§ 5. Природа современных кредитив-бумажных денег
В XX в. функции денег и вообще роль золота в процессе обмена подверглись существенным изменениям. Повсеместно золото перестало выполнять вышеперечисленные, функции:
— нигде стоимость товаров не измеряется в золоте;
— ни в одной стране мира золото не находится в сфере обращения;
— золото перестало выполнять и функцию накопления, поскольку быть резервуаром, из которого «притекают» деньги в обращение и куда они «вливаются», если их избыточное количество, возможно лишь в условиях свободного обмена банкнот на золото;
— золото не выполняет функцию средства платежа; золото не выполняет ни одной из вышеназванных
функций в международном обмене.
Расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах — долларах, марках, иенах и т.п., не имеющих золотого обеспечения.
95
Иногда последнее утверждение вызывает недоумение: а как же понимать, например, выражение, что бывший СССР для оплаты импорта зерна из США всегда использовал золото? Здесь смешиваются два понятия: золото как деньги и золото как один из ликвидных товаров.
Вначале на мировом рынке продается товар-золото, за него получают доллары, и только после этого долларами расплачиваются за зерно. Можно продать и нефть, и алмазы, и меха, и картины из Эрмитажа, получить доллары и оплатить импорт зерна.Итак, уход золота из обращения и вообще прекращение выполнения им функций денег называется демонетизацией. Этот термин означает не «порчу» денег, не изнашивание благородных золотых монет в результате их обращения. Демонетизация — это прекращение выполнения золотом роли денег.
И здесь мы подходим вплотную к труднейшему теоретическому вопросу: а какова вообще природа, сущность современных денег? Ведь каждому известно, что в настоящее время деньгами являются не благородные металлы, а бумажные деньги.
Чем определяется их ценность? От чего зависит их устойчивость?Дискуссии по этому вопросу ведутся в западной экономической теории вот уже по крайней мере второе столетие. Точек зрения по этой проблеме высказано огромное множество. Но в целом западная экономическая теория "практически едина в отрицании товарной природы современных денег.
Обратимся к понятию денег в современной экономической науке в двух аспектах: деньги как ликвидность и как декретные деньги.
Понятие ликвидности, уже известное нам, означает, что современные бумажные деньги (доллары, франки, фунты, лиры и т.п.) обладают непосредственной покупательной силой. Ликвидное средство, значит, легкореализуемое. Например, если у вас есть 12 стульев, это вовсе не означает, что в любой момент их можно обменять на любую понадобившуюся вам вещь. А вот если вы располагаете определенной суммой денег (долларов, марок и др.), вы всегда сможете обменять их на любую полезность. Определение,
96
приведенное в учебнике американского экономиста П.Хейне, гласит, что «ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, издержки обмена которого на любое другое имущество равны нулю, является абсолютно ликвидным» (Хейне П. Экономический обзор мышления. M., 1991. С.538).
Но почему бумажно-кредитные деньги обладают абсолютной ликвидностью? И тут мы подходим ко второму аспекту, касающемуся природы современных денег. Деньги — это общепризнанное средство обмена. Здесь очень важно обратить внимание на слово «общепризнанное»1 Чем же определяется ценность (стоимость) денег, точнее, обладают ли бумажные деньги стоимостью?
С точки зрения ряда ученых-неоклассиков, стоимость денег определяется их ценностью. Люди ценят бумажные деньги и поэтому делают их «бумажными», имеющими стоимость. Если люди соглашаются что-либо считать деньгами, то это «что-то» и будет являться деньгами. В настоящее время деньги «декретируются» правительством, федеральным резервным банком (в США), выпускающим деньги.
Ценность денег определяется во многом доверием к правительству, держащему под своим контролем объем денежной массы в стране. Поэтому нередко современную кредитно-бумажную денежную систему называют «фидуциарной» (от лат. «fiducia» — сделка, основанная на доверии). Устойчивость (неизменность покупательной способности) современных денег определяется вовсе не золотым запасом. По аналогии с золотом можно сказать, что у правительства такие же задачи, что и у природы, сотворившей золото в ограниченном количестве: Центральный банк должен сделать ограниченным предложение денег и делать их доступность тем самым также ограниченной. Если бумажные деньги перестанут обладать свойством относитель-1 Общепризнанным то или иное средство обращения становится и в силу привычки, на что ухе указывалось в § 4. Не следует смешивать понятия «законное» и «общепризнанное» средство обмена. Часто законное средство так и не становилось или становилось с большим трудом общепризнанным: недавняя история с украинскими купонами, киргизскими сомами, выпуском двухдолларовой банкноты в США в 70-х годах нашего века.
97
ной редкости (о законе редкости как об одном из важнейших законов экономики — в гл.З), то их ценность будет падать, пока не исчезнет совсем. Следовательно, вопрос о стоимости бумажных денег неразрывно связан с проблемой количества бумажных денег, необходимых для обращения. Но предварительно подведем некоторые итоги анализа сущности и функций денег западной экономической теорией.
Итак, сущность денег выводится из функций денег (прежде всего — как средства обмена и средства платежа). Этот характерный для современной экономической науки подход — выводить сущность денег из их функций — сформулирован английским экономистом Дж.Хиксом так: деньги — это то, что используется как деньги.
К аналогичным выводам приходят и некоторые современные российские экономисты. Например, С.Брагинский и Я.Певзнер констатируют: «... не ценность золота как товара определяет его ценность в качестве денег.
Когда в качестве денег используется какой-то товар, имеющий самостоятельную ценность, именно денежная функция этого товара определяет его покупательную силу по отношению к другим товарам и тем самым ставит границы его экономическому употреблению в иных целях... В основе современного денежного обращения не лежит ни золото, ни какой-либо иной товар. Денежная масса в развитых странах сегодня формируется на основе кредита» (Брагинский С., Певзнер Я. Политическая экономия: дискуссионные проблемы, пути обновления. M., 1991. С.147, 205).§ 6. Количество денег в обращении: теоретический аспект
Своими корнями эта проблема восходит еще к началу разлития капитализма, к первым вариантам так называемой количественной теории денег. Основоположниками УИШ теории денег были Ш.Монтескье, ДЛокк и Д.Юм. Они определяли стоимость золотых и серебряных денег их !,оличсством и утверждали, что чем больше в стране денег, гсм иыше товарные цены. Трансформацию этой теории шразила неоклассическая количественная теория денег,
98
предложенная А.Маршаллом и И.Фишером. Большинство экономистов Запада пользуются математической формулой, предложенной американским экономистом И.Фишером, показывающей зависимость уровня цен от денежной массы: MV=PQ, где M — денежная масса; V — скорость обращения денег; P — уровень товарных цен; Q — количество обращающихся товаров. В соответствии с данной формулой, уровень товарных цен определяется по формуле P= MV/Q, т.е. произведением массы денежных знаков на скорость их обращения, деленным на количество товаров; количество денег в обращении (объем денежной массы) — это M=PQ/V. Ha основании этой формулы Фишер делает вывод, что стоимость денег обратно пропорциональна их количеству. Уравнение обмена И.Фишера MV=PQ выражает количественные зависимости между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой.
Формула И. Фишера MV=PQ позволяет нам в первом приближении объяснить феномен инфляции (с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения).
Инфляция — это обесценение денег, сопровождаемое ростом товарных цен. Подробнее об инфляции — в гл.18, но уже сейчас становится ясно: увеличение показателя M (при неизменности V и Q) должно сопровождаться ростом P.Выше уже отмечалось, что широкое развитие кредита привело к появлению таких разновидностей бумажных денег, как вексель и банкнота. В XX в. все более широкое хождение получат чеки. Чеки, строго говоря, не являются бумажными деньгами. Деньгами являются депозиты, т.е. вклады до востребования в коммерческих банках. Если, например, вы обладатель вклада, то выписывая чек, вы даете поручение банку перечислить деньги с вашего вклада (депозита). Следовательно, в данном случае деньгами являются чековые депозиты, т.е. безналичные деньги. Подробнее о них — в гл. 15. Чековые депозиты экономят наличные деньги, находящиеся в обращении. Современное денежное обращение — это почти на 90% безналичное обращение. С учетом этого необходимо подчеркнуть, что показатель M в уравнении обмена отражает не только количество наличных (кредитно-бумажных и металлических разменных) денег, но и безналичную денежную массу (чековые депози-
4*
99
ты). Структура денежной массы будет проанализирована в гл.15, здесь же заметим, что она не останется неизменной в связи с появлением новых разновидностей безналичных денег.
Уравнение обмена MV=PQ используется как в классической количественной теории денег, так и в современной количественной теории денег, виднейшим представителем которой является американский экономист М.Фридмен, родоначальник монетаризма как одного из направлений в экономической теории. Насколько стабильной является скорость обращения денег /V/, существуют ли лаги запаздывания при изменениях денежной массы и реального объема производства и абсолютного уровня цен — все эти проблемы будут рассмотрены после знакомства с важнейшими макроэкономическими показателями (гл.11 и гл.13).
Подводя общий итог анализу возникновения и сущности денег, важно обратить внимание еще на одну роль, которую играют деньги в рыночном хозяйстве.
Обмен, о котором так много говорилось в предыдущих параграфах, связан с определенными издержками (К.Менгер говорит об экономических жертвах, которых требуют меновые операции). Что это за жертвы или издержки? Это уже известные нам трансакционные издержки, связанные с осуществлением обменных сделок (трансакций) как таковых: поиск информации о потенциальном партнере рыночной сделки, расходы на составление контракта, контроль за его исполнением, таможенные сборы, почтовые расходы, страховка и т.д. Обмен происходит не в идеальном мире, где два человека беспрепятственно меняют на опушке леса яблоки на орехи (пример Р.Коуза, лауреата Нобелевской премии — см.список в конце гл.2), не неся при этом никаких транс-акционных издержек. Деньги же помогают сокращать трансакционные издержки, облегчая и ускоряя обмен. Поэтому деньгами в разных странах и регионах становился не самый полезный (с точки зрения личного потребления) товар, а такой, который в наибольшей степени способствовал облегчению обмена. Назначение денег — не приносить пользу, подобную удовлетворению потребностей в еде, питье и т.п., а экономить трансакционные издержки. Можно пред-100
ставить, насколько больше были бы трансакционные издержки, если бы развитие обмена началось и закончилось бартером: одни лишь затраты на поиски нужного контрагента составляли бы львиную долю этих издержек обмена! И, наконец, с появлением новых разновидностей денег (точнее, компонентов денежной массы — см.гл.15) — кредитных карточек, электронных денег, вообще развитием безналичного денежного обращения, когда деньги нельзя «потрогать», становится яснее мысль Ф.Хайека: деньги — это наиболее абстрактный институт развитой цивилизации, от которых зависит торговля и «через которые опосредствуются... чувственно не воспринимаемые последствия индивидуальных действий». Поэтому деньги, подчеркивает Ф.Хайек, «которые мы ежедневно пускаем в ход, остаются вещью совершенно не постижимой, и, пожалуй, наряду с сексом — объектом самых безрассудных фантазий» (Хай-ек Ф. Пагубная самонадеянность. M., 1992. С.177). Изучение экономической теории поможет вдумчивому читателю освободиться от обыденных представлений о деньгах и не дать увлечь себя безрассудным фантазиям, например, о возможности ликвидации денег в светлом коммунистическом обществе, как это предполагалось в теориях социалистов-утопистов и не менее утопических концепциях К.Маркса, Ф.Энгельса, В.И.Ленина.
§ 7. Рыночное хозяйство и деперсонифицирован-ный механизм цен
Категории спроса, предложения и цены являются, как было отмечено в предыдущих параграфах, взаимосвязанными. На рынке происходят постоянные колебания рыночных цен под воздействием изменений в спросе и предложении.
Экономическая теория исследует колебания рыночных цен вокруг некоего состояния равновесия. Равновесная цена, устанавливающаяся при равенстве спроса и предложения на всех рынках, отражает некую «нормальную цену», при которой предельная общественная полезность и предельные общественные издержки уравновешивают друг друга (вспомним теорию цены А.Маршалла). Эта «нормальная цена» — состояние наиболее эффективного при данном
О предельных издержках подробно см. в гл.6.
101
неизменном уровне технологии использования всех основных факторов производства — и труда, и капитала, и земли. Колебания рыночных цен и определяют важнейшие функции рынка:
1. Распределение основных факторов производства. В тех отраслях, где наблюдается повышение цен, происходит оживление производства, сюда переливаются капиталы, труд, важнейшие факторы производства. Если в результате такого перелива произойдет превышение предложения товаров над спросом на них, начнется обратный процесс: начнут снижаться рыночные цены и произойдет отток ресурсов из данной отрасли.
2. Стимулирование технического прогресса. Если какой-то фирме или отдельному товаропроизводителю удается уменьшить затраты факторов производства на своем предприятии до уровня более низкого, чем сложившийся уровень рыночной цены (причем не только затрат труда, а всех факторов), то эта фирма получит прибыль. Для этого необходимо совершенствовать технологию, использовать достижения научно-технического прогресса, экономить ресурсы. Следовательно, без всяких лозунгов и призывов рыночная система заставляет производителя участвовать в процессе совершенствования и развития техники, науки и т.п.
3. Дифференциация доходов субъектов рынка. Эта функция с неизбежностью вытекает из двух предыдущих: те товаропроизводители, чьи издержки оказались ниже, чьи оценки рыночной конъюнктуры оказались более точными, становятся богаче в результате нарастающего итога получаемых прибылей. Другие же товаропроизводители, оказавшиеся в проигрыше, терпят убытки, разоряются и вообще уходят с рынка. Дифференциация доходов в рыночном хозяйстве — объективный результат действия механизма цен. Можно по-разному относиться к факту разорения части товаропроизводителей, но прилагать моральные, нравственные оценки к механизму рыночных цен — бессмысленное занятие. Жаловаться на несправедливость рынка — это то же самое, что жаловаться на несправедливость Солнечной системы (Ф.Хайек).
102
Выдающиеся экономисты прошлого и современные теоретики рыночного хозяйства подчеркивают деперсонифи-цированный (безличностный) характер рыночного механизма, т.е. механизма колебаний цен. Наиболее известным является положение А.Смита о «невидимой руке», которая направляет действия разрозненных производителей и потребителей продукции. Каждый действует, преследуя свой личный интерес. Ориентиром для него является лишь повышение или понижение цены. Однако в результате разрозненных действий, основанных на подчинении ценовому механизму, рождается определенный порядок и структура общественного продукта в большей или меньшей степени соответствует структуре общественных потребностей. «Невидимая рука» — это и есть безличностный ценовой механизм. Та же идея лежит в основе исследования Ф.Хайеком спонтанного порядка, т.е. самопроизвольного порядка. В своеобразной форме эта же идея разрабатывалась и К. Марксом в его концепции «товарного фетишизма», когда над товаропроизводителем господствует фетиш-товар с его постоянно изменяющейся ценой. Все эти исследования с точки зрения позитивного экономического анализа сходятся на том, что в рыночной системе отсутствует личная зависимость одного субъекта хозяйства от другого. Это следует понимать не в смысле отсутствия личных контактов между продавцами и покупателями, или в рамках этих групп. Главное в другом — над каждым агентом рыночного хозяйства господствует не личность — в виде вождя племени, феодала, председателя правящей партии и т.п., — а безличностная сила рыночных цен, Только эта сила и «приказывает», ЧТО, КАК и ДЛЯ КОГО производить.
Однако с точки зрения нормативного анализа теоретики социализма, в отличие от А.Смита, Ф.Хайека и других экономистов, не принадлежащих к социалистическим течениям, дают резко негативную оценку «невидимой руке» рынка. Рыночный механизм предлагается заменить сознательным централизованным планированием, где не будет ни прибылей, ни убытков, ни богачей, ни бедняков, где цены будут назначаться Центром и им же поставщики
103
будут прикреплены к покупателям. К чему может привести такая система хозяйства, описано как в работах экономистов (особенно неолибералов), так и в художественных произведениях, наиболее знаменитыми из которых являются «негативные утопии» Дж.Оруэлла («1984») и E. Замятина («Мы»). Воплощенные же на практике идеи о возможности сознательного регулирования из Центра всего и вся означали построение общества, именуемого тоталитаризмом (бывшие социалистические страны).
Разумеется, рынок — не идеальное устройство общества; о преимуществах и недостатках рыночного механизма будет специально сказано в гл.6, § 6. Однако перефразируя известное изречение о демократии, можно отметить, что рынок — наихудший способ организации хозяйства, за исключением всех остальных.
Основные понятия:
Рынок
Субъекты рыночного хозяйства Сравнительное преимущество Экономическая обособленность Экономические и неэкономические блага
Товар
Потребительная и меновая стоимость (ценность)
Стоимость (ценность)
Полезность и предельная полезность
Концепция вменения
Бартер
Способность товара к сбыту (ликвидность товара)
Деньги как результат развития обмена
Различные определения категории цены
Золото как деньги
Деньги как ликвидность
Функции денег
Металлические и бумажные деньги
Безналичные деньги
Декретные деньги
Демонетизация золота
Деньги и сокращение трансакционных издержек
Рыночный механизм как безличностный процесс
104
Еще по теме § 5. Природа современных кредитив-бумажных денег:
- 6.4. Основные действительные и естественные изменения в природе современных денег
- Деньги как всеобщий эквивалент товарного производства. Функции денег. Теории денег Сущность и функции денег
- Вопрос № 18. Концепции денег и современные изменения в денежном оборот
- Задание 2. При выдаче кредита банком предприятию были удержаны 3% годовых в качестве оплаты за оформление кредита, а именно 2100 рублей. Определить, сколько составила сумма кредита, есл
- Современные деньги, их природа и основные формы. Денежные агрегаты
- 7.1. Содержание кредита и его функции. Виды кредита
- Истоки современных представлений о природе сновидения
- 10.1. Необходимость, сущность и функции кредита. Роль ссудного капитала в формировании кредита
- Внутридневные кредиты и кредиты овернайт Банка России
- Товарный кредит поставщиков и коммерческий кредит покупателей
- Сущность денег. Функции денег
- ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННЫЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ О ПРИРОДЕ СНОВИДЕНИЯ
- Страхование кредитов или пула кредитов
- 2. Кредит и современная кредитная система. Банки, их виды и операции. Центральный (Национальный) банк и его роль в осуществлении денежно-кредитной политики
- Плотин: критика платоновского учения о творении мира и о природе. Природа как иррациональная энергия мировой души
- 15.3. Теории денег
- § 16. Законы обращения денег. Инфляция
- Рынок денег. Равновесие денежного рынка.