<<
>>

Оценка и анализ достаточности капитала

Необходимость оценки достаточности капитала. Термин «достаточность капитала» отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Основной принцип достаточности капитала: объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом степени риска.

Чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственном капитале не является благом. При заниженной доле капитала возникает несоразмерная ответственность банка перед его вкладчиками.

Мера ответственности банка ограничивается его капиталом, а вкладчики и другие кредиторы рискуют гораздо большим объемом средств, доверенных банку.

Кроме того, существует ряд факторов, обусловливающих требования по увеличению банковского капитала:

• рыночная стоимость активов банков более изменчива, чем у промышленных предприятий. Она зависит от изменения процентных ставок, финансового положения его заемщиков, ситуации на фондовом и валютном рынках;

• банк больше полагается на непостоянные источники краткосрочных ресурсов, многие из которых могут изыматься по первому требованию. Поэтому любое событие политической или экономической жизни может спровоцировать массовый отток ресурсов банка.

Если в первой половине двадцатого века отношение капитала к активам составляло в среднем по банкам 20%, то сегодня оно приближается лишь к 8%. Следовательно, риск платежеспособности банковской системы со временем увеличился, потому что качество активов не улучшилось настолько, чтобы компенсировать меньшую долю собственного капитала.

Определение достаточной величины капитала и поддержание ее в установленных пределах является одним из основных способов управления капиталом как со стороны регулирующих органов, так и самого банка. Поэтому постоянный анализ структуры и величины капитала является непременным условием современного управления банком.

Анализ деятельности банка на основе баланса при помощи традиционных методик, т.е. на основе абсолютных показателей - величины активов, пассивов, кредитного портфеля, капитала и различного рода соотношений между ними может привести как к формированию неадекватного имиджа и надежности целого ряда банков, так и к ошибочной оценке банками собственного состояния. Большинство банков, испытывающих в настоящее время финансовые затруднения либо обанкротившихся, еще недавно относились различными рейтинговыми агентствами к высоким и удовлетворительным категориям надежности. Причины этих проблем можно обнаружить только при глубоком анализе структуры баланса и соотношений между различными ее составляющими. При этом такой анализ необходимо начинать с оценки структуры собственных средств банка и их сердцевины - собственного капитала. Другие составляющие - структура и качество активов, обязательства банка - скорее отражают не состояние банка, а степень опасности, которую он представляет для общества в случае развития внутренних кризисных явлений.

Внутренним финансовым барьером против кризисных явлений внутри банка и вне его может служить только его собственный капитал, который также характеризует степень его независимости от внешних условий и кризисных явлений, в нем протекающих.

Капитал банка находится под постоянным воздействием целого ряда факторов, направление и сила действия которых существенно различаются. Их можно сгруппировать следующим образом:

1. Факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних источников: выпуск собственных акций или прирост долей у неакционерного банка за счет дополнительного привлечения средств инвесторов; целевое формирование фондов, включаемых в состав капитала банка; создание законодательно установленных резервов и резервов на покрытие возможных убытков; получение прибыли и оптимизация ее величины; получение целевой финансовой помощи и др.

2. Факторы, связанные с использованием собственных средств, выступающих в качестве источников капитала: вложение в материальные активы; обеспечение текущих расходов на содержание банка; выплата дивидендов и другие расходы.

3. Факторы, связанные с размещением свободного капитала в активы банка.

Анализ капитала банка и воздействующих на него факторов состоит из нескольких этапов: определение величины и структуры собственных средств банка; определение элементов и абсолютной величины капитала, анализ факторов, влияющих на абсолютные и относительные показатели объема; качественная оценка структуры капитала.

Определение величины и структуры собственных средств банка. Собственные средства банка представлены совокупностью различных фондов, образуемых при создании банка либо в процессе его деятельности, и остатком неиспользованной прибыли прошлых лет и текущего года. Объем и структура собственных средств банка зависят от размера банка, уровня его прибыльности и принятой в банке стратегии ее распределения.

Целью анализа является установление изменений в динамике и структуре собственных средств и их влияние на абсолютную величину собственного капитала банка.

Приведенная в табл. 9 структура собственных средств коммерческого банка показывает, что основную их долю составляют фонды банка - от 46,9% (в 2002 г.) до 53,2% (в 2001 г.). При этом доля уставного капитала в структуре собственных средств, оставаясь постоянной в абсолютном значении, постоянно снижалась: от 11% в 2001 году до 8% на конец 2003 года. В течение анализируемого периода прироста уставного капитала не происходило.

Структура собственных средств коммерческого банка

Таблица 9

П/п Элементы собственных средств Абсолютное значение, тыс .руб. Удельный вес, %
На

01.01.02

На

01.01.03

На

01.01.04

На

01.01.02

На

01.01.03

На

01.01.04

1 Уставный капитал 27500 27500 27500 11,0 9,5 8,0
2 Добавочный капитал 218218 260026 313790 86,9 89,5 90,9
2.1 Эмиссионный доход 2001 2001 2001 0,8 0,7 0,6
2.2 Фонды, образованные за счет прибыли 133551 136129 178686 53,2 46,9 51,8
2.3 Переоценка основных средств 79571 78968 78022 31,7 27,2 22,6
2.4 Нераспределенная прибыль 3095 42928 55081 1,2 14,8 16,0
3 Расходы и риски, влияющие на собственные средства -5287 -2966 -3859 -2,1 -1,0 -1,1
4 Всего собственных средств 251005 290492 3090022 100,0 100,0 100,0

Уставный капитал банка может увеличиваться за счет внешних источников - путем привлечения дополнительных средств от имеющихся участников банка или путем расширения состава участников банка.

Акционерные банки в этом случае проводят выпуск новых акций, неакционерные банки увеличивают доли имеющихся участников или принимают новых. Другим источником роста уставного капитала выступают собственные фонды банка и прибыль. Банк может направить на увеличение уставного капитала часть средств резервного фонда, эмиссионный доход, прирост стоимости имущества при переоценке, средства фондов специального назначения, а также нераспределенную прибыль прошлых лет. При втором способе наращивания уставного капитала собственные средства банка и, следовательно, капитал не увеличиваются, а происходит только их перераспределение по отдельным элементам. Поэтому при анализе структуры собственных средств и оценке количественного их изменения необходимо оценить источники их роста в целом и отдельных элементов.

Средства фондов, созданных за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка, за исключением резервного фонда, расходуются коммерческими банками преимущественно на удовлетворение материальных и социальных потребностей сотрудников банка, на оказание благотворительной помощи и на производственное развитие банка. Таким образом, использование части средств этих фондов обслуживает текущие нужды банка, а в оставшейся сумме они могут быть внутренним источником прироста капитала банка. Принятая в банке стратегия развития и целевое использование чистой прибыли являются определяющими в увеличении капитала банка.

Анализ факторов уменьшения капитала. Следующим этапом анализа капитала является анализ факторов уменьшения капитала в соответствии с действующей методикой расчета капитала. Корректировки, рекомендованные Банком России, можно объединить в две группы.

B первую группу факторов входят:

• акции и доли, выкупленные банком;

• отвлечение средств в расчеты с организациями банков по выделенным средствам;

• начисленные, но не уплаченные банком в срок (просроченные) проценты;

• просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней;

• кредиты, гарантии и поручительства, предоставленные банком своим участникам и инсайдерам сверх лимитов, установленных нормативами риска на одного заемщика, и максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам;

• недосозданные резервы на возможные потери по ссудам и под обесценение вложений в ценные бумаги, за исключением сумм недосозданных резервов на кредиты, предоставленные участникам банка и инсайдерам.

Вторая группа связана с вложениями капитала:

• вложения банка в акции (доли) других банков и хозяйственных обществ, включая кредитные организации-нерезиденты, приобретенные для инвестирования, если пакет акций превышает 20% уставного капитала организации-эмитента на дату расчета капитала;

• акции банков, приобретенные для перепродажи и инвестирования;

• участие в дочерних и зависимых акционерных обществах;

• средства банка, внесенные в уставные капиталы других банков;

• превышение вложений в материальные и нематериальные активы над источниками их финансирования.

Таким образом, факторы, сведенные в первую группу, отражают слабость контроля за своевременным проведением расчетов, недостаточность имеющихся доходов банка и степень превышения кредитных рисков по сравнению с допустимым регулятивными органами уровнем. Анализ этих показателей в динамике на протяжении длительного периода характеризует уровень менеджмента как в области управления капиталом, так и других сферах деятельности банка.

Факторы второй группы показывают направление вложений капитала банка. При анализе инвестиций в ценные бумаги необходимо проследить, какие пропорции складываются между темпами изменения капитала банка и инвестициями в ценные бумаги. Уменьшение капитала банка не будет наблюдаться при опережающих темпах роста капитала по сравнению с темпами роста инвестиций в ценные бумаги либо при равнонаправленных темпах. При опережающем росте инвестиций либо несовпадении направлений изменений темпов будет происходить уменьшение капитала, что может привести к нарушению установленных нормативов достаточности. Особое внимание при анализе этой группы факторов следует обратить на использование капитала на вложения материального и нематериального характера. Для этой цели необходимо провести сравнительный анализ источников финансирования с имеющимися материальными и нематериальными активами.

Банк может иметь достаточно источников, сформированных за счет полученной прибыли, для финансирования вложений в затраты капитального характера, что положительно характеризует его работу. При недостатке источников финансирования по сравнению с вложениями в материальные и нематериальные активы банк вынужден использовать средства, предоставленные акционерами, или резервный капитал. В этом случае имеет место снижение абсолютной величины капитала банка, что может привести к невыполнению нормативов достаточности капитала банка, нарушению ликвидности и финансовой устойчивости банка.

Анализ превышения источников финансирования над вложениями в фиксированные активы следует проводить на квартальные даты, так как распределение прибыли в соответствующие фонды банки, как правило, проводят ежеквартально. При анализе на внутриквартальные даты необходим дополнительный расчет фондов, средства которых используются для финансирования материальных и нематериальных активов в соответствии с принятыми правилами отчислений в фонды банка, если в анализируемом периоде банк имел прибыль. Использование прибыли как самостоятельного источника финансирования представляется нецелесообразным, так как на подобные цели прибыль используется не напрямую, а только через соответствующие фонды.

Вторая группа факторов характеризует использование капитала, связанное с инвестиционной деятельностью банка. Если значительный процент инвестиций банка составляют вложения в акции и уставные капиталы других банков, т.е. в наиболее рисковые операции, то при неблагоприятном развитии тенденций в банковской сфере вероятность потерь этих вложений значительно выше, чем в других отраслях, за счет системных рисков. Поэтому такое размещение капитала требует особенно тщательного контроля и наличия достаточных резервов на возможные потери в будущем.

Оценка структуры капитала. Завершающим этапом анализа капитала банка является качественная оценка его структуры, т.е. соотношения между капиталом I и II уровней, или между основным и дополнительным капиталом.

Качественная оценка капитала имеет важное значение, так как она позволяет увидеть соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала банка. При этом под основным капиталом банка, или капиталом I уровня, понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь.

Капиталом II уровня, или дополнительным капиталом, является менее постоянная часть капитала, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости, во-первых, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных средств) и, во- вторых, от изменения рыночных рисков (отдельные виды долговых инструментов).

Оценивая в целом качественную структуру капитала, необходимо принимать во внимание прежде всего объем уставного и резервного капиталов и сумму эмиссионного дохода, другие же элементы капитала имеют вспомогательный характер. Вместе с тем с позиций оценки финансовой устойчивости банка важное значение имеют величина созданных целевых резервов и складывающиеся тенденции в прибыльности банка.

Анализ активов по степени риска. Следующей составной частью оценки и анализа достаточности капитала банка является анализ балансовых и забалансовых операций банка по степени риска.

Для анализа активов по степени риска их необходимо сгруппировать в соответствии с установленными коэффициентами риска.

При расчете суммы активов, взвешенных по степени риска, последние подразделяются, как известно, на пять групп исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. Взвешивание активов производится путем умножения остатков средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или их части на коэффициент риска (в %), деленный на 100%. Полученная сумма активов, взвешенных по рискам, увеличивается на сумму кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах бухгалтерского учета на сумму кредитного риска по срочным сделкам и сумму рыночного риска. Для определения кредитного риска по инструментам, отраженным на внебалансовых счетах, номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту умножается на коэффициент риска. На полученную сумму увеличиваются рисковые активы.

Для расчета кредитного риска по срочным сделкам (кроме сделок, заключенных на торговых площадках стран, включенных в ее «группы развитых стран», по которым кредитный риск не рассчитывается) определяется текущий кредитный и потенциальный кредитный риски.

Текущий кредитный риск представляет сумму стоимости замещения по сделкам, включенным в двухсторонние компенсационные соглашения (неттинг и подобные соглашения), и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения.

Потенциальный кредитный риск определяется как сумма риска по сделкам с юридически оформленными двусторонними компенсационными соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные соглашения.

Общая величина риска по срочным сделкам определяется как разница между суммой текущего и потенциального риска и суммой обеспечения, полученного банком от контрагента. Полученная величина умножается на коэффициент риска в зависимости от контрагента и составляет сумму кредитного риска по срочным сделкам, учитываемую при расчете достаточности капитала.

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета Банк России разработал методику расчета рыночных рисков и рекомендовал ее применение при расчете норматива достаточности капитала банка при соблюдении определенных условий. В настоящее время идет опробование данной методики, с тем чтобы в дальнейшем обеспечить расчет капитала банка по единой методике всеми банками.

В целях приведения уровня достаточности капитала в соответствие с международными стандартами минимально допустимое значение норматива с 1 января 2000 г. устанавливается в размерах:

• для банков с капиталом от 5 млн евро и выше - 10%;

• для банков с капиталом менее 5 млн евро - 11%.

Таким образом, одной из проблем коммерческих банков России является низкая капитальная база, что делает первостепенной задачу наращивания капитала банка и приведение уставного капитала банков к единым международным стандартам - 5 млн евро.

6.3.

<< | >>
Источник: Кох Л.В., Кох Ю.В.. БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ: Учебное пособие. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС,2006. - 280 с.. 2006

Еще по теме Оценка и анализ достаточности капитала:

  1. Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности
  2. Достаточность собственного капитала банка
  3. Предложения об отмене минимального уставного капитала и их оценка
  4. Факторы анализа и критерии оценки
  5. 4.1. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности организации
  6. Анализ финансовых коэффициентов в оценке кредитоспособности.
  7. АНАЛИЗ, ОЦЕНКА, ЭКСПЕРТИЗА
  8. Отбор активов в пул, анализ и оценка качества портфеля
  9. 1.2. Сравнительный анализ методик для оценки рисков розничного кредитования
  10. 3. Оборот капитала. Основной и оборотный капитал. Амортизация и ее норма. Время и скорость оборота капитала и прибыль
  11. Глава 3 Анализ состояния конкурентной среды и оценка последствий монополистической деятельности
  12. е) Анализ информации как фактора, формирующего оценку «риска» производственной среды, напряженность трудового процесса, и влияющего на здоровье