<<
>>

Система и способы обнаружения кредитных рисков

В системе кредитования важное место занимает совершенствование методов диагностики и контроля кредитных рисков, в том числе методов их раннего распознавания.

Анализ кредитоспособности на основании данных годового баланса. В банковской практике анализ отчетности предприятий, в том числе балансов, а также отчетов о прибылях и убытках (годовая отчетность) и дополнительных поясняющих данных в приложениях традиционно является основным моментом проверки кредитоспособности. Целью такого анализа является получение надежного представления о доходах, размере имущества и ликвидности предприятия.

Учитывая значение анализа баланса предприятия, на практике возникает вопрос: какой объем информации, необходимой для проверки и контроля кредитоспособности, вообще предлагает данный инструмент? Важно и то, что информационное содержание результатов анализа может быть достоверным настолько, насколько достоверен информационный источник, из которого были получены данные.

Можно выделить следующие основные недостатки данных баланса. При составлении годового баланса существует возможность выбора формального и временного права для составления баланса. В годовом балансе содержатся наиболее важные количественные величины, представленные в денежном выражении, из которых, однако, очевидны далеко не все активы и пассивы предприятия. Информацию о качестве управления предприятием, о его положении на рынке или разрабатываемых им проектах, а также нереализованных сделках или рисках можно получить только частично или не получить вообще. Годовой отчет представляет собой сопоставление имущества и капитала на определенный день, т.е. статически, тем самым о прошлом предприятия можно составить лишь ограниченное суждение. Также проблематично получение картины о будущем предприятия на основе отчета.

Поэтому задачей кредитных институтов является предварительная обработка годовой отчетности таким образом, чтобы из нее можно было получить надежную информацию о фактическом экономическом положении и о дальнейших перспективах кредитополучателя.

В первую очередь кредиторов интересует два вида информации о заемщике. Во-первых, каковы могут быть условия уплаты должником процентов и платежей в счет погашения кредита в течение его срока. Поэтому при проведении анализа годового отчета основное внимание должно уделяться анализу показателей издержек и доходов как индикатора процесса производства и реализации. Во-вторых, кредиторы стремятся как можно раньше распознать негативные тенденции в деятельности предприятия, с тем чтобы иметь возможность заблаговременно принять контрмеры.

Наиболее часто проверка кредитоспособности производится путем исследования различных показателей:

• структур баланса и счета прибылей и убытков, потока капитала;

• сравнения реальных показателей с плановыми или с аналогичными показателями за разные периоды времени.

Для решения проблемы диагностики потенциального кризиса предприятия в течение уже значительного времени применяются математико-статистические методы и системы, которые позволяют распределять проверяемые предприятия в отдельные группы по специальным признакам (например платежеспособное - неплатежеспособное).

По годовым отчетам платежеспособных предприятий, которые позже становятся неплатежеспособными, изучается, какие показатели или комбинации показателей позволяют произвести разделение предприятий по этим группам.

Затем по наиболее эффективным комбинациям показателей с помощью соответствующих методов можно разделить предприятия на платежеспособные и неплатежеспособные. В целом математико-статистические методы могут быть действенным вспомогательным средством в руках опытного специалиста по кредитованию.

Анализ состояния счета для оценки заемщика. В ходе дальнейшего развития инструментария для раннего распознавания кредитных рисков и ввиду недостатков традиционных методов (например анализа баланса) выявилось, что необходимы исследования в области анализа счета. Исходными моментами для подобных рассуждений являются прежде всего преимущества счета как информационного источника по сравнению с огромным количеством цифр годового отчета: данные счета находятся в непосредственном распоряжении банка, доступ к ним не ограничен и не сопряжен с большими затратами, а информация с высокой степенью актуальности, надежности и точности может быть получена оперативно.

Исходной точкой для анализа счета является гипотеза о том, что данные счетов «хороших» (платежеспособных) и «плохих» (неплатежеспособных) предприятий отличаются друг от друга, и что эти различия становятся более четкими с ухудшением кредитоспособности. По результатам исследований, проведенных в университете Хоенхайм (ФРГ), в ходе которых впервые был разработан подход для использования данных счета при проведении анализа рисков банками, оказалось, что наиболее существенными являются следующие переменные:

• среднее валютное сальдо;

• сальдо, благоприятное или неблагоприятное для кредитополучателя;

• оборот по дебету и кредиту;

• кредитовые записи на счете по векселям, чекам и переводам;

• долги по векселям, чекам и переводам;

• денежные поступления и выплаты в наличной форме;

• лимит счета.

Очевидно, что на всех этапах проведения анализа важно обращать внимание на сезонные колебания и на нерегулярные компоненты, например случайные передвижения денежных средств на счете. Поскольку такие моменты могут негативно повлиять на результаты анализа счета, эмпирические данные должны быть скорректированы соответствующими методами (например с помощью скользящей средней, средневзвешенной и т.п.). В этом случае из названных переменных счета могут быть получены эффективные (значимые) показатели лимита (например средневзвешенное валютное сальдо, кредитный лимит), платежного оборота и оборачиваемости (например кредитовый оборот).

На базе этих показателей становится возможным сопоставление средних значений и дифференцирование владельцев счетов на «хороших» (т.е. потенциально платежеспособных) и «плохих» (т.е. потенциально неплатежеспособных). Такие одновариантные методы разделения имеют лишь ограниченную эффективность. Лучших результатов можно достигнуть, применяя широкие методы, с помощью которых одновременно оценивается большее количество признаков.

Анализ счета, конечно, не может заменить остальные инструменты, служащие для раскрытия кредитных рисков, а должен использоваться вместе и в дополнение к ним.

Из возможностей связывания анализа данных счета с другими методами проверки кредитоспособности интересна, в частности, связь с анализом баланса. С одной стороны, с помощью этой проверочной компоненты может быть отрегулирован период времени между сдачей отдельных балансов. С другой стороны, путем сравнения и комбинирования данных баланса и счета можно обнаружить риски, которые при обработке данных только из годового отчета могли бы быть не распознаны вообще или не распознаны своевременно.

Вместе с тем при анализе баланса и счета речь идет только о количественных данных. Поэтому для раннего распознавания кредитных рисков также должны использоваться инструменты, учитывающие другие, качественные величины, как, например, оценка предпринимателей и предприятий.

Анализ кредитоспособности на основании иной информации о заемщике. Представление о ликвидности и имущественном состоянии предприятия может быть получено из оценки годового отчета. Путем экстраполяции информации далее делается попытка определить тенденцию его развития. Но может ли предприятие-ссудозаемщик в будущем выполнять свои обязательства по выплате процентов и погашению кредита, с помощью данного инструментария можно оценить лишь условно. Для этого требуется еще информация о будущей ликвидности предприятия, т.е. виде, размере и распределении по времени платежных потоков будущих периодов. Об этом можно, например, узнать из финансового плана, в котором сведены воедино планы всех подразделений предприятия в смысле их воздействия на будущие изменения и портфели платежных средств, требований и обязательств.

Анализ финансовых планов. Они составляют основу гарантий платежеспособности предприятия и наиболее благоприятного покрытия его финансовых потребностей. Основные показатели финансовых планов получаются расчетным путем, а отдельные величины основываются на прогнозах и оценках. Если специалист по кредитованию сомневается в реальности финансового планирования или не может извлечь из плана необходимой ему информации, то он может воспользоваться другими планами предприятия, такими как планы по сбыту, производству, инвестициям и результатам хозяйственной деятельности. Все это требует анализа дополнительных документов, при этом вспомогательную роль, наряду с пояснениями клиентов, может сыграть и практический опыт проведения проверки кредитоспособности при выдаче аналогичных кредитов. Путем проверки финансового планирования специалист по кредитованию получает основное представление об общей предпринимательской концепции и об ожиданиях доходности и роста кредитополучателя. Степень основательности и тщательности составления этих планов говорит о качестве управления предприятием и должна положительно влиять на решение о выдаче кредита.

Оценка управления предприятием. Инструменты проверки кредитоспособности, о которых шла речь до сих пор (изучение данных баланса, счета финансового плана), предполагают быстрое и не требующее больших затрат получение частичных знаний о некоторых рисках в отношении платежеспособности. Но эти инструменты предполагают обработку лишь косвенной, более или менее устаревшей и при известных условиях манипулируемой информации или выражают информацию только в отношении ссудозаемщика, имеющего соответствующий главный счет.

Однако поскольку на первом месте среди всех причин неплатежеспособности стоит недостаточная персональная и профессиональная пригодность руководства предприятием, то и эта область должна учитываться при проведении проверки и контроля кредитоспособности клиента.

Трудности заключаются, прежде всего, в необходимости объективной проверки личной кредитоспособности предпринимателя. Соответствующие признаки должны быть выделены и определены, однако до сих пор такая проверка основывается больше на интуитивной, чем систематичной оценке специалиста по кредитованию. Отсутствие объективных критериев оценки, а также трудности в увязывании индивидуальной (субъективной) оценки и современной электронной техники с предполагаемыми ею инструментами анализа приводят в банковской практике к определенным проблемам в оценке предпринимателей.

Анализ сбыта продукции заемщика. Для оценки способности кредитополучателя погасить кредит и выплатить проценты по нему важно иметь информацию о перспективах сбыта его продукции. Для распознавания на ранней стадии возможных угроз со сбытом целесообразно использовать проводимый предприятием в рамках стратегического планирования анализ внешних и внутренних факторов успеха предприятия.

Такой анализ предоставляет информацию о привлекательности рынков сбыта, конкурентоспособности предприятия, сильных и слабых сторонах продукции по сравнению с товарами и услугами конкурентов, об основных группах потребителей и прогнозах рынка заказчиков.

Необходимая дополнительная информация получается банками через собственные отраслевые и информационные службы, частично из внешних информационных источников.

Прочие информационные источники. Для анализа экономических отношений кредитополучателя также может быть использована информация, содержащаяся в учредительных документах предприятия, в отчетах об осмотре предприятия, сведения о его конъюнктурном положении и об общей ситуации в отрасли, справочные материалы, полученные из иных банков, информационных агентств, Интернета.

Данные клиента банка могут использоваться в связи с информацией о прошлом и настоящем предприятия, оцениваться с помощью сведений, полученных из внешних источников. Для оценки такого рода следует опираться на опубликованные материалы специальных учреждений, как, например, отчеты Центрального банка, данные государственной статистики, публикации научно-экономических институтов, союзов и специальной прессы.

Для оценки балансов клиентов по отраслевым данным банки и банковские союзы разработали соответствующие базы данных и программы, в которых содержатся такие обобщенные данные, как оборот, конъюнктурные влияния, занятость, производительность, динамика издержек, доходность и рентабельность оборота и т.д. Тем самым и более мелкие банки, которые сами не в состоянии собрать и обработать необходимый информационный материал для проведения анализа, могут использовать эту информацию.

Необходимость информации из дополнительных источников особенно ощутима при работе с новыми клиентами. Для ее получения можно обращаться в специальные отраслевые справочные агентства или банковские справочные бюро (в России только планируется их создание), хотя ценность этой информации чаще всего недостаточна. Интересно, что своеобразным индикатором изменения экономических отношений кредитополучателя являются запросы информации, направленные в сам банк-кредитор. Согласно практике, чаще поступают запросы о слабых предприятиях, чем о платежеспособных.

Банковские специалисты по кредитованию часто пренебрегают осмотром предприятия, хотя посещение фирмы для проверки и контроля ее кредитоспособности необходимо. Осмотр производственных площадей, переговоры с руководством предприятия и служащими, ознакомление с производственными документами позволяют особенно хорошо узнать предприятие, что невозможно сделать на основании только информации, полученной из других источников. Осмотр производственных площадей часто говорит быстрее и лучше, чем подшивки документов, о том, как обстоят дела на предприятии. Сигналами тревоги являются старение технического оборудования, равно как и плохое состояние помещений и производственных сооружений. Из разговора с коллективом сотрудников и по их поведению можно сделать вывод о климате на предприятии, стиле управления, а также о его перспективах.

Одним из дополнительных факторов, который следует учитывать при анализе кредитного риска, является технический уровень фирмы. Действительно, доходность предприятия в будущем в значительной степени зависит от настоящего технического оснащения, а с помощью соответствующих инструментов анализа может быть получена дополнительная информация о возможных опасностях. Соответствующий метод оценки техники помогает оценить имеющийся технический уровень предприятия и определить перспективы его развития.

Перечисленные методы проверки и контроля кредитоспособности используются для лучшего обоснования, рационализации и ускорения принятия решения о выдаче кредита. Они облегчают специалисту по кредитованию раннее распознавание тех моментов развития предприятия, которые могут привести к неплатежеспособности, и тем самым помогают кредитному институту в решении задачи по проведению проверки кредитоспособности при заключении кредитной сделки. При этом каждый из рассмотренных институтов анализа позволяет сделать только частичный вывод. Только одновременное применение традиционных и современных подходов дает возможность получить широкую и фундаментальную картину рисков и шансов предприятия.

Процесс принятия решения при кредитовании предприятий автоматизированным не будет никогда. Каждый случай предоставления кредита отличен от другого и должен рассматриваться отдельно. Различные инструменты анализа, способности и опыт специалиста по кредитованию образуют базис для верной оценки платежеспособности предприятия. Задачей любого банка остается выбор хороших инструментов для проведения анализа, дальнейшее их совершенствование, комбинирование, успешное применение.

12.6.

<< | >>
Источник: Кох Л.В., Кох Ю.В.. БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ: Учебное пособие. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС,2006. - 280 с.. 2006

Еще по теме Система и способы обнаружения кредитных рисков:

  1. Исследование рисков кредитной организации в операции финансовой аренды (лизинга). Многофакторный анализ рисков
  2. Методы регулирования кредитных рисков
  3. 7.7. Регулирование кредитных рисков
  4. Оценки кредитных рисков за рубежом
  5. 2. Кредит и современная кредитная система. Банки, их виды и операции. Центральный (Национальный) банк и его роль в осуществлении денежно-кредитной политики
  6. 3.2. Источники и способы улучшения кредитного качества
  7. 3.3. Внешние способы улучшения кредитного качества
  8. Глава 8. СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИСПОЛНЕНИЯ КРЕДИТНЫХ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ
  9. Глава 14. Кредитно-денежная система и политика кредитно-денежного регулирования
  10. Глава 15. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
  11. 10.3. Понятие кредитной системы и ее структура
  12. Глава 2. Разработка концепции системы оценки рисков розничного кредитования и структуры ИСППР, поддерживающей ее
  13. § 46. Кредит и кредитная система
  14. 1. Кредитная система СССР
  15. Кредитно-банковская система и её структура