Международный финансовый рынок: понятие, сущность, особенности, структура
Международный финансовый рынок – это вненациональный рынок, перераспределяющий финансовые ресурсы в соответствии с мировым спросом и предложением во всемирном масштабе.
Миграция капитала между странами осуществляется через механизм международного финансового рынка.
Таким образом, его основная функциональная задача состоит в том, чтобы собирать и перераспределять финансовые ресурсы в мире.Мировой финансовый рынок имеет свою специфическую структуру управления, основой которой являются профессиональные участники рынка. Они выступают в роли посредников между кредиторами и заемщиками, покупателями и продавцами разных стран. К их числу относятся: финансовые компании, фондовые, валютные биржи, крупнейшие транснациональные банки и другие финансово – кредитные учреждения. Эти финансовые организации собирают огромные средства, поступающие на мировой финансовый рынок от официальных институтов: частных корпораций, пенсионных фондов, банков, страховых компаний и т.д.
Мировой финансовый рынок возник на базе национальных рынков развитых стран – США, Англии, Франции, Германии, Швейцарии, которые сформировали систему перелива капитала в рамках национального хозяйства, а затем сложился в ходе естественного процесса объединения рынков промышленно развитых стран.
Объективной основой формирования финансового рынка явились разделение труда и интернационализация производства на его основе.В настоящее время международный финансовый рынок включает в себя целый ряд международных финансовых центров, которые собирают и перераспределяют по всему миру огромные массы капитала. В этих центрах производится подавляющая часть всех международных валютных, депозитных, кредитных, эмиссионных и страховых операций.
Структура международного финансового рынка
Существуют различные подходы к структурированию международного финансового рынка.
Семенов К.А., например, выделяет в структуре международного финансового рынка международный рынок капитала и кредитов (20); Михайлов Д.М. – международный рынок ссудных капиталов, рынок производных финансовых инструментов, денежный рынок (13).В основном, современные исследователи выделяют в структуре мирового финансового рынка - международный рынок ссудных капиталов и международный валютный рынок. Наиболее полным автору представляется следующее деление:
- международный валютный рынок,
- международный рынок ссудных капиталов,
- международный рынок ценных бумаг,
- международный денежный рынок (рынок межбанковских расчетов),
- международный рынок золота.
Но основными, по мнению автора, являются первые три сектора, которые будут рассмотрены подробнее в следующих главах.
Все сегменты международного финансового рынка тесно связаны между собой и очень трудно провести четкую грань, отделяющую один рынок от другого.
Особенности мирового финансового рынка:
1. Огромные масштабы мирового капитала в обращении.
2. Отсутствие четких пространственных и временных границ.
3. Институциональная особенность. С институциональной точки зрения, «организации» («игроки» на мировом финансовом рынке) – это совокупность мировых кредитно – финансовых учреждений, через которые осуществляется движение капитала. К ним относятся: ТНБ, ТНК, фондовые биржи, банки, частные фирмы и т.д. Эти «игроки» действуют на мировом финансовом рынке по определенным «правилам игры» (согласно «институтам»). К формальным «институтам» мирового финансового рынка можно отнести: международное законодательство, валютный и таможенный контроль, международные финансовые и другие соглашения и т.п. Неформальные «институты» это: международный кодекс чести, национальные особенности менталитета стран и т.д. В совокупности эти институты и организации составляют определенную «институциональную среду» международного финансового рынка.
4. Ограничение доступа «игроков» на мировой финансовый рынок.
Основные «игроки» (кредиторы и заемщики) на мировом финансовом рынке - это ТНК, правительства, международные валютно-кредитные и финансовые организации из промышленно – развитых стран.В отличие от участников рынка из промышленно-развитых стран, аналогичные участники из развивающихся стран имеют ограниченный доступ к займам на мировом финансовом рынке. Они используют прямые иностранные инвестиции, помощь, займы международных организаций, вынуждены платить международным банкам дороже, чем, например, аналогичные заемщики из промышленно развитых государств.
Привилегированный доступ к международным займам имеют также страны, получившие кредиты МВФ и МБРР. Статус международных валютно-кредитных организаций тоже обеспечивает выгодный доступ на мировой финансовый рынок.
5. Использование конвертируемых валют ведущих стран, евро.
6. Универсальность рынка. На нем осуществляются международные валютные, кредитные, расчетно-финансовые, гарантийные, страховые операции, операции с ценными бумагами.
7. Упрощенность, стандартизированность процедуры совершения сделок. На рынке используются новейшие компьютерные технологии. Сделки осуществляются по телефону, телефаксу с телеграфным подтверждением. Данная особенность финансового рынка обусловлена ролью «институтов», которые призваны обеспечивать эффективное функционирование рынка.
1.3
Еще по теме Международный финансовый рынок: понятие, сущность, особенности, структура:
- . Понятие и сущность международных финансовых отношений
- ГЛАВА 12. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК.
- 1. Международный рынок капитала: сущность, субъекты, формы
- Тема 4. Рынок: сущность, функции, структура
- 6.1 Рынок: сущность, роль, функции и структура
- 3.2 Понятие международного кредитного рынка. Сущность международного кредита, его функции, виды
- 4.1 Международный рынок ценных бумаг: понятие, виды
- Понятие международных финансовых рынков
- Тема 3. Международный кредитный рынок (международный рынок ссудного капитала)
- 1.Сущность и особенности международной торговли
- Сущность и особенности международной торговли.
- Вопрос №36. Сущность и структура финансовой системы в общественном воспроизводстве
- 1.1 Понятие международных финансовых отношений
- Валютный рынок: понятие, структура
- Понятие и структура мирового финансового рынка
- Понятие и структура мирового финансового рынка.
- Лекция 1. Сущность и структура рынка финансовых инструментов.
- 1. Финансовый рынок в рыночной экономике 1.2. Рынок ценных бумаг.