<<
>>

3.2 Понятие международного кредитного рынка. Сущность международного кредита, его функции, виды

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами.

Как и валютный рынок, данный сегмент международного финансового рынка в 80-х г.г.

- первой половине 90-х годов претерпел существенные изменения: увеличился в размерах, объеме оборотного ссудного капитала, усовершенствовался технологически.

Международный кредитный рынок выполняет следующие функции:

§ перераспределение ссудных капиталов между странами с целью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства для достижения максимальной прибыли;

§ ускорение концентрации и централизации капитала;

§ увеличение объема средств международной ликвидности за счет эффекта мультипликации;

§ экономия издержек обращения в сфере международных расчетов вследствие развития безналичных платежей;

§ стимулирование предпринимательской деятельности страны – заемщика, интернационализации соучредителей предприятий, углубления отраслевой специализации в международной системе разделения труда;

§ регулирование экономики.

Важнейшей частью международного кредитного рынка является еврорынок – рынок, на котором депозитные и ссудные операции производятся в евровалютах.

Евровалюта – (евродоллар, евромарка, евроиена) – это национальная валюта, которая переводится на счет в иностранный банк и используется последним для кредитных операций в любой стране. Географически еврорынок не ограничивается пределами только Европы.

Еврорынок появился как реакция на отсутствие мировой валюты в условиях интернационализации хозяйственной жизни.

Основными участниками еврорынка выступают транснациональные компании (ТНК), транснациональные банки (ТНБ), международные кредитно – финансовые организации, государственные органы (центральные и местные), государственные предприятия, коммерческие фирмы.

Международный кредит – это международная ссуда в денежной (в евровалюте) или товарной форме на условиях возвратности, платности, срочности.

Международный кредит является одним из инструментов воздействия на экономику и политику стран – заемщиков.

Принципами международного кредитования являются: платность, возвратность, материальная обеспеченность, срочность, целевой характер.

Международное кредитование сопровождается валютными операциями, связанными с конвертацией валюты, а также репатриацией процентных доходов. Через международный кредит перераспределяются ссудные капиталы между кредитными рынками стран – кредиторов и заемщиков. С его помощью достигается экономия затрат и ускорение расчетов.

Страны – кредиторы, реализуя механизм международного кредита, осуществляют репатриацию прибыли из стран – заемщиков. Поэтому для них имеет значение режим национального регулирования валютных отношений с нерезидентами и условия конвертации национальной валюты в иностранную. Страны дебиторы, использующие в качестве источников финансирования международный кредит, вынуждены решать проблему его обеспечения, используя механизм депонирования золота.

В международной практике с целью оказания давления на политику стран – заемщиков применяются методы кредитной дискриминации (кредитных ограничений), а также кредитной блокады (отказа в предоставлении кредита той или иной стране). Такие методы обычно применяются при нарушении сроков погашения ранее предоставленных ссуд, при отсутствии договоренности относительно условий реструктуризации просроченной задолженности.

Международный кредит обычно классифицируется по следующим признакам:

· по источникам получения – внутренний (внутри страны), внешний (из-за рубежа), смешанный;

· по форме – коммерческий (одно предприятие другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа), банковский (в виде денежных валютных ссуд)

· по характеру использования – прямые капиталовложения, портфельные инвестиции, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;

· по видам – товарный, валютный;

· по валюте займа: кредит в валюте страны – должника; в валюте страны – кредитора; в валюте третьей страны; в международных расчетных валютных единицах;

· по срокам – краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный, кредиты с возможной трансформацией одних кредитов в другие;

· по видам финансовых инструментов – наличный, в виде депозитного сертификата, облигационного займа, векселя;

· по характеру собственника – частный, государственный, смешанный, капитал международных организаций.

Разновидностями международного кредита являются лизинг и факторинг, форфейтинг.

Факторинг – разновидность торгово-комиссионных операций, в которых специализированная компания кредитует продавца при проведении им отгрузки товара по сделке купли – продажи, приобретая дебиторскую задолженность клиента и взыскивая ее самостоятельно. Чаще всего фактор – компания приобретает (учитывает) счета фактуры клиента на условиях немедленной оплаты около 70 - 90 % стоимости поставок. Остальные 10-30% стоимости после вычета процентов и комиссионных поступают на блокированный счет клиента и служат обеспечением кредита. После оплаты долга происходит разблокировка счета и возврат средств заемщику. Наиболее распространена форма факторинга с краткосрочным кредитованием. При проведении операций факторинговые компании, как правило, взимают с продавца за кредит как процент, так и комиссионные за посредническую услугу.

Лизинг – предоставление в долгосрочную (до 15 и более лет) аренду оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения без перехода права собственности. Лизинг является выгодной формой сбыта продукции для производителя (арендодателя) и финансирования капитальных вложений для потребителя (арендатора). Финансирование лизинга осуществляют специализированные лизинговые компании, которые закупают машины и оборудование, чтобы сдать их в аренду, т.е. выполняют роль финансовых посредников между производителем арендуемой продукции и арендатором. После окончания срока аренды арендатор может купить или вернуть машины и оборудование, продлить срок соглашения. В лизинговых контрактах зачастую предусматривается право или обязанность арендатора купить товары (машины, оборудование) по истечении срока аренды; оговаривается право сохранения собственности на товары (машины, оборудование), сданные в аренду и обязанности сторон по их техническому обслуживанию, эксплуатации и т.д. Условием контракта является установление базисного периода, в течение которого стороны не имеют права прерывать действие договора аренды.

Преимущество лизинга в том, что обязательства по нему не включаются в состав внешней задолженности страны – заемщика.

Форфейтинг – это такая форма кредитования, при которой банк или финансовая компания (форфейтор) покупает у экспортера вексель (тратту) или какие-либо другие финансовые инструменты внешнеторговых операций на полный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях. Форфейтор может держать их или продать.

<< | >>
Источник: добродомова С.В. Международные финансовые отношения. 0000

Еще по теме 3.2 Понятие международного кредитного рынка. Сущность международного кредита, его функции, виды:

  1. 2.2 Понятие, особенности, виды международного валютного рынка
  2. 2. Кредит и современная кредитная система. Банки, их виды и операции. Центральный (Национальный) банк и его роль в осуществлении денежно-кредитной политики
  3. 7.1. Содержание кредита и его функции. Виды кредита
  4. 2. 1. СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ КРЕДИТНОГО РЫНКА.
  5. 1. Понятие рынка, его социально-экономическая сущность. Основные участники рынка
  6. 1.1. Сущность, функции и виды рынка ценных бумаг
  7. 10.1. Необходимость, сущность и функции кредита. Роль ссудного капитала в формировании кредита
  8. ВИДЫ И ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ, ИХ РЕГУЛИРОВАНИЕ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ
  9. 2.1. СУЩНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНОГО РАЗДЕЛЕНИЯ ТРУДА И ФАКТОРЫ, ЕГО ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ
  10. 4.1 Международный рынок ценных бумаг: понятие, виды
  11. 4.3. Понятие рынка и его функции
  12. 9.1. Международная миграция рабочей силы: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ПРИЧИНЫ, ФАКТОРЫ, ПОСЛЕДСТВИЯ
  13. Международный финансовый рынок: понятие, сущность, особенности, структура
  14. Формы международного кредита.