<<
>>

Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности

Функции собственного капитала банка. Собственный капитал коммерческого банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансовых ресурсов. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости.

Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. В свою очередь, доверие вкладчиков и кредиторов к банкам укрепляет стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных и международных надзорных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Для банка роль и величина собственного капитала имеют существенную специфику по сравнению с промышленными и другими предприятиями. За счет собственного капитала банки формируют от 12 до 20% общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельно-

62

сти, тогда как промышленные предприятия должны иметь 40-55% собственных средств.

Такая специфика банков и других кредитных и финансовых организаций связана с рядом обстоятельств:

Во-первых, банки как посредники привлекают крупные суммы денежных средств в виде депозитов и вкладов от населения, деловых фирм, государственных организаций и предприятий.

Во-вторых, банковские активы, представленные различными денежными требованиями, более ликвидны и быстро реализуемы на рынке, чем активы предприятий. Поэтому банки, кредитные и финансовые организации могут поддерживать относительно высокую пропорцию между собственным капиталом и активами по сравнению с другими предприятиями различных отраслей народного хозяйства.

Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

Собственный капитал в виде первоначального капитала (акционерного или долевого) необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активов находится в кратной зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал банка необходим для погашения как предвиденных, так и непредвиденных убытков в результате воздействия различных рисков.

Определение достаточности капитала банка с учетом рисков балансовых и забалансовых операций стало в последние годы одной из наиболее серьезных проблем при оценке устойчивости банка. Такое внимание к величине собственного капитала связано с функциями, которые он выполняет.

Функции, выполняемые собственным капиталом банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и в западной литературе.

В исследованиях западных специалистов выделяются три основные функции: защитная, оперативная и регулирующая.

Поскольку значительная сумма активов банка финансируется привлеченными и заемными средствами, то главной признается защитная функция, т.к. собственный капитал обеспечивает защиту интересов вкладчиков и поглощение убытков, не покрытых текущими доходами банка.

Собственный капитал также уменьшает риск, которому подвергаются фонды страхования депозитов, обеспечивая выполнение перед вкладчиками обязательств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция собственного капитала означает:

• возможность выплаты компенсаций вкладчикам в случае ликвидации банка;

• сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов для покрытия кредитных, процентных и рыночных рисков;

• продолжение деятельности банка независимо от угрозы появления убытков.

В данном случае собственный капитал выступает в качестве «денег на черный день», является гарантом возмещения убытков и выполнения обязательств перед его кредиторами.

Особенностью функционирования коммерческих банков является то обстоятельство, что большая часть его убытков покрывается не за счет капитала, а текущими доходами. Поэтому у банков в отличие от промышленных предприятий сохранение платежеспособности обеспечивается лишь частью собственного капитала. Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов банка равна сумме обязательств (за исключением выпущенных банком необеспеченных обязательств) и капитала банка.

Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Центральному банку осуществлять контроль за деятельностью банков. Правила, относящиеся к собственному капиталу банка, требуют наличия:

• минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения банковской лицензии;

• предельной суммы риска на одного кредитора и заемщика;

• ограничений по активам и условиям покупки активов другого банка.

Оперативная функция собственного капитала, или функция обеспечения финансовой основы деятельности банка, считается второстепенной, поскольку основными ресурсами для активных операций являются привлеченные и заемные средства. Собственный капитал в этой функции должен создавать адекватную базу роста активов банка, т.е. поддерживать требуемый объем и характер банковских операций. Поэтому у банков с консервативной деятельностью собственный капитал может быть меньших размеров, а у банков, деятельность которых отличается повышенным риском, - соответственно больших.

По мнению некоторых отечественных экономистов, капитал выполняет две функции: оборотную и резервную.

Экономисты, разделяющие защитную и оборотную функции, основываются на том, что нормально функционирующий банк использует собственный капитал для финансирования наиболее рискованных активов, и поэтому капитал проявляет свои защитные свойства лишь в случае несостоятельности банка. Кроме того, в понятие оборотной функции входит обеспечение банка средствами, необходимыми для его создания, организации и функционирования. В последующем эта функция, по их

мнению, преобразуется в создание капитальной базы для дальнейшего роста банка, разработки новых услуг, расширения деятельности путем открытия новых филиалов банка и т.п. В данном случае практически под оборотной функцией понимается оперативная функция капитала, поскольку она обеспечивает решение одних и тех же задач банка. Резервная функция капитала должна, по мнению отечественных экономистов, обеспечивать функционирование банка в неблагоприятной ситуации. Здесь особое место отводится резервному капиталу, задача которого состоит в пополнении уставного капитала.

Другие исследователи, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

• капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;

• капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;

• капитал сдерживает рост и ограничивает риски.

Роль капитала как буфера против убытков наглядно проявляется при рассмотрении его в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, то мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. В этом случае собственный капитал служит буфером, поскольку уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить выплату дивидендов по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по депозитам и другим привлеченным средствам, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем большая сумма активов может быть не возвращена, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск неплатежеспособности банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Собственный капитал дает банку возможность получать займы из традиционных источников по обычным ставкам.

Капитал сдерживает рост новых активов и уменьшает риски, которые могут возникнуть у банка в результате размещения вновь привлеченных средств. Надзорные органы обычно устанавливают норматив отношения капитала к активам. Поэтому, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать этот рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах возможностей успешного управления ими.

Методы оценки капитала. В мировой банковской практике используется несколько способов оценки величины капитала, однако зачастую они дают противоречивые результаты. Это связано с тем, что банки используют три различных стандарта учета: учет по балансовой оценке, учет в соответствии с требованиями регулирующих органов, учет по рыночной стоимости.

При первом способе оценки капитала, или по «общепризнанным принципам бухгалтерии», используется метод балансовой стоимости, т.е. активы и пассивы банка оцениваются в балансе по той стоимости, которую они имеют в момент приобретения или выпуска, другими словами, балансовая стоимость капитала равняется разнице между балансовой стоимостью активов и балансовой стоимостью обязательств.

По мере изменения процентных ставок и невыполнения обязательств по отдельным кредитам и ценным бумагам действительная стоимость активов и пассивов отклоняется от их первоначальной балансовой стоимости. Для большинства банковских управляющих именно балансовая, а не рыночная стоимость является надлежащим измерителем величины капитала банка. Однако в периоды, когда стоимость кредитов и ценных бумаг значительно меняется, балансовая стоимость капитала является плохим индикатором достаточности капитала для защиты от текущего риска.

Вторым методом оценки капитала банка является расчет капитала по методикам, установленным соответствующими регулирующими органами или в соответствии с регулируемыми бухгалтерскими процедурами. В этом случае капитал банка по «регулируемым принципам бухгалтерии» равняется сумме капитала акционеров (обыкновенные акции, нераспределенная прибыль), бессрочных привилегированных акций и резервов на компенсацию потерь от кредитов, а также субординированных обязательств, конвертируемых в обыкновенные акции и прочего (неконтрольный пакет акций).

Регулирующие инстанции, заинтересованные в надежности банка, включают в определение капитала долговые обязательства, доли банка в дочерних компаниях и резервы для компенсации кредитов, но тем самым они переоценивают действительное финансовое положение банков и таким образом вводят себя и общественность в заблуждение.

Оценка капитала по методу рыночной стоимости является более приемлемой для инвесторов и вкладчиков, а также для анализа надежности банковской системы в целом. Используя этот метод, рыночная стоимость капитала банка определяется как разность между рыночной стоимостью активов банка и рыночной стоимостью обязательств банка.

Измерение капитала банка по рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала. Однако такая оценка приемлема только для крупных банков, активы которых широко обращаются на рынке. Рыночная стоимость капитала мелких банков труднее поддается измерению, так как их активы ограниченно представлены на рынке. Однако такая оценка собственного капитала хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства. Когда капитал банка измеряется по его действительной рыночной стоимости, вкладчики имеют больше возможности для оценки достаточности средств банка, необходимых для возврата вложенных ими денежных средств, и, таким образом, могут принимать более взвешенные решения о том, в какой банк поместить свои вклады. Вместе с тем измерение капитала по «регулируемым принципам бухгалтерии» продолжает оставаться преобладающим в современной банковской практике.

Международные стандарты оценки достаточности капитала. Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен быть достаточным для выполнения рассмотренных основных функций. Сумма необходимого капитала зависит также от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк соответственно должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском. Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков, которые несет банк.

Нормативы достаточности капитала длительное время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоятельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условия снижения риска межбанковских отношений и системных рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки ее решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков при Международном банке расчетов, который предложил общую методику расчета достаточности капитала.

В 1988 г. в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартах капитала (International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards), устанавливающее единообразие в определении структуры капитала, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска. Последний норматив наряду с соотношением между капиталом первого и второго уровней используется для оценки достаточности капитала.

Для расчета названных показателей весь капитал банка делится на два уровня:

Капитал I уровня (его называют также основной, базовый капитал, ядро) включает:

• оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции);

• бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

• раскрытые резервы (disclosed reserves), т.е. резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций выше номинальной стоимости первым держателям, а также публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписываемые законодательством резервы и отчисления в резервные фонды (такие, как фонды общего банковского риска, создаваемые в некоторых странах ЕС).

Из рассчитанного таким образом капитала I уровня вычитаются:

• репутация фирмы (гудвил капитал);

• другие нематериальные активы;

• чистые накопленные неопубликованные убытки текущего года;

• полностью оплаченные акции, выпущенные после 1 января 1992 г. в качестве капитализации резервов переоценки собственности.

Капитал II уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и другие элементы:

• скрытые резервы (undisclosed reserves) - резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;

• резервы, в том числе забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов (в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их рыночной цены (revaluation reserves). При этом в расчет не принимаются забалансовые резервы, возникающие при сравнении рыночной цены недвижимости с ее балансовой стоимостью без постановки этих сумм на баланс. Забалансовые резервы, связанные с превышением рыночной цены портфеля акций над их балансовой стоимостью (при применяемом методе учета по исторической, или первоначальной, стоимости), принимаются в размере 55% расчетной величины;

• общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков, созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива (general provisions / general loss reserves). Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;

• резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях в пределах 2%;

• гибридные финансовые инструменты, сочетающие в себе элементы капитала и обязательств (hybrid debt capital instruments). Примером такого инструмента могут служить привилегированные кумулятивные акции;

• срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации. К ним относят необеспеченные облигации, выпускаемые на срок не менее 5 лет, займы (полученные кредиты) на срок не менее 5 лет. В эту же группу включаются погашаемые привилегированные акции. Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала I уровня.

Элементы капитала II уровня регулируются странами самостоятельно.

Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска на 5 групп со степенью риска 0, 10, 20, 50 и 100%. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашения долга клиентом банка.

Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:

• характеризует «реальный» капитал банка;

• способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;

• способствует увеличению безрисковой деятельности банка;

• поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;

• дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;

• позволяет сравнивать банки разных стран.

Вместе с тем данному методу расчета достаточности капитала банка присущ ряд существенных недостатков:

• отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;

• недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;

• занижение требований к резервам по отдельным видам операций;

• ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;

• отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, имеющих очень важное значение в деятельности банка.

С целью уточнения расчета достаточности капитала банка с учетом процентного и рыночного рисков в июле 1996 г. были приняты поправки к Соглашению о требованиях к уровню капитала. В соответствии с этими поправками в сроки, установленные органами банковского надзора, банки должны будут корректировать величину собственного капитала с учетом не только кредитных, но и рыночных рисков.

Рыночный риск - это риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, вызываемый изменением уровня рыночных цен. Рыночные риски включают:

• риски, связанные с инструментами, основанными на процентных ставках, и долевыми инструментами в портфеле торговых операций;

• валютный и товарный риски по всем операциям банка.

Для обеспечения последовательности расчета достаточности капитала банка с учетом кредитного и рыночного рисков первоначально рассчитывается сумма риска по стандартным или индивидуальным методикам, принятым банками. Полученная сумма умножается на коэффициент рыночного риска, равный 12,5 (т.е. обратную величину минимального капитального коэффициента в размере 8%). Полученный результат прибавляется к используемой для расчета кредитного риска сумме активов, взвешенных по степени риска. Затем рассчитывается общий коэффициент.

На протяжении 90-х гг. было проведено большое количество эмпирических исследований с целью определить влияние введения минимальных требований по капиталу на политику коммерческих банков в разных странах, присоединившихся к Соглашению.

Принятое в 1988 г. Соглашение по оценке достаточности капитала способствовало укреплению капитальной базы банков, однако широкое использование банками в последние годы нетрадиционных финансовых схем и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению финансовых рисков, что ослабило достигнутый в начале 90-х гг. эффект, связанный с повышением капитальных коэффициентов, а соответственно и способность банков противостоять финансовым кризисам. Учитывая это обстоятельство, Базельским комитетом в июне 1999 г. был опубликован доклад, в котором изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм.

В докладе указаны три причины, которые в наибольшей степени обусловили внесение изменений в методику расчета капитала.

Во-первых, на основе традиционного подхода нельзя точно определить реальное качество активов и величину рисков, поскольку используемые на практике коэффициенты риска дают лишь приблизительную их оценку.

Во-вторых, возможность манипулирования активами и изменение структуры портфеля позволяют оказывать влияние на величину норматива достаточности капитала, что приводит к разрыву между реальной величиной принимаемых банками рисков и расчетной оценкой на основе базельской методики.

В-третьих, действующее Соглашение не стимулирует применение банками защитных технологий, снижающих риск. При расчете капитальных коэффициентов слабо учитывается положительная роль обеспечения и гарантий по кредитным операциям.

При пересмотре принципов Соглашения определенную роль сыграли и интересы крупного банковского капитала, поскольку крупные международные банки стремились провести жесткую границу между банками наиболее благополучных стран и банками остальных стран.

Новая схема контроля базируется на более широкой основе - трех параллельно действующих опорах, или операционных компонентах:

• минимальные нормативы собственного капитала;

• интенсивный контроль надзорных органов за выполнением этих нормативов;

• соблюдение дисциплины рынка.

Основные изменения, заложенные в новой схеме, связаны, во- первых, с изменением коэффициентов риска по активам банка и, во- вторых, с расширением состава учитываемых рисков. Одновременно придается большое значение усилению роли надзорных органов и дисциплинирующего воздействия рыночного механизма на процесс формирования капитальной базы банков.

Таким образом, новый подход к оценке достаточности капитала банка, усложняя схему расчета норматива, стремится обеспечить более тщательную идентификацию финансовых рисков и управление ими. При этом центр тяжести перемещается на внутренние контрольные системы банка, что должно привести к ослаблению зависимости наиболее продвинутых банков от шкалы стандартных оценок, которые не могут отразить всего разнообразия практических ситуаций в деятельности банков.

6.2.

<< | >>
Источник: Кох Л.В., Кох Ю.В.. БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ: Учебное пособие. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС,2006. - 280 с.. 2006
Помощь с написанием учебных работ

Еще по теме Собственный капитал банка и международные стандарты оценки его достаточности:

  1. Достаточность собственного капитала банка
  2. Собственный капитал банка, его структура и функции
  3. Оценка и анализ достаточности капитала
  4. Проверка своевременности и полноты формирования уставного фонда (капитала) банка, правильности отражения его в учете
  5. Международно-правовые стандарты компенсации
  6. 4.3. Международные стандарты в области менеджмента качества
  7. Тема. Международные стандарты ИСО серии 9000.
  8. Управление собственным капиталом банка
  9. 2.1. Методология государственного аудита в соответствии с Международными стандартами
  10. Учет Международных стандартов государственного аудита в практике работы контрольно-счетных органов Российской Федерации определен:
  11. 4.1. Сущность международного движения капитала
  12. 7.2. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ МИГРАЦИИ КАПИТАЛА
  13. 2. Сущность международной миграции капитала
  14. 3.2 Понятие международного кредитного рынка. Сущность международного кредита, его функции, виды
  15. § 61. Международное движение капитала
  16. 3.3. Привлеченные и собственные средства кредитных организаций. Уставный капитал