<<
>>

8.2. ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

В своём развитии международная валютная система прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет определённую преемственность по отношению к предыдущему.

Первая мировая валютная система в форме золотомонетного стандарта сложилась стихийно в результате промышленной революции ХIХ века и расширения международной торговли. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, золото выполняло функцию мировых денег, на мировом рынке платежи принимались по его весу.

В условиях золотомонетного стандарта:

1) было установлено золотое содержание национальных денежных единиц;

2) золото выполняло функцию всеобщего платежного средства и, следовательно, мировых денег;

З) находящиеся в обращении банкноты эмиссионных центральных банков свободно обменивались на золотые монеты. Обмен производился на базе их монетных паритетов, то есть весовых количеств содержащегося в них чистого золота. Свободное передвижение золота между странами обеспечивало относительную устойчивость валютных курсов;

4) курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек. (+1% фиксированного валютного курса);

5) поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;

6) кроме золота, в международном обороте был признан английский фунт стерлингов.

По мере перерастания капитализма свободной конкуренции в монополистический, классический золотомонетный стандарт перестал соответствовать масштабам хозяйственных связей, тормозил регулирование экономики, денежной, валютной систем в интересах монополий и государства. Во время первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах (кроме США) был приостановлен и золотой стандарт отменен. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было запрещено свободное движение золота между странами.

После первой мировой войны наступил второй этап в эволюции мировой валютной системы, называемый «золотодевизным стандартом». На Международной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имеющиеся запасы золота капиталистических стран недостаточны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английского фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выполнять роль международного платежного средства, получили название «ключевые».

В период относительной стабилизации в результате денежных реформ 1924-1928 годах «золотой монометаллизм» был восстановлен, но несколько модифицирован в двух новых формах:

1. Золотослитковый стандарт был принят в экономически более сильных странах с большими запасами золота: Англии (1925 г.), Франции (1928 г.), Японии (1930 г.). Большинство других стран - Германия (1924 г.), Австралия, Дания, Норвегия (1928 г.) - ввели золотодевизный стандарт.

При золотослитковом стандарте в стране отсутствовал непосредственный размен банкнот на золотые монеты, обмен на золото происходил в форме размена на золотые слитки определенного веса и пробы. Таким образом, золото стало служить фактически лишь резервом для международных расчетов.

2. Золотодевизный стандарт представлял собой такую форму золотого стандарта, при котором национальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки).

Причина введения «неполноценного» золотомонетного стандарта состояла в стремлении к централизации золота и сосредоточении его в центральных банках в качестве стратегического средства.

Широкое распространение золотодевизного стандарта закрепило возможную зависимость одних стран от других: доллар США и английский фунт стерлингов стали основой ряда валют.

Однако девизные формы золотого стандарта просуществовали недолго. Мировой кризис 1929-1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул «ключевые валюты». В 1931 году золотослитковый стандарт был отменен в Англии, а фунт стерлингов девальвирован. Это, в свою очередь, привело к краху золотодевизных валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и во Франции. В 1933 году размен банкнот на золото был прекращен в США, а вывоз золота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41 %. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, т.е. кредитных денег.

Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании.

С 1944 года наступает третий этап эволюции мировой валютной системы: на Бреттон-Вудсской конференции был принят золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух «ключевых валютах» - долларе США и фунте стерлингов, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт.

Основными принципами Бреттон-Вудсской валютной системы являлись:

- сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании резервных валют (доллар США, фунт стерлингов);

- обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.);

- валютный паритет каждой национальной денежной единицы, устанавливавшийся в золоте и долларах;

- допускаемое отклонение валютных курсов от валютного паритета не более +1 %;

- контроль и регулирование валютных отношений, возлагавшиеся на международные валютно-кредитные организации - Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития;

- урегулирование золотом платежных балансов при их нарушении.

Таким образом, Бреттон-Вудсская валютная система поставила доллар в привилегированное положение и дала экономические и политические преимущества США. Доллар монополизировал внешнеторговые расчеты. Любая страна, кроме США, при дефиците платежного баланса должна была расходовать свои золотовалютные резервы, сокращать внутреннее потребление, увеличивать экспорт.

По мере укрепления экономических позиций ЕЭС и Японии конкурентоспособность США на мировых рынках снизилась. В 1971 году впервые за период с 1933 года торговый баланс, а также все статьи платежного баланса США имели дефицит. Кризис доллара вынудил правительство США в августе 1971 года ввести 10% таможенную пошлину на импорт и отменить обмен доллара на золото, чем нарушались соглашения с МВФ. Данная валютная система перестала соответствовать потребностям мирового хозяйства. В конце 60-х - начале 70-х годов в международной экономической системе разразился новый кризис.

В 1976 году на совещании в Кингстоне на Ямайке представители двадцати капиталистических стран достигли соглашения о реформировании мировой валютной системы и в 1978 году Ямайские соглашения были ратифицированы большинством стран-членов МВФ. С этого момента начинается современный этап развития мировой валютной системы, а новая мировая валютная система получила название Ямайской валютной системы. Ямайские соглашения внесли в механизм валютных отношений следующие основные изменения:

- подтверждено крушение золото - долларового стандарта;

- зафиксирована демонетизация золота, отмена его «официальной цены» и любая привязка валют к золоту;

- центральным банкам разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам свободного рынка;

- эталоном ценности (для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др.) стали специальные права заимствования (СП3 или СДР) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран-членов МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют;

- доллар был официально приравнен к другим резервным валютам (марке ФРГ, швейцарскому франку, японской йене);

- узаконен режим свободно плавающих валютных курсов (в рамках МВФ и МБРР);

- расширилась сфера межгосударственного валютного регулирования;

- узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы, но внутри них существуют особые отношения между участниками.

<< | >>
Источник: Литвинцева О.Г.. Мировая экономика: курс лекций. 2008
Помощь с написанием учебных работ

Еще по теме 8.2. ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ:

  1. Этапы развития мировой валютной системы.
  2. 6.1. Валютные отношения - главный элемент международной валютно-финансовой системы
  3. Этапы формирования мировой валютной системы.
  4. 23.1. Сущность и этапы становления мировой валютно-финансовой системы
  5. Этапы формирования мировой валютной системы
  6. § 64. Эволюция международной валютной системы
  7. 21.2. Международная валютная система
  8. 60. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
  9. Глава 21 '11 МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА I
  10. 3. Международная валютно-финансовая система
  11. ГЛАВА 11. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА.
  12. 7.1. СУЩНОСТЬ, ЭТАПЫ, ФАКТОРЫ, ПОКАЗАТЕЛИ РАЗВИТИЯ международнОЙ миграциИ капитала
  13. Тема 14. Экономические основы мирового хозяйства и международная валютно-финансовая система
  14. Глава I. Основные этапы конституционного развития и формирования избирательной системы
  15. Понятие международных валютных отношений
  16. ЗАНЯТИЕ 8. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  17. 3.3. Международные валютно-кредитные организации
  18. 7.1 Международный валютный фонд (МВФ)