<<
>>

§ 1. Понятие и типы денежных систем

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обра­щения. Денежное обращение — это движение денег, опос­редствующее оборот товаров и услуг.

Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка. В США 3/5 платежного оборота приходится на финансовые операции (сделки с ценными бумагами, ссуд­ные операции, налоговые платежи и т. п.). (Денежное обращение и кредит при капитализме. Под ред. Л. H. Красавиной. M., 1989. С. 108).

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим ком­понентам денежной системы относятся: 1) национальная денежная единица (доллар, рубль, франк, марка, йена, крона и т. д.), в которой выражаются цены товаров и услуг; 2) система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте; 3) система эмиссии денег, т. е. законо­дательно закрепленный порядок выпуска денег в обраще­ние; 4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выде­лить два основных типа систем денежного обращения: 1) системы обращения металлических денег, когда в обра­щении находятся полноценные золотые и (или) сереб­ряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денеж­ный металл (в монетах или слитках); 2) системы обращения кредитных и бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обра­щения.

Исторически сформировались такие разновидности си­стем обращения металлических денег как биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на использо­вании в качестве денег двух металлов — золота и серебра, существовал в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв.

362

363

Но в конце XIX в. обесценение серебра, вызванное изме­нением условий его производства, привело к резкому из­менению соотношения стоимости серебра и золота, в результате чего золотые монеты были вытеснены из обращения. В итоге избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. В результате биметаллизм усту­пил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала стал использоваться лишь один металл — золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обменивались на этот металл.

Известны три разновидности монометаллизма: золото-монетный стандарт, который существовал вплоть до первой мировой войны и характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото; золотослитковый стандарт, который был введен в Англии и Франции в годы первой мировой войны и предусматривал возможность обмена знаков стоимости на золото только лишь по предъявлению суммы, соответству­ющей цене стандартного слитка золота; золотодевизный стандарт, введенный в 20-х гг. в большинстве других стран, когда банкноты было разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма.

С 30-х гг XX в, в западных странах постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести: господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота, т. е. уход его из обращения; отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; значительное расширение безналичного обо­рота; государственное регулирование денежного обра­щения.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности госу­дарства, иногда пытается компенсировать нехватку денеж­ных накоплений путем увеличения денежной массы, эмис­сии избыточных знаков стоимости.

Что же собой представляет денежная масса?

Денежная масса — это совокупность наличных и безналич­ных покупательных и платежных средств, обеспечивающих

364

обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, ко­торыми располагают частные лица, институциональные собственники (предприятия, объединения, организации) и - государство. В структуре денежной массы выделяется ак­тивная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассив­ная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства — бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предприятиями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег — чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться бан­ковскими депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно ис­пользовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных серти­фикатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкла­дывают соедства только в краткосрочные денежные обяза­тельства и т п Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деныи» (от латинского quasi - как-будто, почти). Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными акти­вами. Понятие ликвидности, как отмечалось в гл. 5, очень важно для определения категории денег. Под ликвидно­стью какого-либо имущества или активов понимается их

365

легкореализуемость, возможность их обращения в денеж­ную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги (говорят, что наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью). К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью облада­ют здания, оборудование (бизнесмены называют их «за­мороженными» средствами).

Квази-деньги действительно относятся к ликвидным ви­дам богатства, поскольку срочные вклады, облигации и некоторые виды акций можно быстро превратить в налич­ные деньги.

С учетом вышесказанного в структуре денежной массы выделяют такие совокупные компоненты, или, как еще их называют, денежные агрегаты, как MI и Mi. Mi — это деньги в узком смысле слова, которые еще называют «день­гами для сделок» и они включают в себя наличные деньги (бумажные деньги и монеты), обращающиеся вне банков, а также деньги на текущих счетах (счетах «до востребова­ния») в банках. Депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные. М2 — это деньги в широком смысле слова, которые включают в себя все компоненты Mi плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы срочных вкладов получают более высокий про­цент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использо­вать как покупательное и платежное средство, хотя потен­циально они могут быть использованы для расчетов.

Различие между Mi и М2 заключается прежде всего в том, что в состав Mi включены квази-деньги, которые, по крайней мере, затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

Следует отметить, что в нашей стране до последнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не ис­пользовались. Теоретически это обосновывалось постула­тами марксистской экономической науки, в соответствии с которыми считается недопустимым объединение квази­денег и наличных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории — деньги, ценные бумаги, кредит.

366

Однако ясно, что между денежным рынком (движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного и долгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует тесная взаимосвязь. По­тенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут быть использованы для расчетов. Кроме того, вла­дельцы срочных счетов имеют возможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумаг могут храниться на текущих счетах, так же, как денежные сред­ства, вырученные от их продажи.

Денежные агрегаты на практике играют позитивную роль как ориентиры денежной политики государства. С учетом стирания граней между наличными и безналичным оборотом в нашей стране следовало бы перейти к их активному использованию.

В настоящее время в России денежный агрегат MI рас­считывается как сумма следующих показателей: М2=масса денег в обращении + сумма депозитов. В свою очередь, сумма депозитов равна средствам на счетах предприятий и вкладам населения в коммерческих банках плюс вклады населения в Сбербанке (срочных и до востребования).

В табл. 1 приводятся данные о динамике изменения денежной массы в США, измеряемой денежными агрега­тами.

Таблица 1

Денежная масса в США и ее годовые темпы прироста, млрд. долл.

Год M 1/M2 Mi Прирост, % M2 Прирост, %
1960 45,4 141,8 0,6 312,3 4,9
1970 34,4 216,6 5,2 628,2 6,6
1980 25,4 414,8 6,6 1631,4 8,9
1981 24,6 441,8 6,5 1794,4 10,0
1982 24,6 480,8 8,8 1954,9 8,9
1983 24,1 528,0 9,8 2188,8 12,0
1984 23,5 558,5 5,8 2371,7 8,4
1985

*

23,4 626,3 12,1 2654,1 8,1

Источник: Хейне П. Экономический образ мышления. M., 1991. С. 542.

367

Эти данные свидетельствуют, что с 1960 по 1,985 гг. денежная масса в США значительно выросла. При этом объем Mi вырос в 4,4 раза, а объем Mb — в 8,5 раза, что говорит о гораздо более высоких темпах увеличения квази­денег по сравнению с наличными деньгами.

<< | >>
Источник: Чепурин M. H.. КУРС ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. 1996

Еще по теме § 1. Понятие и типы денежных систем:

  1. Денежно-кредитная система: понятие, структура и типы
  2. 15.5. Понятие денежной массы, денежные агрегаты, показатели денежного обращения
  3. Вопрос 1. Понятие, структура и типы правовых систем общества
  4. Глава 4. ПРАВОВАЯ СИСТЕМА ОБЩЕСТВА: ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА, ТИПЫ 4.1. Понятие и признаки правовой системы общества
  5. Вопрос 1. Понятие, структура и типы политических систем общества
  6. 5.5 Денежная система: содержание и назначение. Эволюция денежного обращения и денег
  7. Глава 11. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
  8. 13.ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА: СОДЕРЖАНИЕ И НАЗНАЧЕНИЕ. ЭВОЛЮЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ И ДЕНЕГ
  9. Тема 10. Денежное обращение и банковская система национальной экономики. Денежно-кредитная политика
  10. Лекция 18 Тема: ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ: ИНФЛЯЦИЯ
  11. Тема 15. Сущность денег. Денежная система и денежное обращение
  12. 3.Система денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, денежных фондов и доходов хозяйствующих субъектов, называется:
  13. Тема 11. Денежный рынок. Денежно- кредитная система
  14. Тема 11. Денежный рынок. Денежно-кредитная система
  15. Глава 14. Кредитно-денежная система и политика кредитно-денежного регулирования
  16. Глава 15. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
  17. Раздел IY Денежный рынок. Кредитно – денежные отношения Глава 9. Деньги, денежное хозяйство