<<
>>

Зарубежный опыт управления ликвидностью

В большинстве зарубежных стран не существует единообразных показателей оценки ликвидности банка. Набор показателей и методы управления ликвидностью варьируют от банка к банку.

Управление активами и пассивами банка в зарубежных странах опирается на использование одной из четырех теорий управления ликвидностью: теории коммерческих ссуд, теории перемещения, теории ожидаемого дохода, теории управления пассивами.

В соответствии с основными принципами теории коммерческих ссуд банку для обеспечения ликвидности необходимо связывать процесс кредитования с последовательными стадиями движения продукта от производства к потреблению. Именно вложение банковских ресурсов в краткосрочные ссуды, а не в инвестиционные ценные бумаги или недвижимость создает определенные гарантии для быстроты превращения активов в денежную форму.

Теория перемещения расширительно толкует условия ликвидности коммерческого банка, связывая их с размещением активов не только в краткосрочные ссуды, но и в ценные бумаги и т.п., способные быстро превратиться в деньги.

Условием ликвидности коммерческого банка, согласно этой теории, выступает определенная доля в общей сумме активов и структура быстрореализуемых активов.

По признаку ликвидности (быстроте превращения активов в денежные средства) все активы в зарубежной практике подразделяются на: первичные резервы, вторичные резервы, ссуды, прочие ценные бумаги, здания и сооружения.

К первичным резервам относится кассовая наличность и средства на корреспондентском счете в Центральном банке. К вторичным резервам относятся высоколиквидные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Данный вид актива дополняет первичный резерв ликвидных средств в случае недостаточности последнего. Ликвидность ссуд, прочих ценных бумаг, инвестиционных вложений (зданий и сооружений) более низкая.

Для управления ликвидностью зарубежная практика выработала определенные требования к структуре активов. Оптимальным для обеспечения стабильности, ликвидности и платежеспособности банка считаются следующие нормы отдельных видов активов:

США:

• первичные резервы (по отношению к депозитам) - не менее 510%;

• первичные и вторичные резервы (по отношению к депозитам) - не менее 10-15%;

• ссуды (по отношению к активам) - не более 65%.

Япония:

• ликвидные активы (первичные и вторичные резервы) по отношению к депозитам - 30%.

Франция:

• ликвидные активы (денежные средства и активы со сроком погашения в ближайшие 30 дней) по отношению к обязательствам до востребования и сроком погашения в ближайшие 30 дней - 100%;

• долгосрочные вложения (сроком свыше четырех лет) по отношению к долгосрочным ресурсам (сроком свыше четырех лет) не менее 60%.

В процессе управления ликвидностью на основе соблюдения определенного соотношения в активах и пассивах в зарубежных странах используется метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов.

Авторы теории ожидаемого дохода увязывают ликвидность банка с кредитоспособностью клиентов, обеспеченной их будущей выручкой.

Сторонники этой теории предполагают планировать ожидаемый доход, а сроки его получения использовать как основу установления сроков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам (неделе, декаде, месяцу). Данный метод широко распространен в США, Японии, Европе.

Интересен опыт применения его во Франции. Для оценки ликвидности определяется коэффициент ликвидности, при расчете которого активы и пассивы взвешиваются по степени их ликвидности. При этом коэффициент ликвидности активов и пассивов устанавливает сам банк.

Например, для кредитов сроком погашения в ближайшие 30 дней установлено два коэффициента ликвидности:

• для кредитов с начальным сроком погашения до 1 года - 75%;

• для кредитов с начальным сроком погашения свыше 1 года - 100%.

Для вкладов со сроком истечения в ближайшие 30 дней коэффициент ликвидности составляет 70%, вклады до востребования не включаются в подсчет коэффициента ликвидности. Коэффициенты для собственного капитала и однодневных кредитов, полученных от кредитных организаций, составляют 100%; долговых ценных бумаг кредитных организаций сроком от 1 до 6 месяцев - 40%, а со сроком свыше 6 месяцев - 25%.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как процентное отношение активов, взвешенных с учетом ликвидности, к пассивам, взвешенным с учетом ликвидности. Чем выше значение данного показателя (превышает 100%), тем выше ликвидность банка.

В Японии для оценки ликвидности рассчитывается индекс ликвидности, который показывает соотношение активов и пассивов, классифицированных по срокам. При этом активы и пассивы разного срока погашения (истечения) имеют различные веса. Наиболее оптимальным значением данного показателя является 1. Если индекс ликвидности меньше, то это означает, что для формирования активов банк использует пассивы с меньшим сроком, что отрицательно характеризует управление ликвидностью.

В США применяется способ определения дефицита (излишка) ликвидности. Для этого совокупная сумма активов определенного периода сопоставляется с суммой пассивов аналогичного срока, дефицит (излишек) ликвидности определяется по периодам и нарастающим итогом. Затем сумма дефицита (излишка) сопоставляется с предельным уровнем.

В последние годы в зарубежных странах управление ликвидностью все более базируется на теории управления пассивами. Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы. Критерием качества депозитной базы является увеличение доли устойчивой части депозитов, т.е. средств вкладчиков, не покидающих банк. Чем выше доля этой части привлеченных ресурсов, тем ликвидность банка выше.

В настоящее время получают развитие и применение все вышеназванные теории и основанные на них методы. Повышение их эффективности предполагает усиление научной обоснованности применения данных методов.

9.5.

<< | >>
Источник: Кох Л.В., Кох Ю.В.. БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ: Учебное пособие. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС,2006. - 280 с.. 2006

Еще по теме Зарубежный опыт управления ликвидностью:

  1. 2.2.3.Основные системы управления корпорациями (зарубежный и российский опыт)
  2. Глава 2. Зарубежный и отечественный опыт управления развитием социально-трудовых отношений
  3. Организация управления ликвидностью в банке
  4. Управление риском несбалансированной ликвидности
  5. Ликвидность банка как объект управления
  6. Стратегический подход к управлению ликвидностью банка
  7. Опыт электронного голосования в зарубежных странах: достоинства и недостатки
  8. Зарубежный опыт борьбы с коррупцией
  9. Опыт зарубежных стран в привлечении внешних инвестиций.
  10. 1.6.2. Зарубежный опыт обращения фьючерсов на облигации
  11. 3.2.3. Зарубежный опыт обращения фьючерсов на облигации
  12. 4. Банковские резервы, ликвидность банка, коэффициент ликвидности
  13. Виталий Юрьевич Захаров. Российский и зарубежный конституционализм конца XVIII - 1-й четверти XIX вв. Опыт сравнительно-исторического анализа. Часть 1 2017, 2017
  14. Виталий Юрьевич Захаров. Российский и зарубежный конституционализм конца XVIII - 1-й четверти XIX вв. Опыт сравнительно-исторического анализа. Часть 2 2017, 2017
  15. Глава 3. Опыт зарубежных стран в установлении правового режима иностранных инвестиций. Защита прав иностранных инвесторов
  16. Глава 3. Опыт зарубежных стран в установлении правового режима иностранных инвестиций. Защита прав иностранных инвесторов