2. 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ КРЕДИТНОГО РЫНКА.

Кредитный рынок, являясь составной частью финансового рынка, в то же время представляет собой собирательное понятие. За ним стоит система отношений между кредиторами и заемщиками по поводу заимствования (как правило, за плату) временно свободной стоимости в товарной или денежной форме на платной основе.

Развитие и углубление рыночных отношений в банковской системе приводит к тому, что движение ссудных капиталов по их направленности и объемам определяются соотношением спроса и предложения на рынке кредитных ресурсов, проводимой государством денежно-кредитной политикой, состоянием экономики, государственных и отраслевых финансов, денежного обращения. Причем, в рыночном хозяйстве и банки, и их клиенты выступают как рыночные субъекты, вступающие друг с другом в договорные отношения. Передача товара, свободных средств, осуществляется за плату, размер которой определяется действием множества объективных и субъективных факторов.

Учитывая вышесказанное можно говорить о том, что кредитный рынок – это сложное экономическое образование, представленное множеством участников, вступающих друг с другом в специфические экономические отношения по поводу движения временно свободных ресурсов.

Поэтому кредитный рынок можно определить как совокупность экономических отношений, с институциональной и функциональной точки зрения, по временному и другим признакам.

Кредитный рынок как система экономических отношений определен в предыдущей главе.

С функциональной точки зрения, кредитный рынок может быть определен как кредитный механизм, посредством которого аккумулируются временно свободные средства и направляются на производственное и непроизводственное вложение капитала.

С институциональной точки зрения кредитный рынок представляет собой совокупность кредитно-финансовых институтов и бирж, посредством которых обеспечивается движение ссудного капитала.

По временному признаку кредитный рынок представляет собой совокупность денежного рынка и рынка капиталов.

В зависимости от субъектов кредитных отношений кредитный рынок – это механизм отношений между юридическими, физическими лицами, государством по поводу аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств.

В основе функционирования кредитного рынка лежит кредит. Этим определяется его роль в экономической и социальной жизни общества.

Через кредитный рынок обеспечивается перелив свободных денежных средств и товарных ресурсов из тех секторов экономики, где они оказываются временно свободными, в те отрасли и сферы экономики, где испытывается временная дополнительная потребность в них. На основе функционирования кредитного рынка, таким образом, обеспечивается беспрерывность кругооборота средств, как отдельных предприятий, так и общественного производства в целом.

Кредитный рынок способствует не только поддержанию производства на прежнем уровне, но и позволяет рыночным субъектам расширять масштабы производства за счет получения долгосрочного кредита в национальной и иностранной валюте. На этой основе обеспечивается рост производства и товарного оборота.

Важная роль кредитного рынка проявляется и в том, что на основе его функционирования поддерживается ликвидность коммерческих банков – основного звена, организующего кредитные отношения в стране. Развитие рыночных отношений в банковской сфере привело к возникновению межбанковского кредитного рынка, высоколиквидного по своему характеру и емкому по объему. Через межбанковский кредитный рынок происходит перелив временно свободных кредитных ресурсов между банками с разным уровнем ликвидности. Межбанковский кредитный рынок обеспечивает возможность прибыльного размещения избыточных ресурсов коммерческих банков при невозможности или ограниченности выгодного и менее рискового их размещения на других сегментах финансового рынка.

Развитие кредитного рынка способствует формированию новых рыночных отношений между звеньями банковской системы на разных уровнях:

- между коммерческими банками и Национальным банком Украины;

- между коммерческими банками;

- между учреждениями банка внутри системы одного банка.

Эти отношения строятся на договорной, платной, возвратной основе, но отличаются разной степенью риска для его участников. Наименее рисковым считается внутрисистемный кредитный рынок, где кредитные отношения возникают между учреждениями одного банка.

Состояние спроса и предложения на кредитном рынке отражает деловую активность рыночных субъектов и их финансовое состояние.

На основе анализа кредитных потоков, проходящих через кредитный рынок, можно судить о состоянии финансов отдельных отраслей и сфер экономики, уровне платежеспособности населения, степени удовлетворения их потребительских нужд за счет собственных денежных доходов, структуре потребительного спроса.

На кредитном рынке обращается особый товар – деньги, что позволяет перемещать свободные средства из отрасли в отрасль и обеспечивать на этой основе выравнивание структурных диспропорций в экономике.

Через кредитный рынок происходит трансформация денежных сбережений населения в капитал.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединять мелкие, разрозненные средства в интересах обеспечения беспрерывности общественного производства и его расширения.

Функции кредитного рынка определяются его сущностью, ролью и задачами по воспроизводству производственных отношений.

Кредитный рынок выполняет перераспределительную функцию, посредством которой происходит аккумуляция и перераспределение временно свободных средств рыночных субъектов для удовлетворения их производственных, общественных и личных потребностей краткосрочного и долгосрочного характера.

Важной функцией кредитного рынка является функция ускорения концентрации и централизации капитала. Функционирование кредитного рынка способствует возникновению мощных финансово-промышленных групп.

Полнота реализации этих функций зависит от тех общественно-экономических условий, в которых обеспечивается движение ссудного капитала.