<<
>>

Способы оценки процентного риска

В зависимости от размера и направлений деятельности коммерческий банк должен располагать системами определения размеров процентных рисков, с помощью которых можно было бы оценить влияние совокупного процентного риска на размер чистых доходов банка.

Способы определения размера рисков должны основываться на общепринятых финансовых концепциях и подходах определения и измерения уровня риска, а также отлаженной информационной базе.

Необходимо, чтобы любая из применяемых систем оценки охватывала процентные риски, возникающие во всех сферах банковской деятельности: активные, пассивные и внебалансовые операции, срочные сделки и т.д.

В свою очередь, это должно стимулировать применение различных способов измерения и управления процентным риском.

K способам оценки процентного риска относятся:

• оценка уровня и динамики процентной маржи;

• оценка уровня и динамики коэффициента спрэда;

• ГЭП-анализ;

• оценка процентного риска на основе дюрации (длительности инструментов);

• оценка процентного риска на основе методов имитационного моделирования;

• оценка процентного риска на основе способа взвешивания.

Рассмотрим последовательно содержание перечисленных способов оценки процентного риска.

Оценка уровня и динамики процентной маржи. Одним из наиболее простых способов является отслеживание динамики процентной маржи.

Коэффициент фактической процентной маржи рассчитывается в целом по банку и отдельным активным операциям. Степень риска определяется на основе динамики этого коэффициента и сравнения его с коэффициентом достаточной процентной маржи.

С целью управления процентным риском желательным является определение на планируемый период стандартного для банка уровня коэффициента процентной маржи, который позволил бы не только покрыть издержки, но и сформировать прибыль.

О повышении степени процентного риска свидетельствуют следующие признаки:

• коэффициент фактической процентной маржи в целом по банку ниже уровня коэффициента достаточной процентной маржи;

• уровень процентной маржи по отдельным активным операциям ниже среднего для банка коэффициента достаточной маржи;

• падение фактического уровня процентной маржи;

• нулевая или отрицательная процентная маржа по отдельным активным операциям;

• несоблюдение стандартов банка.

Оценка уровня и динамики коэффициента спрэда. Другим распространенным способом оценки процентного риска является контроль за коэффициентом спрэда. Этот коэффициент связан с таким фактором процентного риска, как согласованность процентной политики по ссудным и депозитным операциям банка. Методика его расчета заключается в следующем:

~ B а

E = ^-—-,

шйуа p A

где Кспржд - коэффициент спрэда;

РС - проценты по ссудам, полученным банком в данном периоде;

К - средний остаток задолженности по ссудам в данном периоде;

Рд - проценты, уплаченные банком за привлеченные депозитные ресурсы в данном периоде;

Д - средний остаток в периоде депозитных ресурсов всех видов.

На планируемый период банк определяет стандарты по уровню коэффициента спрэда. Ориентирами стандартов являются фактические значения коэффициента и мировые стандарты (1,25%).

Показателями роста степени процентного риска являются: невыполнение стандартов банка и падение коэффициента спрэда.

ГЭП-анализ. Более трудоемкой, но и более точной является оценка процентного риска на основе ГЭП-анализа (GAP-анализ).

ГЭП представляет собой разрыв между активами и обязательствами банка, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде.

Различают несколько типов ГЭПа:

1. Абсолютный ГЭП, или абсолютная разница между величиной активов данного срока, т.е. чувствительных к изменению процентных ставок в данном периоде (АЧП), и обязательств этого же срока (ОЧП). Абсолютный ГЭП, в свою очередь, может бьггь трех видов:

• положительный ГЭП, когда у банка больше активов данного срока, чем пассивов, т.е. АЧП > ОЧП;

• отрицательный ГЭП, когда у банка больше пассивов данного срока, чем активов, т.е. АЧП < ОЧП;

• нулевой ГЭП, когда разрыв между активами и пассивами данного срока отсутствует, т.е. АЧП = ОЧП.

2. Относительный ГЭП, или относительная величина (коэффициент ГЭПа), характеризующая разрыв между АЧП и ОЧП:

ÀxI -ìxI

• ÀxI ’

Àxi

• -----

IxI

ГЭП-анализ предполагает оценку степени процентного риска в несколько этапов.

Во-первых, выявляются по балансу активы и пассивы, подверженные влиянию изменения уровня процентных ставок в пределах данного срока.

Во-вторых, определяется разрыв (вАР) между указанными активами и пассивами.

В-третьих, проводится оценка полученных данных (наличие, величина разрыва, характер разрыва, позитивный, негативный или нейтральный).

Наконец, в-четвертых, делаются выводы и принимаются решения по корректировке процентной политики банка.

Для проведения ГЭП-анализа банк должен постоянно иметь и обновлять информационную базу о периоде, оставшемся до окончания срока отдельных видов активов или пассивов.

Для оценки степени процентного риска используются следующие приемы ГЭП-анализа:

1. Расчет коэффициента ГЭПа, оценка его величины и динамики. При этом возможны следующие варианты значений коэффициента ГЭПа

* Axl * * *

(E = ^-—)/E>l;E- период планирования.

Данное уравнение означает, что изменение чистой ценности финансового инструмента или портфеля, содержащего несколько финансовых инструментов, за период времени Т равно разности между скорректированной по длительности будущей стоимостью активов и пассивов, умноженной на изменение процентной ставки. Если портфель согласован по длительности, так что ДА = Д, = Т, тогда он совершенно защищен от любых изменений процентных ставок, даже если изменение процентных ставок по активным и пассивным операциям не будет одинаковым по величине и направлению.

При этом длительность портфеля финансовых инструментов определяется по формуле

A = L-U0i, M O

где Д - длительность актива или пассива;

M1 - количество периодов до переоценки i-го финансового инструмента;

M - количество периодов в одном календарном году;

Ц1 - стоимость 1-го финансового инструмента;

Ц - стоимость всего портфеля соответствующих инструментов (активов или пассивов, например портфель кредитов, портфель векселей, портфель срочных депозитов и т.д.).

Рассмотренная методика анализа длительности финансовых инструментов позволяет оценить влияние изменения базовых процентных ставок на текущую стоимость портфеля банка и тем самым количественно оценить процентный риск. Длительность (дюрация) представляет собой эластичность цены финансового инструмента по процентной ставке. Поэтому она служит мерой риска, связанного с изменением стоимости инструмента при изменении уровня процентных ставок, Так, если для конкретного финансового инструмента дюрация равна 2, то он в два раза более рискован (в отношении динамики уровня цен), чем инструмент со средневзвешенным сроком погашения, равным 1.

Оценка риска на основе методов имитационного моделирования. Значительно реже в мировой и отечественной банковской практике используют имитационные методы. Они обычно включают подробную оценку потенциального воздействия изменения процентных ставок на доходы и экономическую стоимость банка на основе имитации будущей траектории движения процентных ставок и их влияния на потоки денежных средств.

В отличие от GАР-анализа и анализа длительности построение имитационных моделей предполагает более детальную разбивку различных категорий балансовых и забалансовых статей по суммам и срокам погашения. Такая разбивка необходима для большей точности прогноза изменения чистого процентного дохода банка вследствие изменения процентных ставок по его активным и пассивным операциям.

При применении имитационных методов используют статистические и динамические имитационные модели.

Эффективность всех описанных методов зависит от достоверности исходной информации.

Ключевые вопросы методологии оценки риска должны быть признаны и одобрены старшим руководством банка и специалистами, управляющими рисками. Методики, применяемые банком для оценки величины процентного риска, целесообразно пересматривать и дополнять периодически с целью повышения их эффективности и соответствия постоянно меняющимся рыночным условиям.

13.4.

<< | >>
Источник: Кох Л.В., Кох Ю.В.. БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ: Учебное пособие. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС,2006. - 280 с.. 2006

Еще по теме Способы оценки процентного риска:

  1. Расчет процентного риска
  2. Сущность процентного риска и система управления им
  3. Способы управления процентным риском
  4. Оценка риска
  5. 46. Процедуры оценки проектного риска
  6. 49. Способы снижения инвестиционного риска
  7. Необъективность при оценке риска
  8. Экстремистская деятельность: к вопросу оценки ее риска
  9. 7.2. Методы учета и способы снижения риска инвестиционных проектов
  10. Способ оценки по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО)
  11. Рассматриваемый алгоритм направлен на оценку риска соискателя кредита с учетом его возможных рисков
  12. Оценка тяжести состояния (риска неблагоприятного исхода)
  13. е) Анализ информации как фактора, формирующего оценку «риска» производственной среды, напряженность трудового процесса, и влияющего на здоровье
  14. Способы оценки и регулирования уровня прибыли
  15. Способ оценки по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений
  16. ПРИМЕРЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СПОСОБОВ ОЦЕНКИ ПРИ ВЫБЫТИИ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  17. 4.2. Риск процентных ставок
  18. Оценка правовых режимов как способ распознавания и преодоления юридических препятствий в реализации прав и законных интересов