Расчетный баланс и баланс международной задолженности
Расчетный баланс - это соотношение денежных требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам, возникающим в результате ее экономических и иных связей с другими странами.
Требования появляются как следствие экспорта товаров и услуг, предоставления кредитов, а обязательства - как следствие импорта и получения иностранных кредитов. Расчетные балансы могут быть за определенный период или на конкретную дату. Активные статьи баланса международных расчетов показывают сумму новых требований данной страны к иным государствам и произведенные ею инвестиции за рубежом.23
Аналогично пассивные статьи отражают возникновение обязательств этой страны по кредитам и инвестициям других государств. Активное сальдо баланса международных расчетов означает, что страна больше предоставила, чем привлекла, кредитов и инвестиций. В будущем она получит нетто-поступления. Пассивное сальдо говорит о том, что страна является международным должником. Величина пассивного сальдо характеризует размер ее будущих нетто-платежей другим странам.
Баланс международной задолженности - это баланс страны, включающий в себя все имеющиеся на конкретную дату денежные и имущественные требования по отношению к другим странам независимо от времени и сроков погашения. На сегодняшний день баланс международной задолженности называется и рассчитывается как чистая международная инвестиционная позиция страны или региона. Международная инвестиционная позиция Российской Федерации публикуется Банком России и является статистическим отчетом, позволяющим оценить объем внешних активов и обязательств России на начало и конец отчетного периода (календарный год) и изменение их структуры в результате совершения отдельных операций.
Чистая позиция страны равна разнице между ее внешними финансовыми активами и обязательствами.
В зависимости от того, положительна или отрицательна чистая международная инвестиционная позиция, страна является либо чистым кредитором, либо чистым должником. В таблице 2.2 представлена чистая международная инвестиционная позиция РФ, а также можно прийти к выводу, что Россия является нетто-кредитором. В то время, как платежный баланс страны измеряет международный поток товаров, услуг и капитала в течение одного года, международная инвестиционная позиция измеряет общую величину и распределение зарубежных активов страны и иностранных активов в стране на конец года. Таким образом, платежный баланс представляет концепцию потока, а международная инвестиционная позиция (часто называемая балансом международной задолженности) - концепцию запаса. Ценность расчета международной инвестиционной позиции состоит в том, что она может быть использована для прогнозирования будущего потока платежей по зарубежным инвестициям страны.Таблица 2.2
Чистая международная инвестиционная позиция РФ в 2013 году, млн долл. США
__________ Показатели__________ | __________ 01.01.2013___________ | __________ 01.01.2014___________ |
______________ 1______________ | ______________ 2______________ | ______________ 3______________ |
Чистая международная инвестиционная позиция_________ | _______________________ 136 874 | _______________________ 126 223 |
АКТИВЫ | _____________________ 1 375 390 | _____________________ 1 470 070 |
Прямые инвестиции_____________ | _______________________ 409 567 | _______________________ 479 496 |
Портфельные инвестиции________ | ________________________ 48 300 | ________________________ 54 530 |
Производные финансовые инструменты__________________ | _________________________ 5 553 | _________________________ 5 932 |
Прочие инвестиции_____________ | _______________________ 374 352 | _______________________ 420 518 |
Прочее участие в капитале_______ | _________________________ 3 320 | _________________________ 4 095 |
Наличная валюта и депозиты | _______________________ 159 411 | _______________________ 173 378 |
Ссуды и займы_________________ | _______________________ 179 679 | _______________________ 197 810 |
Страховые и пенсионные программы, программы стандартных гарантий_ | _________________________ 2 036 | _________________________ 2 789 |
Т орговые кредиты и авансы | ________________________ 21 470 | ________________________ 28 163 |
Прочая дебиторская задолженность | _________________________ 8 436 | ________________________ 14 282 |
1 | 2 | 3 |
Резервные активы | _______________________ 537 618 | _______________________ 509 595 |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | _____________________ 1 238 516 | _____________________ 1 343 847 |
Прямые инвестиции | _______________________ 514 926 | _______________________ 566 462 |
Участие в капитале и паи/акции инвестиционных фондов_________ | _______________________ 394 700 | _______________________ 410 663 |
Долговые инструменты | _______________________ 120 226 | _______________________ 155 798 |
Портфельные инвестиции | _______________________ 270 725 | _______________________ 273 737 |
Участие в капитале и паи/акции инвестиционных фондов_________ | _______________________ 194 461 | _______________________ 195 094 |
Долговые ценные бумаги________ | ________________________ 76 263 | ________________________ 78 642 |
Производные финансовые инструменты__________________ | _________________________ 4 285 | _________________________ 4 354 |
Прочие инвестиции | _______________________ 448 581 | _______________________ 499 295 |
Прочее участие в капитале_______ | ____________________________ 0_ | ____________________________ 1_ |
Наличная валюта и депозиты______ | _______________________ 189 372 | _______________________ 201 947 |
Ссуды и займы | _______________________ 241 779 | _______________________ 278 588 |
Страховые и пенсионные программы, программы стандартных гарантий_ | _________________________ 1 018 | _________________________ 1 076 |
Торговые кредиты и авансы | _________________________ 2 932 | _________________________ 3 115 |
Прочая кредиторская задолженность | _________________________ 4 762 | _________________________ 5 831 |
Специальные права заимствования | _________________________ 8 718 | _________________________ 8 736 |
Примечание: сост. по [26].
Практические задания
Контрольные вопросы
1. Что такое платежный баланс?
2. Из каких разделов состоит платежный баланс?
3. Чем обусловлено наличие статьи «Ошибки и пропуски»?
4. Перечислите концепции расчета сальдо платежного баланса.
5. Перечислите методы государственного регулирования платежного баланса.
6. Какие предпринимаются правительствами для регулирования активного сальдо платежного баланса?
Тесты
1. Платежный баланс:
1) статистический отчет, в котором приводятся данные о поступлении денежных средств в страну от реализации товаров, работ, услуг, капитала;
2) балансовый счет международных операций, стоимостное выражение всех мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей ввоза-вывоза товаров, услуг, капиталов;
3) соотношение требований и обязательств страны в иностранной валюте;
4) статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный период времени.
2. Торговый баланс:
1) баланс долгосрочных капиталов (покупка-продажа ценных бумаг и недвижимости, получение-выдача займов и прямые инвестиции) и баланс краткосрочных капиталов (отражает краткосрочные кредиты национального и иностранных государств);
2) экспортно-импортное движение товаров и услуг, а также трансферы;
3) соотношение стоимости экспорта и импорта товаров;
4) различные операции, объединенные нетоварным характером происхождения: транспортные перевозки, экспорт-импорт лицензий и патентов, торговля технологиями, внешнеторговые страховые операции и т.п.
3. Соотнести операции с разделом платежного баланса, в котором эти операции учитываются:
1) оплата расходов, связанных с содержанием дипломатических представительств за рубежом;
2) оплата транспортно-экспедиторских услуг зарубежной компании;
3) денежные поступления от экспорта пшеницы;
4) выплата процентов по кредиту, полученному в иностранном банке;
а) баланс движения капиталов;
б) баланс услуг;
в) баланс трансферов;
г) торговый баланс.
4. Выберите операции, относящиеся к балансу невидимых операций:
1) содержание дипломатических миссий за рубежом;
2) частные и официальные односторонние переводы за границу;
3) оплата транспортных услуг;
4) импорт лицензий и патентов.
5. Выбрать операции, относящиеся к балансу трансферов:
1) содержание дипломатических миссий за рубежом;
2) частные односторонние переводы за границу;
3) оплата транспортных услуг;
4) импорт лицензий и патентов.
6. Какие разделы включает в себя счет движения капиталов (долгосрочные капиталы, краткосрочные капиталы, изменение золотовалютных резервов):
1) долгосрочные капиталы;
2) краткосрочные капиталы;
3) изменение золотовалютных резервов;
4) ошибки и пропуски.
7. Метод регулирования платежного баланса, предполагающий изменение таможенно-тарифного законодательства, субсидирование экспорта, называется:
1) административным методом;
2) дефляционной политикой;
3) политикой валютного курса;
4) политикой прямого регулирования.
8. Определите, какие операции должны отражаться в дебете платежного баланса
РФ:
1) экспорт товаров лесопромышленного комплекса из России;
2) частные кредиты, предоставленные субъектами американской экономики российским фирмам;
3) доход от иностранного туризма в России;
4) уменьшение золотовалютных резервов в Российской Федерации.
9. Какие операции должны отражаться в кредите платежного баланса РФ:
1) экспорт товаров лесопромышленного комплекса из России;
2) частные кредиты, предоставленные субъектами американской экономики российским фирмам;
3) доход от иностранного туризма России;
4) уменьшение золотовалютных резервов в Российской Федерации.
10. Как называется эффект, который описывает следующую зависимость: при увеличении курса национальной валюты торговый баланс страны ухудшается:
1) эффект чистого экспорта;
2) эффект вытеснения;
3) эффект кривой;
4) эффект «прохождения».
11. Политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включая ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы, называется:
1) политикой прямого регулирования платежного баланса;
2) дефляционной политикой регулирования платежного баланса;
3) девальвацией;
4) валютными ограничениями регулирования платежного баланса.
12. Резервы конвертируемой иностранной валюты используются как:
1) окончательный метод балансирования платежного баланса;
2) временный метод балансирования платежного баланса;
3) вспомогательное средство балансирования платежного баланса;
4) главное средство окончательного балансирования платежного баланса.
Темы для дискуссии (рефератов)
1. Платежный баланс как один из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования.
2. Методика и принципы составления платежного баланса.
3. Регулирование платежного баланса: задачи, инструменты, последствия.
Задачи
1. Используя данные, представленные на сайте ЦБ РФ, проанализируйте состояние платежного баланса РФ за последние несколько лет. Сделайте выводы.
2. Используя данные, представленные на сайте ЦБ РФ, проанализируйте чистую международную инвестиционную позицию РФ за последние несколько лет. Сделайте выводы.
Еще по теме Расчетный баланс и баланс международной задолженности:
- 6.6. Торговый, расчетный и платежный балансы
- Сущность балансов международных расчетов
- Тема 6. Балансы международных расчетов
- ГЛАВА 10. БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ.
- Объединение Германии «сверху» и возникновение нового баланса сил в международных отношениях.
- Структура платежного баланса.
- § 2. Структура платежного баланса
- Понятие платежного баланса, методы классификации его статей
- 6.5 Регулирование платежного баланса
- БАЛАНСЫ ООН
- Способы измерения сальдо платежного баланса
- 2.2. Виды бухгалтерских балансов
- 2.1. Значение и функции бухгалтерского баланса
- 2. Регулирование платежного баланса
- БАЛАНСЫ IEA