<<
>>

2.3. Основные корпоративные формы хозяйствования в оборонно-промышленном комплексе России

Оборонно-промышленный комплекс до начала реформирования представлял, по сути дела, совокупность подразделений с единой системой управления, несмотря на то, что в него входили промышленные отрасли и предприятия нескольких различных министерств и ведомств.

В процессе реструктуризации ОПК произошли институциональные преобразования, которые в силу объективных и субъективных причин привели его к глубокому экономическому кризису.

Поэтому в настоящее время в ОПК наблюдаются тенденции интеграции предприятий в объединения нового типа, более жизнестойкие и эффективные в рыночных условиях (корпорации). В этих условиях актуальной становится задача государственного управления процессом дальнейшей реструктуризации отраслей в интересах создания высокомобильного, экономически эффективного и высокотехнологичного производственного комплекса, способного обеспечить решение производственных задач в оборонной сфере и привлечение инвестиций, включая иностранные.

Решение этой задачи обусловливается возможностью варьирования структуры оборонно-промышленного комплекса, путем включения в него предприятий различного типа, что позволяет максимально эффективно использовать потенциал рыночных отношений. Без проведения специальных исследований трудно говорить о рациональном соотношении в ОПК предприятий различных организационно-правовых форм, однако, по нашему мнению, его структура должна включать:

¨ государственные унитарные предприятия;

¨ казенные предприятия;

¨ корпорации (прежде всего, ФПГ, холдинги);

¨ систему малых предприятий.

Для обеспечения эффективного функционирования такой структуры ОПК в рыночных условиях необходимо ускорить становление контрактной системы заказов оборонной продукции, всемерно использовать современные экономические отношения, в том числе лизинг и страхование, позволяющие максимально реализовать потенциал реструктуризации и корпоративных форм управления, а также активизировать инвестиционный процесс.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия, казенные предприятия

К унитарным предприятиям, в соответствии с Гражданским кодексом РФ, относятся коммерческие организации, не наделенные правом собственности на закрепленное за ними собственником имущество. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.

В форме унитарных предприятий могут быть созданы только государственные и муниципальные предприятия, поэтому имущество государственного или муниципального унитарного предприятия находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Такое предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не несет ответственности по обязательствам собственника его имущества.

Органом управления унитарного предприятия является руководитель, который назначается собственником либо уполномоченным собственником органом и им подотчетен.

Правовое положение государственных и муниципальных унитарных предприятий определяется, помимо Гражданского кодекса, также Законом “О государственных и муниципальных унитарных предприятиях”.

Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, создается по решению уполномоченного на то государственного органа или органа местного самоуправления, а его учредительным документом является устав, утверждаемый соответствующим уполномоченным органом. Размер уставного фонда предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, не может быть менее суммы, определенной законом о государственных и муниципальных унитарных предприятиях.

Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, окажется меньше размера уставного фонда, орган, уполномоченный создавать такие предприятия, обязан произвести в установленном порядке уменьшение уставного фонда.

Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, может создать в качестве юридического лица другое унитарное предприятие путем передачи ему в установленном порядке части своего имущества в хозяйственное ведение (дочернее предприятие).

Учредитель утверждает устав дочернего предприятия и назначает его руководителя. Собственник имущества предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, не отвечает по обязательствам предприятия, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. Это правило также применяется к ответственности предприятия, учредившего дочернее предприятие, по обязательствам последнего.

В случаях, предусмотренных Законом “О государственных и муниципальных унитарных предприятиях”, по решению Правительства Российской Федерации на базе имущества, находящегося в федеральной собственности, может быть образовано унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления (федеральное казенное предприятие). Учредительным документом казенного предприятия является его устав, утверждаемый Правительством Российской Федерации.

Фирменное наименование предприятия, основанного на праве оперативного управления, должно содержать указание на то, что предприятие является казенным. Права казенного предприятия на закрепленное за ним имущество определяются в соответствии с законодательством. Российская Федерация несет субсидиарную ответственность по обязательствам казенного предприятия при недостаточности его имущества. Такое предприятие может быть реорганизовано или ликвидировано только по решению Правительства Российской Федерации.

Особенностью финансово-экономического состояния казенных предприятий ОПК является их работа преимущественно по государственному оборонному заказу, в котором установлены твердые цены. Поскольку процесс формирования ГОЗ занимает длительный период, то определение расходов на выполнение работ по нему, как правило, прогнозируется заниженным, с учетом оптимистического сценария развития экономики.

Реальность же редко соответствует такому сценарию, в результате чего происходит более интенсивный рост цен в других, смежных секторах экономики, что сводит практически к нулю возможности данной группы предприятий к самофинансированию.

В связи с этим важнейшим условием эффективной работы этого сегмента оборонно-промышленного комплекса является не только общая стабилизация экономического положения страны, совершенствование процесса формирования государственного оборонного заказа, но и использование наиболее эффективных в этих условиях моделей цен на выполняемые работы.

Таким образом, при осуществлении государственного управления и регулирования инвестиционной деятельности в оборонно-промышленном комплексе прямому государственному регулированию должна подлежать деятельность, прежде всего, государственных унитарных казенных предприятий, к которым должны быть отнесены предприятия, не подлежащие акционированию и находящиеся в прямом административном подчинении соответствующих ведомств. К их числу относятся прежде всего предприятия, выпускающие продукцию для обеспечения безопасности страны и требующие сохранения высокой мобилизационной готовности, осуществляющие государственную монополию в отдельных секторах промышленности.

Динамика изменения численности казенных предприятий свидетельствует о неуклонном сокращении их количества, что связано прежде всего с экономическими проблемами государства и со снижением объема государственного оборонного заказа. При этом минимально возможное количество казенных предприятий определяется необходимостью сохранения научно-технического и производственного ядра оборонного комплекса. По данным Минэкономики РФ в составе ОПК в период 1998-2000 гг. доля государственных предприятий уменьшится с 40% до 30%, доля акционерных обществ с участием государства возрастет с 30% до 60%, а доля частных предприятий снизится до 10%.

Из существующих корпоративных форм хозяйствования (см. п. 1.2) в ОПК, как показала практика, чаще всего используются финансово-промышленные группы (ФПГ), холдинги и консорциумы. Рассмотрим основные положения и принципы формирования ФПГ и холдингов.

Финансово-промышленные группы

Одним из путей интеграционного процесса является формирование финансово-промышленных групп – организаций, в рамках которых происходит объединение промышленных предприятий и финансово-кредитных институтов для осуществления скоординированной хозяйственной деятельности и решения ключевых задач структурной перестройки экономики. Правовые основы создания и функционирования ФПГ, в том числе и в ОПК, установлены Федеральным Законом от 30.11.1995 г. №190-ФЗ “О финансово-промышленных группах”. Кроме того, проблемам ФПГ посвящено 8 Указов Президента РФ и ряд постановлений Правительства РФ. Положения и практика формирования ФПГ подробно изложены в /6, 10, 18, 50/. Рассмотрим только некоторые аспекты данной проблемы.

Актуальность создания финансово-промышленных групп особенно возросла в связи с наступившим в России финансово-экономический кризисом, который дополнился отсутствием на микроуровне системы корпоративного управления накопленными промышленными активами со стороны финансовых организаций. Дело в том, что до 1992 г. идеология бизнеса заключалась в приобретении как можно большего количества промышленных активов в предположении на будущую отдачу. Вследствие этого процесс формирования ФПГ проходил при отсутствии четкой промышленной стратегии.

Для вертикально интегрированных систем, обеспечивающих замкнутый технологический цикл, необходим, как показала практика, банк для осуществления внутренних расчетов. Это же относится и для горизонтально интегрированных структур картельного типа. На этом общие корпоративные интересы собственников промышленных активов и предприятий заканчивались.

Банки стремились замкнуть на себя все финансовые потоки предприятий, устанавливая через свои торговые компании контроль над системой сбыта и снабжения. Менеджмент предприятий хотел получить от банков средства для пополнения их капитала, осуществления программ модернизации и при этом также сохранить контроль над рынком сбыта и снабжением.

На сегодняшний день раздел сфер влияния в ФПГ практически завершен: контроль за финансовыми потоками банков создан. Крупные банки вместе со страховыми, инвестиционными, лизинговыми и финансовыми компаниями, пенсионными фондами и промышленными предприятиями составляют в настоящее время разветвленные конгломераты – корпорации различной формы.

В этой ситуации существует два возможных сценария поведения банков в отношении управления промышленными активами /39/:

¨ довольствоваться контролем над денежными потоками предприятий;

¨ совершенствовать систему корпоративного управления и принимать меры по увеличению рыночной стоимости промышленных активов предприятий.

Первый сценарий представляется бесперспективным, поскольку не предусматривает производственного развития, а реализация второго требует высокого профессионализма.

Возможности экстенсивного роста доли промышленных активов, находящихся в собственности банков, путем скупки предприятий в настоящее время исчерпаны. Вследствие этого актуальным стал вопрос создания механизма роста капитализации активов предприятий, требующего не только грамотного управления инвестиционным портфелем, но и формирования комплексной бизнес-стратегии. Одним из первых шагов в решении этого вопроса является формирование в коммерческих банках (инвестиционных фондах) структур в виде инвестиционных блоков для управления промышленными активами.

В зависимости от степени жесткости контроля за активами ФПГ строятся либо по типу концерна, либо по типу холдинга.

Холдинги предполагают стратегическое планирование и контроль финансов без вмешательства в оперативную финансовую деятельность и имеют целью повышение капитализации группы на основе диверсификации инвестиций, внедрения передовых технологий управления. Функции управляющей компании в этом случае заключаются в стратегическом руководстве, финансовом и юридическом контроле, обеспечении доступа к дешевому капиталу и взаимосвязи между участниками ФПГ.

Система управления по типу концерна предусматривает контроль за производством, бизнес-планирование и оперативное финансовое планирование, кадровую политику.

Однако 55% всех существующих ФПГ, в том числе оборонных, сформированы либо как конгломераты, либо как горизонтальные объединения картельного типа /39/. Перспективной структурой управления ФПГ является структура, при которой промышленные предприятия будут поставлены в равные условия с коммерческими и инвестиционными банками, а стратегический контроль будет осуществлять управляющая компания холдинга. Это позволит осуществить разделение полномочий представителей акционеров и наемных менеджеров, что повысит уровень корпоративного управления, а следовательно, повысит и инвестиционную привлекательность входящих в группу предприятий.

Применительно к оборонно-промышленному комплексу ключевая роль при формировании ФПГ принадлежит государству, которое таким образом стремится, с одной стороны, обеспечить максимальный эффект от акционерных форм собственности и снижение расходов на поддержку государственного сектора, а с другой – сохранить возможность производства современных образцов вооружения и военной техники.

По нашему мнению, в условиях разрыва хозяйственных связей и нестабильности экономики вертикально интегрированные ФПГ с замкнутым производственным циклом могут повысить управляемость экономики ОПК, дать возможность концентрировать ресурсы в соответствующих “точках роста”, поскольку в рамках ФПГ можно осуществлять взаимовыгодное и добровольное ценовое регулирование, сдерживание роста цен, способствовать экономической стабилизации входящих в группу предприятий.

Дальнейшее развитие процесса создания ФПГ в ОПК будет способствовать привлечению крупных инвестиций, прежде всего за счет участия в них финансово-кредитных учреждений, имеющих свои собственные источники финансовых ресурсов, и способных привлекать для дополнительного финансирования своих партнеров по банковскому бизнесу. Кроме того, важным стимулом к привлечению инвестиций в оборонные ФПГ являются более низкие риски инвесторов, обусловленные участием государства в основных акционерных обществах, входящих в ФПГ.

Главный фактор обеспечения устойчивости ФПГ заключается в том, что они создают условия для объединения промышленного и финансового капиталов: материальной базы промышленных предприятий, которая не может развиваться из-за отсутствия денежных средств, и наличных денежных средств коммерческих структур, использование которых в сфере примитивных спекуляций становится все менее эффективным. В соответствии с /61/ их участникам может быть предоставлено право самостоятельно определять сроки амортизационных отчислений, что облегчает обновление капитала.

Кроме того, управляющей центральной компании предоставляется право вести сводный консолидированный учет, а это позволяет хорошо ориентироваться в имеющихся ресурсах и потребностях. Помимо этого, специфика взимания налога на добавленную стоимость подталкивает предприятия к объединению вдоль технологической цепочки, поскольку за счет использования договоров о совместной деятельности, трансфертных цен, составляющие такую цепочку предприятия могут сместить оплату этого налога на реализацию конечной продукции ФПГ.

Формирование и функционирование ФПГ в оборонно-промышленном комплексе осуществляется в соответствии с общими положениями и принципами формирования такого рода корпораций, а также с учетом особенностей производства оборонной продукции:

¨ сохранение научно-производственного и кадрового потенциалов предприятий оборонных отраслей промышленности при их конверсии и диверсификации;

¨ выполнение федеральных целевых программ, включая комплексные программы федерального значения по созданию ВВТ, утилизации и конверсии оборонного производства, фундаментальных научных исследований, опытно-конструкторских работ, межгосударственных целевых программ, в которых участвует Российская Федерация;

¨ относительно высокая роль государства в создании ФПГ, выражающаяся в стремлении сохранить не только ядро оборонной промышленности в виде казенных предприятий, но и предприятия, с ними связанные в рамках единого технологического процесса;

¨ разнообразие организационно-правовых форм и схем интеграции финансового и промышленного капиталов при основной ориентации на создание военной и гражданской продукции;

¨ социально экономическая и оборонная обоснованность проектов создания ФПГ, предполагающая обязательный анализ военно-технических и экономических последствий институциональных преобразований в оборонно-промышленном комплексе.

В основу создания ФПГ в ОПК должны быть положены и такие принципы, как комплексный подход к выполнению работ по утилизации ВВТ; ориентация на конечный продукт конкретного вида, а также применение конкурсного метода размещения заказов.

Реализация этих принципов позволит: стабилизировать хозяйственные связи; противодействовать инфляции издержек; облегчить взаиморасчеты технологически связанных предприятий; формировать внутреннюю конкурентную среду; поддерживать малые и средние предприятия; сузить сферу влияния теневой экономики; создать экономические предпосылки для повышения эффективности конверсионных процессов; повысить регулируемость деятельности ОПК; облегчить реализацию государственного оборонного заказа (ГОЗ); повысить экономическую безопасность государства через регулирование состава акционеров.

Финансово-промышленные группы, создаваемые в оборонно-промышленном комплексе, могут включать: производственные и научно-производственные предприятия и объединения разных форм собственности; научно-исследовательские и опытно-конструкторские организации; банки; инвестиционные фонды; холдинговые компании; страховые компании; торговые компании; строительные и транспортные предприятия; биржи и другие виды предприятий, в том числе с участием иностранного капитала.

Структура внутреннего управления ФПГ определяется особенностями их деятельности и степенью функциональной зависимости отдельных предприятий друг от друга и может иметь следующие варианты:

¨ полностью централизованное руководство финансово-промышленной группой, осуществляемое независимой центральной дирекцией;

¨ частично централизованное руководство, осуществляемое дирекциями по функциональным, предметным или региональным направлениям деятельности;

¨ координационное руководство, осуществляемое коллегиально руководителями предприятий-участников;

¨ децентрализованное руководство с условием обязательных консультаций руководителей предприятий-участников при принятии стратегических решений (круг таких решений определяется в учредительном договоре);

¨ комбинированное управление.

Наиболее перспективными направлениями формирования ФПГ в оборонно-промышленном комплексе являются:

¨ использование мер государственной поддержки (приоритетное привлечение к выполнению государственных заказов, программ, регулирование экспортно-импортных операций) для целенаправленного формирования крупных финансово-промышленных структур, способных к самофинансированию;

¨ создание холдингов, обеспечивающих сохранение устойчивости вертикальной кооперации за счет взаимопроникновения акционерных капиталов технологически или производственно связанных предприятий, НИИ, торговых фирм, коммерческих банков и страховых компаний.

Важнейшим показателем соответствия финансово-промышленных групп, как формы корпоративного управления, современным экономическим условиям в России является стабильный рост количества ФПГ: в 1993 г. была зарегистрирована всего одна группа, объединившая 20 предприятий и 1 банк, а на 1.08.1998 г. статус ФПГ получили 72 объединения, включающие в общей сложности около 1500 предприятий и организаций и почти 100 финансово-кредитных учреждений /50/. Интенсивно растет количество ФПГ и в оборонно-промышленном комплексе. На конец 1998 г. в ОПК было свыше 30 финансово-промышленных групп, объединивших около 500 предприятий и кредитно-финансовых учреждений, в которых работает около трех млн. чел. /Интерфакс-АИФ №24, 1998 г./.

Справочно.

1. На базе компании “Расчетный центр “Промышленные машины” по решению представителей ее 20 машиностроительных предприятий создается ФПГ “Промышленные машины”, которая объединит более 120 наиболее крупных организаций российского машиностроения, НИИ и КБ. Среди учредителей: “Ковровский электромеханический завод”, “Ижмаш”, “Ленинградский северный завод”, Международный банк развития машиностроения, “ФондСервисбанк”, “Страховая компания авиационной промышленности”, “Росмашлизинг”.

Основными задачами данной ФПГ, основную часть которой составляют предприятия и организации ОПК, являются:

¨ выполнение госзаказа на поставки продукции;

¨ реализация контрактов на поставки продукции отечественного машиностроения на внешние рынки;

¨ привлечение инвестиций в производство и “расшивка” задолженностей предприятий перед потребителями, поставщиками и бюджетниками всех уровней /64/.

2. Российские и белорусские предприятия электроники заключили договор о создании на их базе российско-белорусской межгосударственной финансово-промышленной группы “Электронные технологии” (“Элетех”). Постановлением Правительства РФ от 17 августа 1998 г. было одобрено создание такой группы для разработки и производства высокотехнологичной и конкурентоспособной на мировом рынке продукции промышленной электроники.

В состав ФПГ с российской стороны вошли ОАО “Российская электроника”, объединяющее 33 предприятия электронной отрасли России, ОАО “НПО “Электроника” (Воронеж), ОАО “Протон” (Орел), ГП “Научно- производственное предприятие “Пульсар” (Москва), ГП “Исток” (Фрязино, Московская область), ГП “НИИ “Полюс” (Москва), ОАО “Электронприбор” (Фрязино, Московская область), ОАО “Кремний” (Брянск), ОАО “Катод” (Новосибирск), ЗАО “Московский научно-технологический центр”, ЗАО “Центр новых технологий “Оптрон” (Москва), Федеральный фонд развития электронной техники, акционерный коммерческий банк “Электроника”, Российский акционерный инвестиционно-коммерческий промышленно-строительный банк, “Промрадтехбанк”, АКБ развития профессионального бизнеса. От Белоруссии в группу включены НПО “Интеграл” (Минск), государственный концерн “Планар” (Минск) и ПО “Монолит” (Витебск), ПО “Горизонт” (Минск) и Белпромстройбанк. На собрании участников учреждена центральная компания в составе группы “Элетех” в форме закрытого акционерного общества с регистрацией и местом нахождения в Москве, которая также вошла в ФПГ /45/.

3. В ближайшие годы Россия и Китай планируют создать авиационный консорциум, способный конкурировать с такими компаниями, как “Боинг”, “Эрбас индастри” и др. Объем продаж консорциума может достигнуть 4000 гражданских самолетов (400 млрд. долл.), что составит 30-40% от мирового авиарынка.

Основные задачи консорциума:

¨ обеспечение потребностей Азиатско-Тихоокеанского региона в новых образцах самолетов;

¨ совместное проектирование и производство различных типов летательных аппаратов, проведение НИОКР, модернизация эксплуатируемых самолетов;

¨ совместные работы в области двигателестроения, аэродинамики, прочности материалов и др. /64,66/.

Холдинги

Относительная самостоятельность предприятий и организаций, составляющих финансово-промышленную группу в ряде случаев снижает степень их вертикальной управляемости. Поэтому одной из тенденций развития ФПГ в направлении повышения управляемости входящих в нее предприятий, является сосредоточение большей части капитала в руках центральной компании и превращение ее в основное общество по отношению к другим участникам группы, т.е. трансформация к холдинговой структуре.

Холдинговая компания образуется за счет того, что одно акционерное общество овладевает контрольными пакетами акций других АО, входящих в группу, с целью финансового контроля за их работой и получения доходов на вложенный в акции капитал. В связи с этим холдинговая компания отличается от ФПГ по целям и правилам образования, по хозяйственным функциям, а также по характеру государственного стимулирования и контроля, по регламентам, определяющих их деятельность.

Холдинговые компании могут быть созданы:

¨ при преобразовании крупных предприятий с выделением из их состава подразделений в качестве юридически самостоятельных (дочерних) предприятий;

¨ при объединении пакетов акций юридически самостоятельных предприятий;

¨ при учреждении новых акционерных обществ.

Однако создаваемые холдинговые компании не могут быть правопреемниками ранее существовавших концернов, корпораций, союзов, ассоциаций (в том числе государственных) или иных объединений предприятий, а также органов государственного управления.

Как показала практика, холдинговые компании (производственные) создаются предприятиями-смежниками для содействия их кооперации и осуществления согласованной инвестиционной политики (во главе такой компании, как правило, стоит крупное производственное предприятие). Это особенно актуально для оборонного сектора промышленности, создающего особосложную и высокотехнологичную продукцию, к которой предъявляются жесткие требования по качеству и надежности. Кроме того, большое значение имеет широкое использование эффекта масштаба, большую эффективность холдингов в международном движении капитала, возможность сравнительно легкой ликвидации нерентабельных предприятий, деятельность которых отрицательно сказывается на объединенной системе в целом, возможность противостоять воздействиям извне и т.д.

Холдинговые компании могут быть созданы в любой форме, допускаемой законодательством. В правовом отношении холдинговые компании не имеют юридического признака как такового и руководствуются инструкциями устава как общества с ограниченной ответственностью. Наиболее распространенными организационно-правовыми формами холдинга являются акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, единоличные компании, государственные организации и др.

Применительно к ОПК холдинговая система, базирующаяся, в первую очередь, на экономической целесообразности и эффективности, позволит объединить в единую рациональную производственно-сбытовую структуру ранее юридически, административно и экономически разделенные ремонтные предприятия МО РФ, предприятия ОПК, а также решать вопросы, связанные с внедрением и применением перспективных видов технологий, осуществлением капиталовложений и рациональным бюджетным финансированием работ по созданию оборонной продукции, изысканием внебюджетных источников.

Основными целями создания холдингов в оборонно-промышленном комплексе являются:

¨ консолидация деятельности различных предприятий в отношении с государственным бюджетом;

¨ создание дополнительных производственных мощностей в результате слияния предприятий под эгидой холдинговой компании;

¨ проникновение через посредничество холдинговых компаний в производство и сбыт различных товаров;

¨ проведение единой политики и осуществление единого контроля за соблюдением общих интересов больших корпораций;

¨ ускорение процесса диверсификации.

Преимущества холдинговых структур зачастую приводят к тому, что инициатором создания холдингов является государство. Примером этого является создание решением Правительства РФ на базе государственного унитарного предприятия АВПК “Сухой” холдинга ОАО “АВПК “Сухой” со 100% государственным участием.

Данный холдинг строится на следующих принципах /69/:

¨ диверсификация за счет выпуска военной и гражданской продукции, а также освоение рынка модернизации самолетов;

¨ четкая иерархическая система управления;

¨ экономическая целесообразность создания того или иного вида продукции;

¨ инвестиции в НИОКР.

Государственное участие в процессе создания холдинговых компаний в оборонно-промышленном комплексе должно прежде всего сводиться к устранению недостатков, свойственных таким компаниям, прежде всего:

¨ стремление к монополистическому либо олигополистическому поведению;

¨ тенденция к политизации, бюрократизации, злоупотреблению контрольно-управленческими функциями;

¨ невозможность достаточно четкого прослеживания перераспределения фондов и финансовых средств между своими предприятиями;

¨ отсутствие достаточного резерва квалифицированных управленческих кадров.

В целях развития холдинговых компаний, являющихся одним из основных инструментов проведения активной государственной институциональной политики в оборонно-промышленном комплексе, необходимо /18/:

¨ определить списки предприятий, включаемых в холдинговые компании и бессрочно закрепить пакеты акций в федеральной собственности;

¨ создавать холдинговые компании в базовых и оборонных отраслях промышленности в форме ЗАО или государственных предприятий (организаций) без выпуска акций;

¨ формировать холдинговые компании в первую очередь на основе существующих концернов, союзов, ассоциаций и иных объединений предприятий, чтобы не разрушать технологических, производственных и хозяйственных связей, научно-исследовательских и проектных организаций;

¨ снять жесткие ограничения на долю государства в уставном капитале акционерных обществ, образующих холдинговую компанию;

¨ разрешить создание, а также внесение имущественных вкладов в уставной капитал предприятий различных организационно-правовых форм любыми органами государственной власти и управления, местного самоуправления, государственными и муниципальными учреждениями (в настоящее время это могут делать только комитеты по управлению имуществом и фонды имущества).

Справочно.

1. На базе АО “Прибалтийский судостроительный завод “Янтарь” (Калининградская область) будет создана холдинговая компания. Ожидается, что в холдинг войдут около 10 предприятий, работающих в сфере судостроения. На сегодня завод ведет работы по 10 проектам. Большие надежды возлагаются на проект по модернизации серии судов для Норвегии. В частности, проект предусматривает работы по удлинению корпуса судна и оборудование еще одного трюма. Всего планируется выполнить подобные работы на 10 норвежских судах. Кроме того, на 85% готов эстонский сухогруз “Харьюмаа”. Одним из наиболее преуспевающих дочерних предприятий завода является судоремонтный завод “Янтарь”, выполняющий заказы для Германии /21/.

Малое предпринимательство в интересах выполнения оборонных заказов

Реализация преимуществ рыночных отношений при выполнении оборонных заказов требует создания развитой конкурентной среды, важнейшим компонентом которой должно стать малое предпринимательство (малый бизнес). Создание благоприятных условий для развития малого предпринимательства (бизнеса) в промышленности ОПК является важной самостоятельной задачей институциональной политики.

Малый бизнес способствует поддержанию конкурентного тонуса, обеспечивает эффективность собственно рыночных регуляторов и мобильность ресурсов. Кроме этого, малый бизнес, раскрепощает частную инициативу и, чутко реагируя на рыночные сигналы, обладает значительным инновационным потенциалом. Реализация этого потенциала в состоянии стать катализатором увеличения национальных конкурентных преимуществ.

По опыту развитых стран видно, что чисто малый бизнес является индикатором социально-экономического развития общества. В развитых социально-ориентированных странах в нем занято до 70% трудоспособного населения, а малые предприятия составляют до 98% от общего числа предприятий и их доля в ВВП составляет порядка 60% /71/.

При таких соотношениях в России должно быть порядка 10 млн. малых предприятий, с общим числом занятых в них 40-50 млн. чел. В настоящее же время в стране зарегистрировано около 900 тыс. малых предприятий, в которых трудятся постоянно более 9 млн. чел. и доля которых в ВВП составляет около 12% /30/.

Это явилось следствием того, что в развитии малого предпринимательства проявился ряд негативных тенденций, во многом связанных с неблагоприятным предпринимательским климатом в сфере производства, а именно:

¨ утечка мелкого и среднего капиталов из производства в сферу преимущественно посреднических операций;

¨ исключительная недолговечность большинства мелких фирм, обусловленная не только нестабильностью макроэкономической ситуации, но и отсутствием стимулов к долгосрочным инвестициям в экономику России;

¨ вытеснение большинства мелких фирм на периферию технического прогресса и развития новых технологий, отражающее их неспособность переломить негативные последствия примитивизации внутреннего спроса за счет прорыва на экспортные рынки.

В результате малый бизнес в значительной степени теряет естественные ниши в производственной структуре.

Нормативно-правовое поле создания и функционирования малых предприятий, а также оказания им государственной поддержки включает ряд Федеральных законов, Указов Президента РФ и постановлений Правительства РФ, основными из которых являются:

Федеральный Закон от 14.06.1995 г. №88-ФЗ “О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ”, который разграничивает полномочия РФ и ее субъектов в области поддержки малого предпринимательства;

Федеральный Закон от 29.12.1995 г. №222-93 “Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности субъектов малого предпринимательства”, определивший правовые основы введения и применения упрощенной системы налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства;

Указ Президента РФ от 8.07.1994 г. №1482 “Об упорядочивании государственной регистрации предприятий и предпринимателей на территории РФ”;

Указ Президента РФ от 17.09.1994г №1929 “О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности”;

Постановление Правительства РФ от 1.12.1994 г. №1320 “О наблюдательном совете фонда поддержки предпринимательства и развития конкуренции при Государственном комитете РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур”;

Постановление Правительства РФ от 28.10.1995 г. №1045 “О государственном комитете РФ по поддержке и развитию малого предпринимательства”, которым утверждено положение об этом комитете, определившее, что государственный комитет по поддержке и развитию малого предпринимательства (ГКРП) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим реализацию государственной политики в области содействия становлению и укреплению предпринимательского сектора экономики России, государственное регулирование, межотраслевую и межрегиональную координацию в сфере развития и поддержки малого предпринимательства и др.

В целях усиления практического взаимодействия руководителей предприятий, банковских и предпринимательских структур и научных организаций с федеральными органами государственного управления в процессе реализации промышленной политики и мер государственной поддержки предпринимательской деятельности образован Совет по промышленной политике и предпринимательству при Правительстве РФ (постановление Правительства РФ от 12.08.1994 г. №912).

Обычно в качестве мер поддержки малого бизнеса предлагается набор из субсидий, кредитных и налоговых льгот, резервирования за мелкой промышленностью секторов экономики и прочих мер, нацеленных на поддержание жизнеспособности ориентированного на рынок мелкого производства. Более предпочтительным является обеспечение малому бизнесу места при реструктуризации экономики и ОПК, позволяющее ему занять ниши в производственной структуре, с одной стороны, и ориентирующее его на сравнительно высокие стандарты спроса, с другой.

Поддержка малого бизнеса и стимулирование его развития в ОПК возможна, как минимум, по двум направлениям:

¨ через интеграцию малых предприятий и фирм в производственные сети более мощных экономических структур, способных выступить в роли экспортных таранов (например, финансово-промышленных групп с использованием различных организационных форм включения – франчайзинг, лизинг, долгосрочные контракты по поставке комплектующих под определенные финансовые гарантии и т.д.);

¨ самостоятельное завоевание рыночных ниш мелкими предприятиями.

В любом случае государственная поддержка должна быть сфокусирована на тех малых предприятиях и фирмах, которые обладают значительным инновационным потенциалом и имеют реальные возможности наращивания объемов экспорта, прежде всего нетрадиционного.

Для развития малого бизнеса в современных условиях необходимо:

¨ разработать национальную доктрину развития малого и среднего бизнеса;

¨ осуществить дальнейшее развитие системы нормативно-правового обеспечения предпринимательской деятельности;

¨ обеспечить финансово-кредитную, инвестиционную, производственную и инновационную поддержку малых предприятий;

¨ формирование инфраструктуры поддержки и развития малого предпринимательства;

¨ обеспечить социальную защиту и безопасность малого предпринимательства.

Одновременно с этим необходимо решить ряд проблем:

¨ убрать лишние административные барьеры на всех уровнях;

¨ создать эффективный финансовый механизм;

¨ обеспечить реализацию залогового права;

¨ осуществить имущественную поддержку малых предприятий.

Основными инструментами этого могут стать:

1. Создание специализированных фондов по страхованию инвестиционных рисков малого бизнеса. Альтернативным решением этой задачи может стать установление агентских отношений с наиболее надежными частными страховыми компаниями, которые от лица правительства взяли бы на себя обслуживание инвестиционных рисков малых предприятий.

2. Установление агентских отношений с коммерческими банками, которые под гарантии правительства осуществляли бы мониторинг конкурентоспособных предприятий малого бизнеса и кредитование их оборотного капитала и инвестиционных проектов.

3. Отладка гибких механизмов сертификации продукции малых предприятий и фирм и распространение достоверной информации о мировых стандартах на те или иные изделия.

В настоящее время одной из наиболее острых проблем малого предпринимательства является отсутствие стартового капитала и трудности в получении кредитов для реализации предпринимательских проектов, решить которую можно путем перехода к новому механизму предоставления кредитов субъектам малого предпринимательства через систему гарантий.

Лизинговые компании

Финансовый кризис, разразившийся в России, не оставил надежды на то, что и без того скромные инвестиционные программы многих предприятий, в том числе и оборонных, не будут урезаны. Однако это не значит, что надо полностью отказаться от технического перевооружения. В этих условиях бизнес-технологии лизинга дают возможность обойтись минимальными средствами.

Лизинг в самом общем виде – особый вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество, оборудование у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

Финансирование приобретения имущества осуществляется лизингодателями (лизинговыми компаниями) за счет собственных или заемных средств. При этом лизинговая компания:

¨ приобретает выбранное клиентом имущество (оборудование) и передает его на условиях платности и срочности;

¨ помогает в реализации промышленного оборудования отечественного и импортного производства через механизм финансового лизинга;

¨ оказывает консультационные услуги по всему спектру проблем лизинга.

Крупные лизинговые компании выполняют любые лизинговые операции с учетом индивидуальных потребностей клиента. В качестве объекта лизинга могут выступать как движимое имущество (промышленное оборудование самого различного назначения, транспортные средства), так и недвижимость.

Основные преимущества и достоинства лизинга в условиях современного развития российской экономики заключаются в следующем:

¨ снижение у лизингополучателя потребности в собственном капитале, направленном на финансирование покупки основных средств;

¨ возможность быстрого наращивания производственного потенциала лизингополучателя;

¨ возможность задействования механизма ускоренной автоматизации имущества, переданного в лизинг;

¨ налоговые льготы и расширенные возможности по налоговой оптимизации сделки;

¨ отнесение лизинговых платежей у лизингополучателя на себестоимость в полном объеме;

¨ учетные выгоды (возможность учета объекта лизинга на балансе лизингодателя или лизингополучателя) и балансовые преимущества;

¨ простота и доступность “финансирования имуществом” при лизинге по сравнению с традиционным финансированием деньгами при кредите;

¨ снижение рисков лизингополучателя, связанных с физическим износом и моральным устареванием имущества (оборудования), переданного в лизинг;

¨ гибкость графика выплаты лизинговых платежей;

¨ новые пути реализации продукции, так как производители оборудования, передаваемого в лизинг, получают дополнительные возможности сбыта своей продукции.

Формально говоря, лизинг в России существует сравнительно давно – соответствующее постановление правительства вышло еще в 1992 году. Тогда же были созданы первые лизинговые компании при государственных структурах и банках. Правда, собственно лизингом они практически не занимались: государственные компании “вытрясали” бюджетные деньги для своих ведомств, а лизинговые фирмы при банках крутили деньги, пользуясь предоставленными им налоговыми льготами.

Однако, обзаводясь на приватизационной волне предприятиями, банки столкнулись с необходимостью управления этими предприятиями – развивать производство, заниматься модернизацией оборудования, выплачивать зарплату рабочим. Тем более что доходность чисто финансовых операций начала стремительно снижаться, в результате чего лизинговым компаниям пришлось заняться своим прямым делом.

Выбор конкретного оборудования лизинговые компании, как правило, предоставляют клиентам-лизингополучателям. Однако зачастую лизинговая компания выступает не только в качестве посредника между производителем оборудования и лизингополучателем, но и в роли консультанта, а иногда и организатора тендера среди поставщиков. По мнению специалистов концентрация в рамках лизинговой компании всех закупок и проведение политики единого заказчика позволяет добиваться дополнительных скидок по ценам, поскольку именно она несет риски по его остаточной стоимости, если вдруг возникает необходимость забрать это оборудование у лизингополучателя.

Темпы образования лизинговых компаний в России свидетельствуют о динамичном развитии рынка лизинговых услуг. Если за период с середины 1995 года до июля 1997 года число компаний, получивших соответствующие лицензии, увеличилось с 112 до 300, то в 1998 г. лицензии на право ведения лизинговой деятельности в России получили 536 отечественных и 51 зарубежная компания. Число членов ассоциации “Рослизинг” составило 56 организаций /12/.

Так как подавляющее большинство лизинговых операций осуществляется с привлечением кредитов, то доля лизингового бизнеса в общем объеме кредитных средств в прямых инвестициях составляет , по экспертным оценкам, более 7%. По доле лизинговых операций в общем объеме инвестиций в основной капитал (0,63 млрд. долл. или 1%) Россия стоит на 36 месте (на первом месте США – 168,9 млрд. долл. или 30,9%) /12/.

Среди лизингополучателей наибольшую долю составляют предприятия промышленности и строительства – 40,2%, далее следуют сельскохозяйственные предприятия – 25,8% и предприятия связи – 24,9%.

В последние годы разрыв между показателями развития лизинговых отношений в России и других странах Европы сокращается. Эксперты отмечают положительную тенденцию активизации развития лизинговых отношений в России в течение 1997-1998 годов. Главная отличительная черта этого периода состоит в том, что крупные отечественные банки стали шире принимать участие в лизинговых операциях. Более 7% в суммарных объемах кредитных ресурсов, направляемых в основной капитал, приходится в настоящее время на лизинг.

Преимущества лизинга особенно ярко проявляются в фазе кризисного состояния производственной сферы и банковского сектора, когда реальный объем финансовых ресурсов, направляемых на цели инвестиционного развития, сокращается. Поэтому переживаемый страной финансовый кризис может способствовать активизации лизинговых сделок.

В этот период главное значение приобретают такие положительные качества лизинговых сделок, как быстрота ввода в действие оборудования (и соответственно, скорость его финансовой отдачи), значительно меньший по сравнению с другими формами инвестиционных проектов собственный стартовый капитал у предприятий реального сектора, а также повышение показателей надежности реализации лизинговых схем для банков и лизинговых компаний (обеспеченности материальным залогом в виде оборудования или другого имущества).

В России развитие лизингового бизнеса пока только ожидается, но реальные предпосылки налицо: огромная нужда в современном промышленном оборудовании, заинтересованность государства в частных инвестициях в реальный сектор экономики, включая оборонные отрасли, формирование развитой организационной структуры лизинговой сферы (банки, лизинговые и страховые компании, государственные регулирующие органы и добровольные объединения участников лизинговых операций), оформление законодательного поля лизинговых отношений. По крайней мере, динамика объемных и качественных показателей рынка лизинговых услуг за последние два года позволяет на это надеяться.

Однако начало нового лизингового бума, контуры которого уже просматривались в последнее время, откладывается на неопределенное время. Западные инвесторы потеряли от 30 до 50 млрд. долл., вложенные в ГКО, и вряд ли в течение обозримого будущего (три-пять лет) будут вкладывать деньги в российские предприятия и ценные бумаги.

Что же касается отечественных инвесторов, то российские банки в ближайшее время будут озабочены поддержанием собственной ликвидности и вряд ли сумеют и захотят вкладывать средства в новые ценные бумаги ЦБ, но по возможности будут поддерживать свои предприятия, сведя инвестиционные программы к определенному минимуму.

Основным вопросом лизинга был и остается оплата оборудования. Вариантов здесь несколько /13/:

1. Как правило, главное условие получения денег – наличие гарантий солидного банка, особенно если речь идет о крупных сделках. Но гарантии банка должны оплачиваться, к тому же лимит гарантий, выданных банком одному заемщику, жестко регламентирован. Поэтому используется другая схема, когда кредитором сделок по поставкам оборудования в лизинг выступают западные банки (у них процент за кредит поменьше, чем у российских), а гарантом – экспортные агентства западных стран.

В этом случае обязательно нужно пройти аудит по западным стандартам, что стоит недешево. Иногда потенциальные затраты на аудит превышают стоимость самой сделки. Поэтому может быть использована схема с условием обратного выкупа оборудования.

Гарантия обратного выкупа используется довольно часто, но только для лизинга оборудования, которое может быть использовано повторно, автомобилей, самолетов и тому подобного.

Но даже если аудиторское заключение в порядке и нет разногласий среди участников проекта экспортное агентство обязательно требует обеспечение под свою гарантию. Таким обеспечением могут быть, например, гарантии российского правительства, а чтобы получить эти гарантии, необходимо пройти инвестиционный конкурс Минэкономики. При этом Минэкономики РФ выдает максимум 40 процентов требуемых средств (да и то если соответствующие госсредства не подпадут под очередной секвестр). Остальные деньги все равно придется искать самим. Так что этот путь практически невозможен.

2. Возможное обеспечение – гарантии первоклассного российского банка. Именно по этому пути идет большинстве российских лизинговых компаний. Здесь главным препятствием оказывается нежелание банка увеличивать лимиты рисков на лизинговую компанию или лизингополучателя.

Пока что в лизинговых сделках в основном задействовано западное оборудование. Тому есть немало веских причин. Самая очевидная из них – финансовая. Западные ресурсы, как правило, дешевле. Играет свою роль и активная помощь национальных экспортно-импортных агентств.

Кроме того, зачастую оборудование, необходимое для технологического обновления отечественных предприятий, в России либо просто не производится, либо не соответствует требованиям качества и надежности.

Лизинг российского оборудования возможен, только если оно достаточно дешевое, чтобы сделку мог профинансировать российский банк, и обеспечивает выпуск продукции, конкурентоспособной на западном рынке (только в этом случае под кредит банка может быть получена гарантия Минэкономики РФ).

Развитию лизинга в России будет способствовать принятие закона “О лизинге”. Согласно его проекту практически любое движимое и недвижимое имущество – здания, сооружения, транспортные средства, оборудование – можно будет приобрести по договору лизинга.

В лизинг не разрешается передавать только земельные участки и другие природные объекты, а также товары, запрещенные к свободной продаже. Все то, что можно взять в лизинг, должно иметь признак производственного назначения, т.е. быть необходимым для предпринимательской деятельности.

Принятие закона открывает перед лизингом в России самые широкие перспективы. Покупка дорогостоящего импортного оборудования и специальных транспортных средств российским компаниям, как правило, недоступна. А иностранный инвестор из-за высокого риска вложений в Россию от прямого участия в производстве зачастую предпочитает воздерживаться. Лизинг, сочетающий в себе аренду и инвестиционный кредит, должен устроить обоих.

Со временем лизинг может стать одним из основных каналов притока иностранных инвестиций в Россию, так как новый закон предусматривает для лизинговых компаний целый ряд гарантий (создание залоговых фонов для банковских инвестиций в лизинг, возможность получения государственных гарантий и даже бюджетного финансирования под некоторые проекты) и льгот (в частности, по налогу на прибыль).

Кроме того, лизинговые компании получили право без лицензии Центрального банка осуществлять международные финансовые операции – привлекать денежные средства от нерезидентов для приобретения предметов лизинга на срок более чем шесть месяцев, то есть фактически получать иностранные кредиты.

Но главное преимущество лизинга перед обычной покупкой – возможность сэкономить на таможенных платежах. Известно, что сегодня импортные пошлины и НДС зачастую являются главным препятствием при реализации инвестиционных проектов. Даже если их российские участники получают оборудование от иностранного партнера в кредит, они не в состоянии его выкупить у таможенников, так как не имеют для этого собственных средств.

Закон “О лизинге” эту проблему решает: лизингополучатели смогут вносить пошлины и налоги поэтапно (если расплачиваться с таможней будет лизинговая компания, она должна внести очередной платеж в течение 20 дней после получения взноса от лизингополучателя).

Таким образом, новый закон способен повысить инвестиционную привлекательность России. Следует помнить, что на лизинг делает ставку не только мелкий и средний, но в ряде случаев и крупный бизнес. Например, лизинг – наиболее приемлемая форма обновления отечественного авиапарка.

В проекте закона “О лизинге” сделана попытка устранить расхождения норм международного и российского права. Кроме того, в нем подробно прописаны процессы заключения и реализации лизинговой сделки, что может служить реальным ориентиром для всех участников отечественного рынка лизинговых услуг. Вопросы, требующие разрешения в ходе законотворческого процесса, касаются главным образом самой насущной проблемы – предоставления государственных гарантий и налоговых преференций участникам лизинговых сделок.

Такой подход объясняется тем, что во всем мире лизинговые операции считаются сложным видом инвестиционной деятельности, так как чаще всего объектом этих сделок выступает высокотехнологичное и дорогостоящее оборудование, а структурирование самой сделки предполагает согласование интересов большого количества участников. В то же время мировой опыт доказывает привлекательность лизинга практически для всех государств, независимо от уровня экономического развития. Более того, лизинг как форма активизации инвестиционных процессов становится существенной составляющей технического перевооружения экономик не только благополучных западных государств, но и многих развивающихся стран мира.

Сегодня привлекательность лизинга именно с этой точки зрения не вызывает никаких сомнений. Этот инструмент стал более выверенным, так как в проекте закона “О лизинге” он определен именно как вид инвестиционной деятельности.

Но за законом “О лизинге” должны последовать вытекающие из него изменения в таможенном и налоговом законодательстве. Без них лизинг теряет смысл. Однако дело в том, что ни ГТК, ни Министерство по налогам и сборам РФ энтузиазма по поводу этих изменений не разделяют.

Не случайно правительство еще на стадии рассмотрения закона “О лизинге” в парламенте выступило с критикой идеи стимулировать лизинговые операции посредством рассрочки таможенных платежей и предоставления налоговых льгот. Причина понятна: поступление доходов в бюджет для правительства гораздо важнее, чем поддержка российского лизинга. Так что и этот, в целом хороший, закон может оказаться для российской экономики бесполезным.

Еще одним шагом по регулированию лизинговой деятельности в стране стало появление проекта Постановления правительства России “О дальнейшем развитии финансового лизинга в РФ”, которое намечает пути устранения могущей возникнуть парадоксальной ситуации с двойным налогообложением.

Не менее важен для субъектов российского рынка лизинговых услуг и вопрос о таможенном регулировании условий ввоза и использования импортного оборудования. Известно что оборудование зарубежного производства не только представляет на данный момент материально-техническую основу для развития лизинга в целом ряде отраслей отечественной экономики (например, строительная, погрузочно-разгрузочная и сельскохозяйственная техника, портовое и складское оборудование, упаковочные линии, техника для сферы телекоммуникаций), но и обеспечивает высокую привлекательность и экономическую эффективность реализации лизинговых операций.

Справочно.

Компания “Менатеп-лизинг” заключила целую систему соглашений о сотрудничестве при реализации лизинговых проектов с зарубежными производителями оборудования и их официальными представителями в России. Среди них корпорация Case (США) – мировой лидер в производстве малой и средней сельскохозяйственной и строительной техники, Famako (Германия) – производитель портового оборудования, Iskratel (Словения) – совместное с германским концерном Siemens предприятие по производству телекоммуникационного оборудования, широко известные в России две коммутационные системы: лицензионной EWSD и S12000 собственной разработки, Chronos Richardson (Германия) – признанный лидер в области производства упаковочного оборудования для работы с сыпучими порошкообразными и гранулированными продуктами, японский торговый дом Mitsui & Co Ltd, корпорацию Itochu Corp, представляющий всемирно известного производителя автомобильных кранов и гидравлических экскаваторов Kato, Bus Trading (Польша) – внешнеторговая фирма завода-производителя автобусов Autosan, международная корпорация IP Consult (Австрия), объединяющая ряд производителей современного оборудования для сельского хозяйства и агропромышленного комплекса.

В сфере реализации лизинговых проектов при использовании таможенного режима временного ввоза и обязательном условии паспортизации сделок международного лизинга и постановки на налоговый учет лизингодателей-нерезидентов (что предусмотрено в федеральном законопроекте “О лизинге”) российские лизинговые компании предлагают увеличить срок выдачи разрешений на временный ввоз оборудования с нынешних 24 месяцев до 33.

Возможность выдачи разрешений на столь длительный срок, с одной стороны, в значительной степени отвечает экономической природе долгосрочных лизинговых отношений, для которых существующий двухлетний лимит времени все-таки мал. А с другой стороны, это существенно упрощает процедуру оформления большинства соглашений для лизинговых компаний и таможенных органов, не влияя при этом на величину доходной части бюджета. Ведь изменение временных рамок не влечет за собой предоставления каких-либо дополнительных налоговых льгот.

В настоящее время актуальными являются проблемы широкого распространения информации о становлении в нашей стране такой формы инвестиционной деятельности, как лизинг. Поэтому отечественные лизинговые компании уделяют большое внимание информированию потенциальных клиентов и всех участников этого сегмента рынка о динамике развития лизинга в России, достоинствах и преимуществах лизинговых соглашений на современном этапе.

Необходимость создания информационного обеспечения в полном объеме в настоящее время превышает реальные возможности отдельных, даже самых крупных, российских лизинговых компаний. Поэтому делается ставка на корпоративное начало. В рамках Ассоциации российских лизинговых компаний “Рослизинг” в настоящее время рассматривается вопрос о создании специального подразделения, главной задачей которого будет предоставление потенциальным участникам лизинговых сделок максимально возможного объема необходимой и полезной информации.

Страхование и страховые компании

Страхование – процесс создания за счет денежных средств предприятий, организаций, граждан специальных резервных (страховых) фондов, предназначенных для возмещения ущерба, потерь, вызванных неблагоприятными событиями, несчастными случаями /43/.

Страхование, как экономическая категория, представляет собой систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования на возмещение ущерба при различных непредвиденных неблагоприятных явлениях, а также на оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни /67/.

В рыночной экономике страхование является, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой – коммерческой деятельностью, инвестированием временно свободных денежных средств в объекты материального производства и непроизводственной сферы, акции предприятий, банковские депозиты и т.д., то есть, возникает рынок страховых услуг или страховой рынок, основными субъектами которого являются страхователь, выгодоприобретатель и страховщик /15,37,42/.

Страхователь (владелец страхового полиса) – физическое или юридическое лицо, выражающее страховой интерес и вступающее в гражданско-правовые отношения со страховщиком в силу закона или договора.

Выгодоприобретатель – лицо, в пользу которого заключен договор страхования.

Страховщик – юридическое лицо, проводящее страхование, ведающее созданием и расходованием страхового фонда. В роли страховщика выступает страховая компания – организация, принимающая на себя обязанность возместить страхователю убытки при наступлении страхового случая. По форме организации страховая компания выступает как акционерное страховое общество, акционерная страховая компания, общество взаимного страхования, государственная страховая организация /55/.

При этом страховщик любой организационной формы может быть цедентом (передающим страховой риск на перестрахование), ретроцедентом (передающим страховой риск на вторичное перестрахование), цессионером (применяющим страховые риски на перестрахование).

Кроме того, в процессе страхования могут участвовать аквизаторы: страховой агент (физическое или юридическое лицо, которое сводит потенциальных клиентов со страховщиком или заключает договор страхования по поручению страховщика) и страховой брокер (физическое или юридическое лицо, которое от имени клиента договаривается со страховой компанией о покрытии риска, а также консультант по вопросам страхования).

В процессе инвестиционной деятельности, включая лизинг, страхование может осуществляться, по нашему мнению, не менее чем по трем отраслям: имущественное страхование, страхование гражданской ответственности и страхование предпринимательского риска. Суть этих отраслей страхования сводится к следующему /16/.

При страховании имущества юридических лиц страхователем указывается стоимость имущества по его видам (если по каждому виду применяются различные тарифные ставки). Страховщик (страховая компания) делает расчет страховых взносов, и проверяет, чтобы в объект страхования не было внесено имущество, не подлежащее страхованию. Договор о страховании вступает в силу после внесения в оговоренные сроки страхового взноса.

Страхование гражданской ответственности – отрасль страхования, объектами которой являются имущественные интересы, связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда имуществу юридического или физического лица или личности. В этом случае в договоре страхования вместо страховой суммы устанавливается лимит ответственности, соответствующий правилам страховой компании.

При страховании ответственности производителя за качество продукции в договоре страхования должны быть перечислены виды продукции, на которые распространяется страховая защита.

При страховании ответственности за непогашение кредита, полученного в банке, контролируется правильность оформления каждого документа, предусмотренного условиями страхования для заключения договора. Особое внимание при этом обращается на то, с какой целью страхователь – ссудозаемщик получил ссуду и отражено ли это им в договоре на страхование.

При страховании предпринимательских рисков в качестве объектов страхования выступают возможные потери прибыли страхователя или его дополнительные расходы в связи с неисполнением (расторжением) различных сделок, простоем оборудования, пострадавшего в результате стихийных бедствий и несчастных случаев, с неблагоприятными и непредвиденными последствиями внедрения технических и технологических новинок. При этом у страхователя должна быть лицензия на право заниматься данной деятельностью.

Анализ сущности страхования /67/ показал, что оно является самостоятельной экономической категорией, наряду с финансами и кредитами, включающей образование за счет взносов юридических и физических лиц специального фонда средств, используемого для возмещения ущерба имуществу от стихийных бедствий и неблагоприятных случайных явлений, а также для оказания гражданам помощи при наступлении определенных событий. Страхование предусматривает замкнутое перераспределение ущерба с помощью специализированного денежного страхового фонда, образуемого за счет страховых взносов.

При этом возникают перераспределительные отношения, связанные с формированием и использованием страхового фонда. Односторонность движения денежной формы стоимости приближают страхование к финансам. Возвратность средств страхового фонда приближает страхование к кредитам. Таким образом, этими чертами страхования – финансов и кредитов можно считать их объективный характер и единство денежной формы выражения. Но страхование имеет свое экономическое содержание и формы его проявления, которые выражаются в функциях:

¨ формирование специализированного страхового фонда денежных средств;

¨ возмещение ущерба;

¨ предупреждение страхового риска и сокращение размера убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев.

Наличие этих функций указывает на общественное назначение страхования как самостоятельной экономической категории.

Страхование различают по объектам страхования и по объему страховой ответственности. В общем виде страхование может быть добровольным (в силу договора между страхователем и страховщиком) и обязательным ( в силу закона).

Добровольное страхование осуществляется на основании договоров имущественного или личного страхования, заключаемых гражданином или юридическим лицом (страхователем) со страховой организацией (страховщиком) в письменной форме. Запрещается страховать противоправные интересы и действия.

Обязательному страхованию в соответствии с законодательством подлежат:

¨ жизнь, здоровье или имущество других определенных в законе лиц на случай причинения вреда их жизни, здоровью или имуществу;

¨ риск своей гражданской ответственности, которая может наступить вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц или нарушения договоров с другими лицами;

¨ имущество, являющееся государственной или муниципальной собственностью, находящееся в хозяйственном ведении или оперативном управлении у определенных законодательством юридических лиц.

Согласно Закону РФ “О страховании” факт заключения договора страхования может удостоверяться передаваемым страховщиком страхователю свидетельством (полисом, сертификатом) с приложением правил страхования. Выплаты производятся за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страховых взносов.

Страховые резервы, образуемые страховщиками, не подлежат изъятию в федеральные или иные бюджеты. Ставка страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования, выраженная в процентном отношении, представляет собой страховой тариф. Страховые тарифы по обязательным видам личного страхования, страхования имущества и ответственности могут рассчитываться страховщиком самостоятельно и зависят от степени риска и количества страховых объектов. Конкретный размер страхового тарифа определяется в договоре страхования по соглашению сторон.

На практике некоторые страховые компании помимо страхового фонда образуют фонд превентивных мероприятий, направленный на финансирование работ по снижению степени страхового риска. Необходимость таких мероприятий оговаривается договором о страховании.

В случае значительной предлагаемой страховой суммы, как правило, используется перестрахование страхового риска. Перестрахование – система экономических отношений, при которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним (с учетом своих финансовых возможностей) передает на согласованных условиях другим страховщикам для создания сбалансированного портфеля страхований и обеспечения устойчивости страховых операций.

Цель перестрахования – защита страхового портфеля от серии крупных страховых случаев или одного катастрофического случая. При этом страховщик после выплаты страхователям сумм страхового возмещения значительную часть их взыскивает со всех участников перестрахования согласно доли их ответственности /17,42/.

В соответствии с практикой страхования особо крупные производственные и экологические риски передаются в перестрахование перестраховочным компаниям или на международный рынок.

В настоящее время, в связи с форсированием рыночных отношений, возникла необходимость изучения условий функционирования страхового рынка. Страховой рынок – это особая социально-экономическая структура, определенная сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита.

Этот рынок функционирует и обеспечивает органическую связь между страховщиком и страхователем на основе экономических законов: стоимости, спроса и предложения. Опыт развитых стран показывает, что безопасной с точки зрения монополизации является ситуация, когда в каждой отрасли действует более 10 страховых конкурентов, причем доля одного, крупнейшего из них, не должна превышать 31% общего объема продаж страховых услуг, двух крупнейших – не более 44%, трех – 54%, а четырех – 64% /67/.

Структура страхового рынка рассматривается обычно в двух аспектах: институциональном и территориальном. В первом случае она представлена акционерными, корпоративными, взаимными и государственными страховыми компаниями. Во втором – местными (региональными), национальным (внутренним) и мировым (внешним) страховыми рынками.

Специфика страхового рынка заключается в его высокой потенциальной емкости:

¨ во-первых, он обеспечивает предпринимателям защиту от рисков, возникающих в ходе экономической деятельности;

¨ во-вторых, средства страховых резервов не только дают возможность защитить экономические интересы предпринимателей, но и являются важнейшим источником инвестиционных ресурсов.

Свободные средства населения могут прийти в экономику через страховой рынок. Для этого необходимо установить контроль над участниками страхового рынка в целях обеспечения надежности страхования и создания предпосылок для вложения средств страховыми компаниями в экономику.

Страховые компании могут оживить финансовый рынок путем инвестиций в длинные бумаги. Развитие страхового бизнеса и усиление крупных государственных страховых компаний будут в определенной степени способствовать вытеснению рискованных для государства коротких долговых бумаг.

В России страховой бизнес в последние годы получил существенное развитие, однако он пока не признается как аккумулятор финансовых средств для капиталовложений. Поэтому не используются такие рычаги управления процессом страхования, как:

¨ введение нормативов по объемам инвестиций в различные объекты;

¨ регулирование отдельных видов вложений капитала с предоставлением льгот и гарантий для долгосрочных проектов;

¨ стимулирование “длинного страхования”;

¨ формирование пулов страховщиков, располагающих крупными средствами.

Справочно.

К концу 1998 г. в России осталось 500-700 страховых компаний из более чем 2000 существующих. Уменьшение количества компаний связано в первую очередь с повышением требований к минимальному размеру уставного капитала и изменением порядка лицензирования. В правила лицензирования вводятся профессиональные требования к руководству компаний и ограничение срока действия лицензии (в настоящее время большинство выданных лицензий на право проведения страховой деятельности являются бессрочными).

Дальнейшее развитие российского страхового рынка осложняется следующими причинами:

¨ недостатки в деятельности страховых компаний (чрезмерная коммерциализация, отсутствие контроля за использованием средств, низкий уровень состояния балансов и резервов, отсутствие рейтинга фирм, отсутствие у ряда компаний гарантий качественного обслуживания и надежного сервиса, скрытие прибылей от страховой деятельности отдельными компаниями);

¨ противоречия между Гражданским кодексом РФ и Законами РФ “О страховании”, “О лицензировании страховой деятельности”, “Об осуществлении государственного страхового надзора”;

¨ нестабильность национальной денежной единицы;

¨ система раздельного налогообложения доходов страховых организаций от чисто страховой и инвестиционной деятельности;

¨ отсутствие мер экономически выгодного приложения временно свободных средств;

¨ несовершенство нормативно-правовой базы функционирования страховых организаций и др.

Условиями развития страхового рынка в России являются:

¨ содействие в образовании экономически сильных страховых обществ;

¨ упорядочивание процесса роста маломощных страховых обществ, действия которых носят зачастую спекулятивный характер;

¨ расширение перечня услуг страховщиков;

¨ создание научно-методического и кадрового обеспечения страховой системы;

¨ создание антимонопольной нормативно-правовой базы страховой системы;

¨ повышение роли государственного регулирования страховой деятельности (создание государственного страхового надзора).

Как было отмечено, процесс реструктуризации ОПК должен предусматривать развитие контрактных отношений между заказчиками оборонной продукции и исполнителями, а также в рамках установленной кооперации между исполнителями. Анализу опыта развитых стран в этой области и разработка предложений по развитию контрактной системы заказов оборонной продукции посвящены разделы 3 и 4.

<< | >>
Источник: Зубов Дмитрий Львович. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ КОНТРАКТНЫХ ОТНОШЕНИЙ – ПУТИ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИИ. 1999

Еще по теме 2.3. Основные корпоративные формы хозяйствования в оборонно-промышленном комплексе России:

  1. 2.1. Инвестиционная и производственная сфера оборонно-промышленного комплекса России и оборонных предприятий Москвы: состояние и пути дальнейшего развития
  2. Зубов Дмитрий Львович.. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ КОНТРАКТНЫХ ОТНОШЕНИЙ – ПУТИ АКТИВИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОМ КОМПЛЕКСЕ РОССИИ.1999., 1999
  3. 2. ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС РОССИИ КАК ОБЪЕКТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ И РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ
  4. 2.2. Основные положения, принципы и направления дальнейшей реструктуризацииоборонно-промышленного комплекса
  5. 1. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ФОРМ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
  6. 3.4. Управление оборонной промышленностью Франции
  7. Вопрос №22. Микроэкономический уровень хозяйствования и формы его организации
  8. 7. Военно-промышленный комплекс (ВПК)
  9. § 38. Институциональные изменения в системе отношений собственности в сельском хозяйстве. Аграрно-промышленный комплекс
  10. Тема 1. Внешнеполитическая стратегия России в Азиатско-Тихоокеанском регионе: основные тенденции В.Л. Ларин[1] 1. Политика России в АТР в XXI в: теоретические и практические аспекты. 2. Основные векторы современной тихоокеанской политики России.
  11. Правовой статус и основные задачи Министерства обороны
  12. 5. Комплекс членских (корпоративных) прав как особый объект гражданского оборота
  13. ВОПРОС 53 Нормативные основы деятельности, организационно-правовая система и основные полномочия органов управления в области обороны.
  14. Особенности перевода земель промышленности, энергетики, транспорта, связи, радиовещания, телевидения, информатики, земель для обеспечения космической деятельности, земель обороны, безопасности и земель иного специального назначения или земельных участков в составе таких земель в другую категорию