2. Кредит и современная кредитная система. Банки, их виды и операции. Центральный (Национальный) банк и его роль в осуществлении денежно-кредитной политики

Необходимость регулирования денежного предложения потребовало создания соответствующей банковской системы, которая обеспечивает денежно-кредитное регулирование экономики.

Денежно-кредитное регулирование и антиинфляционная политика – это совокупность мер как государственного воздействия на экономическую и деловую активность, так и банковской системы через изменение денежной массы и масштабов кредитования.

В большинстве государств с развитой рыночной экономикой банковская система имеет двухуровневую организацию: центральный банк страны и коммерческие кредитно-финансовые учреждения. Особая роль в осуществлении денежно-кредитной политики в этой системе отводится Центральному Национальному банку. Характерной особенностью такой формы организации является определённая самостоятельность банковской системы, в результате чего банки перестают быть частной конторой правительства, безвозмездно покрывающей все допускаемые им просчёты в руководстве и управлении экономикой. Они становятся подотчётными законодательной власти, которая осуществляет лишь общий контроль над их деятельностью.

В условиях рыночной экономики потребность в капитале обеспечивается как кредитным рынком, так и рынком ценных бумаг.

Кредитный рынок – это рынок заёмного капитала. Его функционирование обеспечивается посредством банков, страховых компаний, различных фондов, способных мобилизовать свободные денежные средства и превращать их в кредиты.

На кредитном рынке объектами купли-продажи выступают деньги, предоставляемые взаймы.

Ссудный капитал – временно свободные денежные средства, которые передаются их собственниками во временное пользование с целью получения процентной ставки.

Источники ссудного капитала:

– временно свободные денежные средства предприятий, фирм;

– сбережения и накопления всех слоёв населения;

– денежные средства центрального и местных бюджетов, общественных организаций, кооперативов, пенсионных и страховых фондов, церкви.

На основе ссудного капитала возник кредит. Предоставление ссудного капитала осуществляется на условиях срочности, возвратности и платности.

Формы кредита: коммерческий кредит, банковский, ипотечный, государственный, потребительский, ломбардный, лизинг.

Государственный кредит – заёмщик – государство, кредитор – банки, предприятия, население.

Потребительский кредит предоставляется населению для приобретения товаров длительного пользования с погашением платежа в расрочку.

Международный кредит предоставляется экономическими субъектами других стран.

Коммерческий кредит предоставляется функционирующими предприятиями друг другу в натурально-вещественной форме (средства производства). Имеет ограничение: осуществляется в виде одностороннего движения по направлению технологической связанности предприятий. Орудием коммерческого кредита является вексель – долговое обязательство – обещание платежа в определённый срок. Векселя могут размещаться в банках, т.е. банки скупают векселя.

Коммерческий кредит распространён во всех странах. В бывшем СССР он был упразднен после 1917 года, а затем восстановлен в период НЭПа и снова ликвидирован в 1931 году. В настоящее время коммерческий кредит восстановлен.

Банковский кредит – предоставляется в денежной форме, причём любыми учреждениями, которые специализируются на торговле деньгами и других операциях. Капитал банка состоит из двух частей:

БК = СК + ПК – банковский капитал равен собственному капиталу (уставный фонд) плюс привлечённый капитал.

Чтобы обеспечивать своевременные выплаты денежных средств вкладчикам по первому их требованию, банки должны иметь резервы.

Таким образом, каждая денежная единица избыточных резервов создаёт новые денежные единицы (мультипликационный эффект).

Банковский мультипликатор – множитель, показывающий, во сколько раз может быть увеличена сумма денег за счёт избыточного резерва.

Количество новых денег

Д – максимальное количество новых денег на текущих счетах, которое может быть создано банковской системой на основе избыточных резервов.

Е – избыточные резервы.

Х – денежный мультипликатор.

R – обязательные резервы.

Банки в результате своей деятельности обеспечивают прирост денег за счёт получения прибыли (банковской маржи) как разницы между выплаченным процентом годовых по вкладам и полученным процентом годовых по предоставленным кредитам. Банки получают деньги также за участие в расчётах, размещении ценных бумаг по доверенности, предоставлении сейфов для хранения драгоценностей и др.

Чистая прибыль определяется путём вычитания из валового дохода банка его издержек. Норма прибыли банка определяется как отношение чистой прибыли банка к уставному фонду по формуле:

Различают активные и пассивные операции банка.

Виды банков:

- универсальные В зависимости от вида выполняемых операций.

- специальные

Универсальные банки предоставляют все кредитные услуги. Их называют коммерческими банками. Специальные банки выполняют одну или несколько функций.

– Сберегательные банки осуществляют приём мелких вкладов, имеют налоговые льготы.

– Ипотечные банки – кредитуют строительство (недвижимость).

– Инновационные банки финансируют научно-технические разработки.

Функции Центрального банка:

1. Хранение и накопление обязательных банковских резервов. По закону все банки должны держать часть имеющихся у них средств в Центральном банке. Это способ регулирования банковской деятельности и страхования банковских вкладов.

2. Кредитование банков согласно установленной ставки межбанковского кредита (учётной ставки или «ставки рефинансирования»).

3. Посредничество в платежах между банками.

4. Эмиссия банкнот (выпуск, т.е. печатание денег).

5. Кассовое обслуживание правительства.

6. Контроль над деятельностью кредитных учреждений (банковский аудит).

7. Денежно-кредитное регулирование экономики, обеспечение устойчивости денег.

8. Операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

9. Хранение золотовалютных резервов страны.

10. Ответственность за устойчивость национальной денежной системы.

Роль банков в экономике определяется тем, что они обеспечивают рыночную экономику деньгами, а также системой каналов оперативного перечисления денег на основе широкого использования электронно-вычислительных средств.

Основная задача денежно-кредитного регулирования – стабилизация цен и укрепление национальной денежной единицы.

Основные направления: денежно-кредитная экспансия (политика дешёвых денег), денежно-кредитная рестрикция (политика дорогих денег).

1. Денежно-кредитная экспансия осуществляется в периоды экономических кризисов с целью активизации хозяйственной деятельности за счёт удешевления денег: снижения процентов межбанковского кредита, уменьшения нормы обязательных резервов, операций с государственными облигациями на открытом рынке с целью их скупки.

2. Денежно-кредитная рестрикция (уменьшение объёма денег) используется в периоды экономических подъёмов с целью сдерживания хозяйственной активности за счёт удорожания денег. Увеличение ставки межбанковского кредита, увеличение размера обязательных резервов. Активизация работы на внутреннем рынке с целью продажи государственных облигаций.

Основные цели кредитного регулирования: стабилизация цен и борьба с инфляцией.

Инфляция оказывает отрицательное воздействие на экономику.

Основные последствия инфляции:

– обесценивание доходов (цены растут быстрее доходов – снижается жизненный уровень). В данном случае может быть усиление социальной политики государства:

– обесценивание сбережений и подрыв кредита;

– бегство денег в материальные ценности, недвижимость;

– делаются невыгодными долговременные вложения капитала, т.к. он обесценивается, поэтому хозяйствующие субъекты стараются выполнять посреднические операции;

– экономические отношения спекулятивного характера затрудняют НТП, уменьшают стимулы для перспективного развития экономики;

– создаётся эффект «мутной воды», в которой ловкие хозяйственники умело ловят «рыбу».

Поэтому с инфляцией необходимо вести борьбу. Существует так называемая политика приспособленчества к инфляции: индексация доходов, компенсация. При этом все виды корректировки доходов должны осуществляться соразмерно увеличению цен. Однако, на практике это, как правило, трудно достижимо. Инфляция становится постоянным элементом рыночной экономики.

Методы антиинфляционной политики:

– жёсткий контроль над денежной эмиссией;

– всемерное ограничение государственных расходов;

– государственное стимулирование сбережений с целью превращения их в инвестиции;

– стимулирование роста производства товаров с целью выравнивания диспропорций между денежной и товарной массой;

– увеличение процентов по займу, затруднение доступа к потребительскому кредиту и другим видам кредита;

– регулирование налогов путём их увеличения, что снижает покупательный спрос, а значит, ведёт к снижению цен;

– ограничение инфляции имеет прямую связь с ростом безработицы.