<<
>>

5.1. Депозитный и сберегательный сертификаты

Основным регулятором и контролером банковской деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг является Банк России (Центробанк РФ).

Банки как любое акционерное общество могут выпускать и торговать ценными бумагами: акциями, облигациями, векселями, а также ценными бумагами, свойственными только банкам, – депозитными и сберегательными сертификатами.

Выпуск банковских ценных бумаг, таких как акции и облигации, в принципе ничем не отличается от выпуска корпоративных ценных бумаг, рассмотренных в первой части книги. Только все выпуски акций и облигаций регистрируются в Банке России и регулируются им с помощью различных нормативов.

Депозитный сертификат представляет собой ценную бумагу в виде письменного свидетельства банка, удостоверяющего сумму внесенного в банк вклада и права юридического лица (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока обратно полной суммы вклада и оговоренных в сертификате процентов в банке. Денежные расчеты по его купле‑продаже и выплаты по нему осуществляются только в безналичном виде.

Право требования по депозитному сертификату может быть переуступлено только юридическому лицу. Переуступка оформляется на оборотной стороне самого сертификата с помощью передаточной надписи – цессии. Депозитный сертификат не подлежит вывозу за границу.

Сберегательный сертификат представляет собой ценную бумагу в виде письменного свидетельства банка, удостоверяющего сумму вклада, внесенного в банк, и права физического лица (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока обратно полной суммы вклада и оговоренных в сертификате процентов в банке. Денежные расчеты по его купле‑продаже и выплаты по нему осуществляются как в безналичном виде, так и наличными средствами. Таким образом, депозитный и сберегательный сертификаты очень похожи друг на друга, отличаясь только статусом владельца.

Так, владельцем депозитного сертификата может быть только юридическое лицо, а сберегательного – только физическое лицо.

Сертификаты бывают именные и на предъявителя . На именном сберегательном сертификате указываются данные владельца сертификата: имя, паспортные данные. Сертификат на предъявителя не содержит никаких отметок о его владельце. Сберегательный сертификат является ценной бумагой, отпечатанной на бланке со многими степенями защиты; по сути, это тот же депозит. Клиент может приобрести его на любой срок от трех месяцев до трех лет. По истечении указанного на сертификате срока клиент может получить всю вложенную сумму и фиксированный процент. Так же как и по депозиту, клиент может досрочно получить денежные средства, но по ставке “до востребования”.

На первый взгляд сертификаты мало чем отличаются от депозитов: они оформляются на фиксированную сумму и на определенный срок и так же выплачивается доход в виде определенных процентов. Доходность сертификата, как и депозита, зависит от срока хранения средств в банке и размера внесенной суммы. Но доходность от вложений в них в основном меньше, чем от вложений в депозиты. Доходность их на 0,5 процентного пункта ниже, чем по депозитам, из‑за затрат по выпуску бланков со многими степенями защиты.

Главным преимуществом по сравнению с депозитом является возможность передачи сертификата другому лицу. Сертификат на предъявителя достаточно просто передать:

на обратной стороне бланка надо вписать имя и паспортные данные (или реквизиты юридического лица) нового владельца с указанием даты совершения операции и дату, которая должна предшествовать дате погашения. В противном случае передача прав требования по сертификату будет недействительной, а выплату по сертификату сможет получить только его предыдущий владелец.

Существенным преимуществом сертификата является то, что он может использоваться в качестве залога при получении кредита. Сбербанк, например, выдает кредиты под свои сертификаты по ставкам ниже обычных потребительских кредитов на 4–6 %, т.

е. владелец сертификата (в отличие от депозита) может при нехватке денег не гасить раньше срока сертификат, а получить кредит.

Сертификат на предъявителя может быть предметом залога при получении кредита в любом другом банке, который занимается кредитованием.

Недостатки сертификатов:

– налоги на именные сертификаты, переданные третьим лицам;

– отсутствие гарантий возврата вложенных в предъявительские сертификаты средств при банкротстве банка.

Проценты по всем видам сертификатов облагаются налогом точно так же, как проценты по обычным вкладам. Под 35 %‑ный налог на доходы на физических лиц подпадает только часть процентов, причитающихся держателю сертификата, превышающих ставку рефинансирования Банка России. Но практически во всех банках доходность по сертификатам ниже ставки рефинансирования Банка России.

Кроме того, если именной сертификат сменил владельца и гасится не покупателем, а другим лицом, то ему нужно заплатить налог по ставке 13 % от первоначальной стоимости сертификата. К новым владельцам сертификатов “на предъявителя” налоговые службы претензий не имеют. Поэтому предъявительские сертификаты пользуются большей популярностью, чем именные. Но они менее надежны, чем именные сертификаты. Только на именные сертификаты распространяется действие законов от 23 декабря 2003 г. № 177‑ФЗ “О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” и от 29 июля 2004 г. № 96‑ФЗ “О выплатах банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации”.

Оформление операций купли‑продажи сертификата отличается от операций с другими ценными бумагами. При погашении именного сертификата деньги получает только последний указанный в бланке владелец. При погашении сертификата на предъявителя деньги получает лицо, предъявившее этот сертификат к погашению.

Банк может отказать в выплате лишь в том случае, если к нему поступит заявление об утрате данного сертификата на предъявителя.

Восстановление прав по утраченному сертификату возможно только в судебном порядке.

При покупке сертификата на вторичном рынке необходимо проверить правильность его заполнения. Сертификат могут не погасить, если не заполнены какие‑либо поля, имеются исправления, подчистки, масляные пятна и т. п.

Если бланк сертификата вызывает сомнения, то он может быть взят банком для проверки.

Эти бумаги используются для краткосрочного инвестирования: депозитный сертификат – до одного года, сберегательный сертификат – до трех лет.

Порядок и условия выпуска депозитных и сберегательных сертификатов регламентируется Банком России. Размещать их можно только после регистрации в территориальном учреждении Банка России. Продажа сертификатов осуществляется путем заключения договора между банком‑продавцом и инвестором‑покупателем.

Сертификаты могут передаваться другому лицу с помощью цессии – записи на обратной стороне сертификата. Цессия отличается от индоссамента на векселе следующим: цессия не может быть совершена путем бланковой надписи, она должна быть только именной. При цессии цедент отвечает только перед непосредственным преемником и передача прав требования может быть осуществлена под определенным условием или частично.

Банк имеет право выпускать сертификаты, только если его банковская деятельность была не менее 2 лет и при выполнении обязательных банковских нормативов.

Сертификат в отличие от векселя не может быть расчетным или платежным средством за проданные товары или услуги. Сертификаты в иностранной валюте не выпускаются.

<< | >>
Источник: В.А. Зверев, А.В. Зверева, С.Г. Евсюков, А. В. Макеев.. Рынок ценных бумаг. 2016

Еще по теме 5.1. Депозитный и сберегательный сертификаты:

  1. Депозитный (сберегательный) сертификат
  2. 1. Сберегательные и депозитные сертификаты
  3. 3.4. Депозитный и сберегательный сертификаты
  4. Лекция 3. Базовые финансовые инструменты. Облигации. Депозитные и сберегательные сертификаты.
  5. 7.5.3.Сберегательные сертификаты.
  6. Стоимостная оценка и доходность сберегательных сертификатов
  7. Аудит операций банка с депозитными сертификатами
  8. Депозитные сертификаты
  9. 4.2. Бухгалтерский учет операций по депозитным сертификатам
  10. 4.1. Понятие и реквизиты депозитного сертификата
  11. Глава 4. Характеристика и учет депозитных сертификатов
  12. Основные показатели банковских сертификатов.
  13. Вклады в государственные трудовые сберегательные кассы.
  14. Модель специализированных депозитно-кредитных институтов
  15. 8.1. Жилищный сертификат
  16. 3.10. Жилищные сертификаты
  17. Перечень расходных операций по депозитному счету