<<
>>

8.5. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ И ИХ РЕГУЛИРУЮЩАЯ РОЛЬ В МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ

Среди институтов наднационального регулирования международных валютно-финансовых отношений ведущая роль принадлежит Международному валютному фонду (МВФ) и учреждениям Мирового (Всемирного) банка.

Международный валютный фонд - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи в случаях валютных затруднений, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. МВФ, имеющий статус специализированного учреждения ООН, практически является институциональной основой мировой валютной системы. Он учрежден на Бреттон-Вудсской Международной валютно-финансовой конференции ООН в 1944 году, свою практическую деятельность начал с 1 марта 1947 года.

Целями МВФ являются:

- содействие международному валютному сотрудничеству путем консультаций и взаимодействия. по валютным проблемам;

- создание благоприятных условий для расширения и сбалансированного роста международной торговли;

- содействие стабильности валютных курсов, поддержание упорядоченных валютных взаимоотношений, избежание девальвации валют, вызываемой конкуренцией;

- оказание помощи в создании многосторонней системы платежей и в устранении ограничений на обмен валюты, которые препятствуют развитию мировой торговли;

- предоставление на временной основе финансовых средств странам-членам для корректировки их платежных балансов без применения мер;

- сокращение продолжительности и масштабов дефицита международных платежных балансов государств-членов.

Функции МВФ:

- поддержание общей системы расчетов и системы расчетов по специальным правам заимствования (СПЗ);

- наблюдение за состоянием международной валютной системы;

- содействие стабильности обменных курсов валют и упорядоченных валютных взаимоотношений;

- предоставление краткосрочных и среднесрочных кредитов;

- пополнение валютных резервов стран-членов путем распределения СДР (СПЗ);

- предоставление консультаций и участие в сотрудничестве.

За время своего существования МВФ превратился в подлинно универсальную организацию, добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран-заемщиц.

Всемирный банк предназначен для кредитования экономики развивающихся стран, но в отличие от обычных коммерческих банков, он оказывает техническую помощь, консультирует, как выгоднее использовать кредиты, и всячески содействует капиталовложениям в экономику этих стран.

Всемирный банк - это международная кредитная организация, объединяющая четыре тесно связанных между собой финансовых института:

1. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) (учрежден в 1945 году в результате подписания странами Соглашения в Бреттон-Вудсе. Банк является специализированным учреждением ООН.

Целями МБРР являются:

- предоставление гарантий по частным иностранным капиталовложениям с целью их стимулирования;

- прямое участие в осуществлении заграничных капиталовложений;

- содействие развитию международной торговли;

- поддержание платежных балансов отдельных стран.

Основные направления деятельности МБРР:

- предоставление долгосрочных кредитов странам-членам банка, включая частные фирмы (последним займы выдаются в случае предоставления правительственных гарантий соответствующей страны);

- предоставление займов развивающимся странам на создание в них инфраструктуры, развитие сельского хозяйства, образование и подготовку кадров.

Обычно займы МБРР сопровождаются такими условиями, как:

- создание благоприятного климата для деятельности ТНК;

- девальвация национальных валют;

- либерализация контроля над экспортом;

- ликвидация субсидий производителям;

- освобождение иностранных вкладчиков капитала от налогов;

- свободный вывоз прибылей;

- предоставление гарантий от национализации и др.

2. Международная ассоциация развития (МАР) была создана в 1960 году как филиал МБРР и имеет статус специализированного учреждения ООН.

МАР во многих отношениях сходна с МБРР. Главное различие между этими двумя организациями в порядке формирования финансовых средств для кредитования и в условиях предоставления займов развивающимся странам. МБРР большую часть своих финансовых средств получает на мировых финансовых рынках и предоставляет займы развивающимся странам под более низкий процент и на более длительные сроки погашения, чем это делают коммерческие банки. МАР предоставляет развивающимся странам беспроцентные кредиты, а источниками финансирования являются взносы стран-доноров.

Целями МАР являются:

- содействие экономическому развитию;

- повышение производительности труда;

- повышение уровня жизни в странах-членах МАР.

Кредиты МАР предназначаются для беднейших и наименее кредитоспособных стран и выделяются с учетом размера их территории, годового дохода на душу населения и степени эффективности экономической политики. Только страны с годовым доходом надушу населения, составляющим менее чем 1305 долл., могут пользоваться займами МАР. Погашение займов начинается по истечении 10-летнего льготного периода в течение 35-40 лет без процентов.

3. Международная финансовая корпорация (МФК) была создана в 1956 году в качестве филиала МБРР путем ратификации его Устава; имеет статус специализированного учреждения ООН.

Целью МФК является содействие экономическому росту стран-членов путем поощрения предпринимательства в производственной сфере, дополняя таким образом деятельность МБРР.

МФК содействует развитию частного сектора путем:

- финансирования (займы, собственный капитал, совместные средства);

- мобилизации ресурсов (объединение предоставляемых займов, страхование, предоставление гарантий, капиталовложения в частные компании);

- управления рисками;

- технической помощи и консультирования;

- разработки стратегии сотрудничества с МБРР по вопросам оценки частного сектора, его налогообложения в отдельных странах, разработки национальных стратегий реформирования финансового сектора.

МФК является инвестиционным банком группы Всемирного банка для развивающихся стран. Она предоставляет займы непосредственно частным компаниям, не требуя гарантий правительства. МФК предлагает различные финансовые сделки и услуги компаниям в развивающихся странах-членах: долгосрочные займы в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам; вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования; предоставление гарантий и вспомогательное финансирование; менеджмент рисков. Корпорация консультирует деловые круги и правительства развивающихся стран по различным вопросам, включая физическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской деятельности, идентификацию рывков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров.

4. Международное агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ) было создано в 1988 году как филиал Всемирного банка, но в финансовом отношении оно является независимым. Как специализированное учреждение Агентство входит в систему ООН.

Целью МАИГ является поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах, особенно в развивающихся странах, путем:

- предоставления гарантий, включая страхование и перестрахование от некоммерческих рисков, инвестиций одного государства-члена МАИГ в другом;

- осуществления надлежащих вспомогательных мероприятий для содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними.

Функциями МАИГ является:

- увеличение возможностей страховщиков путем совместного страхования или перестрахования;

- страхование инвестиций в странах, не подлежащих такому страхованию другими страховщиками в силу политики последних;

- обслуживание инвесторов, не имеющих доступа к другим официально признанным страховщикам;

- предоставление гарантий инвесторам различных национальностей, входящим в какой-либо многонациональный синдикат, что создает благоприятные условия для заключения страховых контрактов и урегулирования претензий.

МАИГ предлагает 4 основных типа гарантий от:

- неконвертируемости валюты - защита от потерь, возникающих в связи с невозможностью конвертировать местную валюту в иностранную для ее перевода за пределы страны пребывания;

- экспроприации - защита от потерь, вызванных действиями правительства страны пребывания по ограничению или ликвидации права собственности или контроля над нею, а также права на застрахованные инвестиции;

- войны и гражданских волнений - защита от убытков, вызванных военными действиями или гражданскими волнениями, ведущими к разрушению или нанесению ущерба материальным активам предприятия или к созданию препятствий для его деятельности;

- нарушений контракта - защита от убытков, связанных с тем, что инвестор не может добиться принятия решения суда или арбитражного суда и/или его выполнения по иску против страны пребывания, аннулировавшей или нарушившей инвестиционный контракт.

Контрольные вопросы

1. Дайте характеристику национальной, региональной и мировой валютных систем.

2. Охарактеризуйте основные этапы развития мировой валютной системы.

3. Рассмотрите валюту с точки зрения различных классификационных признаков

4. В чем отличие и взаимосвязь валютного курса и валютного паритета?

5. Дайте классификацию форм валютного курса.

6. Перечислите инструменты государственного регулирования валютных курсов. Охарактеризуйте регулирующую роль МВФ в мировом хозяйстве и учреждения Мирового банка.

<< | >>
Источник: Литвинцева О.Г.. Мировая экономика: курс лекций. 2008

Еще по теме 8.5. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ И ИХ РЕГУЛИРУЮЩАЯ РОЛЬ В МИРОВОМ ХОЗЯЙСТВЕ:

  1. 3. Международные валютно-финансовые и кредитные организации
  2. Тема 14. Экономические основы мирового хозяйства и международная валютно-финансовая система
  3. 3.3. Международные валютно-кредитные организации
  4. ЗАНЯТИЕ 8. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  5. И. А. ЛИМАН. МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ., 2005
  6. Международные валютно-финансовые организации.
  7. Международные валютно-финансовые организации
  8. 8. мЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
  9. 6.1. Валютные отношения - главный элемент международной валютно-финансовой системы
  10. РАЗДЕЛ 1. МИРОВОЕ ХОЗЯЙСТВО ГЛАВА 1.1. Международное разделение труда и мировое хозяйство
  11. 23.1. Сущность и этапы становления мировой валютно-финансовой системы