<<
>>

Технология инвестиций в корпоративные ценные бумаги

Определение круга ценных бумаг, наиболее пригодных для вложения средств, и путем осуществления операции купли-продажи корпоративных фондовых ценностей оптимизация структуры инвестиций в каждый конкретный период времени.

При этом часть операторов осуществляет инвестиции, не руководствуясь каким-либо заранее составленным и одобренным планом. Это обычно высококвалифицированные профессионалы, чутко реагирующие на изменение рыночной ситуации и постоянно занимающиеся инвестиционной деятельностью в данном секторе фондового рынка.

В основном, инвестиционные операции с корпоративными ценными бумагами требуют плана (программы), который составляется на основе совместной работы аналитиков, менеджеров и трейдеров, официально утверждается руководством и периодически пересматривается.

И в том, и в другом случае при осуществлении инвестиционных операций основное внимание необходимо уделять проблеме ликвидности баланса и контролю за проведением операций. При этом общие цели н «правила игры», в основном, одинаковы, разница заключается лишь в технике организации и проведения операции.

1. Заключение сделки

Сделки заключаются трейдером на биржевом или внебиржевом рынке. На основе отработанных в процессе заключения сделки параметров заполняется «тикет» (распорядительная записка). При этом он может быть заполнен как в процессе заключения сделки, так и сразу же после. В тикете содержится информация о заключенной сделке:

участники сделки и наименование ценной бумаги;

данные сделки (ценовые и количественные характеристики);

условия перерегистрации ценных бумаг;

условия оплаты;

наименование и подпись трейдера, заключившего сделку;

номер тикета.

По каждой дилерской сделке должен быть заполнен один тикет. В случае осуществления ряда взаимосвязанных сделок, включая посреднические сделки, количество заполняемых тикетов зависит от количества участников сделки.

Тикет подписывается начальником торгового отдела или старшим трейдером и ему присваивается номер по принятой системе нумерации, которая должна отражать количесво заключенных сделок за каждый день.

2. Подтверждение сделки

Подтверждение сделки предназначается для информирования контрагента о параметрах сделки с целью их сверки до момента заключения договора, т. е. на первоначальном этапе. Поэтому подтверждение сделки, подготовленное специалистом «бэк-офиса», направляется к контрагенту сразу после совершения сделки и до подписания договора. В нем кроме информации, содержащейся в тикете, фиксируется:

имя н должность лица, которое будет подписывать договор, и на основании чего это лицо действует;

реквизиты банковского счета, с которого будет произведен платеж по данной сделке.

В случае, если подтверждение сделки, направленное контрагенту, не поступило обратно к утру следующего дня после совершения сделки, считается, что контрагент принимает ее условия.

3. Оформление договора

Специалист бэк-офиса на основе данных тикета и данных, указанных в подтверждении сделки, составляет необходимое количество экземпляров договора купли-продажи. Данные об этой сделке заносятся в журнал дилерских операций.

4. Исполнение сделки, клиринг и расчеты

Исполнение сделки включает получение выписки, подтверждающей перерегистрацию ценных бумаг, что заносится в журим дилерских операций в хронологическом порядке. Если осуществляется операция продажи ценных бумаг, то до конца операционного дня в журнале отражается сумма денежных средств, поступившая в их оплату.

<< | >>
Источник: С.А. Савин. Коммерческие банки на рынке корпоративных ценных бумаг. 2004

Еще по теме Технология инвестиций в корпоративные ценные бумаги:

  1. Глава 3.1. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги
  2. глава 1. Корпоративные ценные бумаги. Понятия, сущность, виды.
  3. 54. ЦЕННЫЕ БУМАГИ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ЦИКЛ ЖИЗНИ. РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
  4. 2. Ценные бумаги в гражданском праве и законодательстве. Формы ценных бумаг
  5. 18.4. Ценные бумаги и их разновидности. Рынок ценных бумаг
  6. Статья 73. Особенности обращения взыскания на денежные средства и ценные бумаги профессионального участника рынка ценных бумаг и его клиентов
  7. Статья 73. Особенности обращения взыскания на денежные средства и ценные бумаги профессионального участника рынка ценных бумаг и его клиентов
  8. 4.4 Конвертируемые ценные бумаги Основные свойства конвертируемых ценных бумаг
  9. 3.8. Ипотечные ценные бумаги
  10. 8.2. ОБРАТИМЫЕ (КОНВЕРТИРУЕМЫЕ) ЦЕННЫЕ БУМАГИ.
  11. 1.2.3 Производные ценные бумаги.
  12. Банки, инвестировавшие наибольшие средства в ценные бумаги
  13. 2.3. Американские ипотечные ценные бумаги
  14. Обеспеченные ценные бумаги в России
  15. Ценные бумаги как товар на фондовом рынке
  16. Уведомление субъектов обращения взыскания на ценные бумаги
  17. Порядок обращения взыскания на ценные бумаги должника
  18. Статья 82. Наложение ареста на ценные бумаги
  19. Ценные бумаги на рынке недвижимости
  20. Статья 82. Наложение ареста на ценные бумаги