<<
>>

4.9. Как избежать покупки фальшивых векселей

Наибольшее количество случаев мошенничества с ценными бумагами происходит с простыми векселями в основном известных банков и компаний, таких как Сбербанк РФ, “Газпром”, путем изготовление фальшивых (подложных) векселей или частичной подделки настоящих (подлинных) векселей.

Большинство случаев мошенничеств в сфере вексельных отношений совершается с использованием настоящих бланков векселей с фальшивым номиналом и изготовлением индоссамента от лица фирмы‑банкрота или фирмы, не имеющей финансовых возможностей оплатить по векселю. Практикуется также: завладение мошенническим способом векселями с использованием поддельных паспортов, доверенностей, гарантийных писем, платежных поручений и т. д.; завладение векселями, принадлежащими другим организациям, и последующая реализация их сторонним организациям или предъявление к досрочному погашению в банк.

Часто мошенники используют векселя дружеские[9] или так называемые бронзовые. Так, в последнее время некоторые банки и компании, не имеющие денежных и других материальных активов, выдают друг другу свои векселя, причем каждый заполняет индоссамент – передаточную надпись и как бы авалирует вексель, т. е. за него поручается, причем не собираясь по нему платить. Получая деньги или товарно‑материальные ценности такие векселедатели, как правило, скрываются, а совершенное ими мошенничество становится известно правоохранительным органам спустя длительное время в связи с оборотом векселя на рынке.

Много случаев мошенничества происходит на вексельном рынке при покупке, продаже и гашении векселей: продажа фальшивых и украденных векселей, покупка векселей с дефектами, с неправильно оформленными индоссаментами, что не позволяет векселедержателю в дальнейшем продать векселя или вовремя погасить. Однако снизить риски при проведении операций на вексельном рынке можно, если соблюдать ряд условий.

Покупка векселей связана с выполнением продавцом и покупателем ряда сложных комплексных процедур, которые должны быть осуществлены, прежде чем сделка подойдет к своему логическому завершению, – моменту, когда вексель окажется наконец в собственности покупателя, а денежные средства окончательно поступят в распоряжение продавца. Покупка векселей включает в себя следующие этапы.

Первый этап – это поиск векселей на фондовом рынке. Рынок векселей отличается от других сегментов финансового рынка большим разнообразием. Прежде чем инвестор решится на покупку векселей, ему необходимо: определиться, векселя каких компаний, банков он хотел бы приобрести, оценить доходность этих векселей, определить сроки вложения свободных средств и т. п.

Для того чтобы быть уверенным, что эмитент погасит вовремя вексель, не обанкротится до срока его погашения, инвестор должен иметь информацию о финансовом положении эмитента. Такая информация может быть получена из публикуемых в различных средствах массовой информации (СМИ) рейтингов банков, компаний, а также на основании данных других источников.

Желающие купить вексель могут это делать самостоятельно или через брокера инвестиционной компании или банка, которые лучше знают рынок. Инвестор может самостоятельно на первичном рынке купить векселя непосредственно у эмитента, что снижает риск мошенничества, так как сам может непосредственно ознакомиться с программой выпуска векселей, его объемом, наличием на векселе всех необходимых реквизитов.

Если для покупки привлекается брокер, то с ним заключается соответствующий договор и вся ответственность за возможные риски перекладывается на него. В договоре оговариваются все условия по доходности, срокам покупки и срокам погашения векселей. Инвестор также может поручить брокеру и продажу данного векселя до срока погашения при наступлении определенной доходности или конкретной цены. На вторичном рынке продаются векселя, которые уже были куплены у эмитента ранее другими лицами и решившими продать их до срока погашения. На этом рынке чаще всего бывают случаи мошенничества, так как предлагаемые для продажи векселя могли быть украдены, подделаны.

Инвестор должен проверить правильность заполнения реквизитов векселя, проставленных индоссаментов (непрерывность цепочки и подписи индоссантов). При неправильно заполненном индоссаменте эмитент‑векселедатель может не оплатить вексель при погашении.

Если покупатель предполагает держать вексель до погашения, то он может потребовать продавца проставить полный индоссамент, если же он собирается его перепродать и не ставить свой индоссамент, то он может согласиться с бланковым индоссаментом на передаваемом векселе. Кроме того, инвестору нужно иметь в виду, что наличие именного индоссамента в случае каких‑либо судебных действий при возможном непогашении векселей или нарушении сроков гашения векселей эмитентом позволит взыскать последнему векселедержателю суммы в равных долях с каждого индоссанта.

Инвестору при покупке надо обратить внимание на подпись на векселе. Лучше, если вексель будет подписан первым лицом. В противном случае при погашении у векселедержателя могут не принять вексель, к погашению, сославшись на то, что лицо, подписавшее вексель, не имело на то права или уволилось из этой организации. Наиболее часто такая форма мошенничества совершается с векселями Сбербанка РФ и других банков, выданными их филиалами.

Еще одна форма мошенничества – это продажа на рынке векселей на украденных бланках из подразделений, выдающих бланки, или из типографий. Информация о фактах мошенничества, подделки и утраты векселей есть на сайте Ассоциации участников вексельного рынка (АУВЕР) http:// www.auver.ru. или в журнале “Ценные бумаги”.

При приобретении переводного векселя необходимо проверить наличие акцепта, подписанного тем, кто должен оплатить вексель. В противном случае этот вексель не будет оплачен. Второй этап – это оформление сделки покупателя с продавцом путем заключения договора купли‑продажи. Форма и содержание договора могут быть любыми, но в договоре указываются: организации и лица, заключающие договор от имени продавца и покупателя; обязательство продавца продать и обязательство покупателя купить векселя по определенной цене (цена указывается в рублях или в процентах от номинала); количество векселей; стоимость продаваемых векселей по номиналу; дата передачи векселей и оплаты суммы по договору. Дополнительно в договоре оговариваются штрафные санкции в случае несоблюдения условий договора (нарушения сроков поставки векселей или сроков оплаты). В конце договора указываются платежные реквизиты обеих сторон и соответствующие подписи руководителей или иных лиц, подписывающих договор на основании доверенности. Договор вступает в силу и становится обязательным для сторон с момента его заключения (поэтому целесообразно само подписание привязать к моменту проверки подлинности). Окончание срока действия договора влечет прекращение обязательств по договору.

В договоре стороны также оговаривают условия передачи векселя. Основным правилом является: “Поставка против платежа”. Оно касается принципов, по которым должны проходить два параллельных процесса, составляющих этап исполнения сделки, – денежный платеж и поставка векселя. На практике в зависимости от договоренности между продавцом и покупателем возможны три варианта:

1) покупатель получает векселя раньше, чем продавец получает деньги;

2) покупатель получает векселя после поступления денег на расчетный счет продавца;

3) оба процесса происходят одновременно.

В первом и втором вариантах одна из сторон оказывается в преимущественном положении, другая – в невыгодном. На этом этапе также возможны случаи мошенничества. Может случиться так, что сторона, получившая то, что ей причитается по сделке, не сможет или не захочет исполнять свои обязательства. В этом случая другая сторона понесет убытки.

Только третий вариант, одновременное выполнение сторонами своих обязательств, может обезопасить участников от излишних рисков, связанных с возможной неплатежеспособностью или недобросовестностью одной из сторон. Вексель также может быть положен на хранение (по обоюдному согласию покупателя и продавца) на срок проведения операции в депозитарий незаинтересованного банка или просто в ячейку банка, которую вскроют после завершения сделки.

Третьим этапом является операция по проверке подлинности покупаемых векселей у эмитента. Только после официального подтверждения эмитентом этих данных договор можно заключать.

После проведения всех вышеперечисленных процедур подготавливается платежный документ на сумму, указанную в договоре. Копия платежного документа передается или пересылается по факсу продавцу для контроля за поступлением денежных средств, и в течение операционного дня они перечисляются на расчетный счет векселедержателя.

Следует иметь также в виду, что право собственности на продаваемый вексель переходит к новому владельцу не в момент заключения сделки купли‑продажи, а только в момент ее исполнения. До этого срока на протяжении всех этапов сделки владельцем продаваемого векселя остается продавец. Векселя могут выпускаться как на бланках, имеющих средства полиграфической защиты, так и на любой бумаге. Законодательство РФ не содержит правовых норм, согласно которым векселя, выданные на не защищенных от подделки бланках, признавались бы недействительными. Нет также и правовых норм, обязывающих к выдаче векселей исключительно на бланках, в том числе “строгой отчетности”, т. е. вексель на обычном листе бумаги будет полноценным векселем. Если векселедатель все же решил составить вексель на бланке, содержащем полиграфическую защиту от подделки, то ему необходимо знать, что государством установлен особый порядок изготовления и продажи защищенной полиграфической продукции.

Инвестору – юридическому лицу необходимо также помнить, что при передаче векселя кроме проставления индоссамента нужно еще оформить акт приема‑передачи. Индоссамент следует воспринимать лишь как необходимое действие, в результате которого новый держатель становится надлежащим держателем векселя, вступает в вексельные правоотношения и может осуществить все права из векселя. Таким образом, акт приема‑передачи является документом, удостоверяющим и доказывающим факт вручения векселя надлежащему лицу, т. е. факт исполнения юридической обязанности передать вексель. Индоссамент (сама передаточная надпись) выполняет несколько иную функцию – легитимации нового держателя в целях осуществления им прав из векселя. Именно акт приемка‑передачи, а не индоссамент служит основанием для совершения бухгалтерских записей.

<< | >>
Источник: В.А. Зверев, А.В. Зверева, С.Г. Евсюков, А. В. Макеев.. Рынок ценных бумаг. 2016
Помощь с написанием учебных работ

Еще по теме 4.9. Как избежать покупки фальшивых векселей:

  1. 7.5.2.Вексель как разновидность ценных бумаг.
  2. Фальшивые надгробия?
  3. 2. Выяснение источников распространения фальшивых денег
  4. Мало кто избежал знакомства с теорией эволюции Чарлза Дарвина
  5. «Покупка стрэнгла».
  6. «Покупка колла».
  7. «Покупка стрэддла».
  8. Синтетическая покупка пута.
  9. «Покупка стрипа».
  10. «Покупка пута».
  11. 2. Стоимостная оценка и доходность векселей