<<
>>

Модуль 3. «Конъюнктура рынка ценных бумаг»

1. Капитализация – это....

Ответы: А. Сумма произведений курсов ценных бумаг на количество ценных бумаг в обращении.

Б. Совокупный объем эмиссии ценных бумаг, обращающихся на рынке.

В. Совокупный акционерный капитал компании-эмитента по номинальной стоимости.

Г. Совокупная рыночная стоимость активов компании-эмитента.

2. Если процентные ставки снижаются, то цены на облигации будут:

Ответы: А. Также снижаться.

Б. Расти.

В. Оставаться на прежнем уровне.

Г. Изменяться только в том случае, если это государственные облигации.

3. Каким образом частота выплат купонных платежей влияет на купонную ставку и цену размещения облигаций при прочих равных условиях?

Ответы: А. Цена размещения облигации с большей частотой купонных выплат будет выше, а купонная ставка будет ниже по сравнению с облигацией с меньшей частотой купонных выплат.

Б. Цена размещения и купонная ставка по облигациям большей частотой купонных выплат будет ниже по сравнению с облигацией с меньшей частотой купонных выплат.

В. Цена размещения и купонная ставка по облигациям большей частотой купонных выплат будет выше по сравнению с облигацией с меньшей частотой купонных выплат.

4. Первый инвестор осуществил покупку одной ГКО по цене 88% от номинала, а затем продажу по цене 89% от номинала. Второй инвестор купил одну корпоративную облигацию по цене 89% от номинала. По какой цене (в процентах от номинала) он должен продать корпоративную облигацию, чтобы получить такую же прибыль, как первый инвестор от операции с ГКО? Допущение: номинал ГКО и корпоративной облигации одинаков.

Ответ вписывается самостоятельно.

5. ОФЗ с переменным купоном была приобретена юридическим лицом за 77 дней до своего погашения по цене 103% (с учетом накопленного купонного дохода). Доходность облигации к погашению в этот момент составила 16% годовых.

Определите размер последнего купона по облигации в годовых процентах), если длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Налогообложение не учитывать.

Ответ вписывается самостоятельно.

6. Прирост НКД по ОФЗ-ПК транша «Х» за несколько дней составил некоторую величину. У ОФЗ-ПК транша «Y» для аналогичного прироста НКД потребовалось на 15 % больше времени. При этом ежедневный прирост НКД у облигации транша «Х» оказался на 0,1 рубля больше, чем у облигации транша «Y». Определите величину текущего купона у ОФЗ-ПК транша «Y».

Ответ вписывается самостоятельно.

7. Инвестор продал фьючерсный контракт на средневзвешенный курс ГКО с исполнением через 2 месяца по цене 91,73%. Средневзвешенный курс ГКО с исполнением в этот день составил 88,21%. На следующей сессии тот же Инвестор купил такой же контракт по цене 90,9%., при средневзвешенном курсе ГКО 88,63%. Учитывая, что шаг изменения цены контракта равен 0,01% от номинала ГКБО и цена шага равна 10 руб., определите, прибыль или убыток получил инвестор от этих операций.

Ответ вписывается самостоятельно.

8. На рынке одновременно обращаются правительственные еврооблигации «А» и «В», имеющие одинаковую номинальную стоимость и срок обращения. По облигации «А» выплачивается доход в размере 10% один раз в год, по облигации «В» доход выплачивается раз в полгода в размере 5%. Укажите правильное утверждение в отношении указанных облигаций:

Ответы: А. Доходность облигации «В» выше доходности облигации «А».

Б. Рыночная стоимость облигации «В» выше рыночной стоимости облигации «А».

В) Рыночная стоимость облигации «В» ниже рыночной стоимости облигации «А».

Г. Рыночная стоимость облигации «В» равна рыночной стоимости облигации «А».

9. Текущая доходность облигации субъекта РФ с купонной ставкой 9,5%, имеющей рыночную стоимость 98% к номиналу, составляет:

Ответы: А. 9,5%.

Б. 9,6%.

В. 9,7%.

Г. 9,8%.

10. Рыночная цена облигации равна 100 ед., рыночная процентная ставка на рынке облигаций составляет 8%, критерий 1/10 равен 0,2%. Рассчитайте размер рыночной процентной ставки, изменение которой привело к снижению рыночной цены облигации до 98,5 ед.

Ответы: А. 5,6%.

Б. 11%.

В. 9,2%.

Г. 10,4%.

11. Индекс FT-SE 30 – это …

Ответы: А. Невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Великобритании.

Б. Невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний США.

В. Невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Японии.

Г. Невзвешенный индекс акций 30 ведущих компаний Германии.

<< | >>
Источник: В.Д. НИКИФОРОВА. Л.М. ИВАНОВА. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И БИРЖЕВОЕ ДЕЛО. 2005

Еще по теме Модуль 3. «Конъюнктура рынка ценных бумаг»:

  1. Модуль 3. «Конъюнктура рынка ценных бумаг (фундаментальный анализ, технический анализ, управление фондовым портфелем)»
  2. 4. Конъюнктура рынка ценных бумаг
  3. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка. Место рынка ценных бумаг в общей системе финансов
  4. Модуль 1. «Рынок ценных бумаг: инструменты, участники и сегменты»:
  5. Модуль 1. «Рынок ценных бумаг и его регулирование»
  6. Статья 73. Особенности обращения взыскания на денежные средства и ценные бумаги профессионального участника рынка ценных бумаг и его клиентов
  7. Статья 73. Особенности обращения взыскания на денежные средства и ценные бумаги профессионального участника рынка ценных бумаг и его клиентов
  8. ТЕМА 1. Сущность рынка ценных бумаг
  9. 4.2. ВИДЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ.
  10. 4.3. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ.
  11. 3. Классификация рынка ценных бумаг
  12. 4.5.ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ.
  13. 1.1.Участники рынка ценных бумаг
  14. 4.1. СУЩНОСТЬ И РОЛЬ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ.
  15. 16.3. Механизмы рынка ценных бумаг