<<
>>

1. Национальная и мировая валютная система

Процессы международного движения товаров и услуг, капитала, рабочей силы, необходимость во взаиморасчетах между экономическими субъектами различных стран вызывают необходимость в формировании мировой валютную системы, интегрирующей в себе национальные денежные единицы разных государств.

Национальная валютная система представляет собой форму организации денежных отношений, охватывающую внутреннее денежное обращение и сферу международных расчетов страны.

По мере развития международных экономических отношений на базе национальных валютных систем возникает мировая валютная система – совокупность национальных валют, международных правил и норм их использования, взаимного обмена и применения в качестве платежных средств, денежно-кредитных отношений, связанных с применением валюты, и органов, осуществляющих ее выпуск, обращение и регулирование. Ее основной функцией являются международные расчеты - расчеты между государствами, организациями, фирмами, гражданами, находящимися в различных странах.

Отсюда возникают две проблемы:

n установление и регулирование соотношений обмена национальной денежной единицы с иностранными;

n проблема несбалансированности расчетов национальной экономики с внешним миром.

Все отношения, возникающие в процессе международных расчетов между государствами, организациями, фирмами и гражданами, находящимися в различных странах, находят свое концентрированное отражение в платежных балансах страны. Несбалансированность платежного баланса страны требует введения механизма его выравнивания.

Мировая валютная система развивалась по мере развития международных отношений. В истории мировой экономики различат три валютные системы.

1) Золотой или золотомонетный стандарт – представляет собой такую организацию системы денежного обращения и международных расчетов, при которой за золотом закреплена денежная функция и официально установлено фиксированное золотое содержание (паритет) национальной денежной единицы.

В условиях золотомонетного стандарта:

- установленный золотой паритет являлся официальной ценой золота;

- золотые монеты, находившиеся в обращении, имели силу законного платежного средства;

- Центральный (государственный) банк был обязан обменивать бумажные деньги на золото по номиналу;

- разрешен свободный ввоз-вывоз золота из-за границы и за границу;

- валютные курсы фиксировались на базе золотого паритета национальных денежных единиц и колебались в узких пределах, связанных с перемещением золота между странами;

- главный регулятором несбалансированного платежного баланса являлись официальные золотые резервы государства.

Золотой стандарт сформировался в Великобритании в начале XIX-го века, к концу века был установлен в промышленно развитых странах, в России введен в 1897г. Регулирование платежного баланса осуществлялось, как правило, стихийно путем перелива золота через частные каналы из одних стран в другие. Государство не принимало участия в процессе регулирования международных расчетов.

Развитие международного движения капитала, эволюция внутреннего платежного механизма, в процессе которого кредит и безналичные деньги заняли господствующее положение, привели к ликвидации системы золотого стандарта в его классическом варианте.

Механизм образования и покрытия сальдо платежного баланса претерпел качественные изменения. Использование международных займов и кредитов, продление кредитов, получение кредитов на погашение кредитов, манипулирование валютными курсами и другие способы позволяли поддерживать платежные балансы страны во временно уравновешенном состоянии и оттягивать погашение отрицательного сальдо платежного баланса за счет расчетов государственного золотого запаса. Такое положение привело к пониманию того, что для регулярных международных экономических отношений необходимы запасы иностранной валюты в наличной и безналичной формах как резерв быстрого погашения своих обязательств между международными партнерами. Причем не любой, а наиболее стабильной и широко применяющейся в международных расчетах.

Объективные условия для замены золотомонетного стандарта ускорила вторая мировая война. Новый механизм мировой валютно-финансовой системы определила валютно-финансовая конференция ООН в Бреттон-Вудсе (США), состоявшаяся в 1944г.

2) Золотовалютный стандарт или Бреттон-Вудская валютная система представляет собой мировую валютную систему, при которой доллар США и фунт стерлингов Великобритании (в значительно меньшем объеме) осуществляли резервные функции наряду с золотом.

В этих условиях:

- цена на золото была установлена на уровне 35 $ за тройскую унцию (31,1 грамм) и оставалась неизменной;

- валютные курсы были фиксированные;

- регулирование валютных отношений между странами (кроме социалистических) осуществлялось через Международный валютный фонд.

С расширением экономических и платежных отношений между странами в условиях роста мировой экономики для нормального функционирования золотовалютного стандарта требовалось постоянное увеличение резервов - золота и валюты, а также поддержание оптимального соотношения между ними. Недостаток резервов вел к торможению мировой торговли, избыток - к дестабилизации системы фиксированных валютных курсов. Кроме того, более высокие темпы прироста валютных резервов по отношению к золотому резерву поставил под сомнение способность США сохранять конвертируемость своей валюты в золото. В золотовалютных резервах всех стран доля доллара США выросла с 9% в 1950г. до 75% в 1970г. С 70-х гг. в результате относительного снижения конкурентоспособности американской экономики сальдо платежного баланса США стало отрицательным. Дефицит баланса США погашало долларами, а не золотом. Следствие этого стало ослабление доллара, рост несбалансированности международных расчетов. Когда международные запасы долларов превысили золотой запас США в несколько раз, ряд стран потребовали у США обмен долларов на золото. 15.08.71г. США официально прекратили обмен, что привело к разрушению золотовалютного стандарта.

Это привело к образованию новой мировой валютной системы.

3) Система плавающих курсов – такая мировая валютная система, в процессе которой курсы валют свободно меняются, колеблются и устанавливаются в зависимости от рыночной конъюнктуры, спроса и предложения на конкретную валюту и других рыночных факторов.

В 1978г. вступили в силу поправки к Уставу МВФ, в силу которых:

n отменена официальная цена на золото;

n официально установлена система плавающих курсов;

n повышены требования к странам - членам МВФ по координации внешней и внутренней экономической политики;

n СДР стали основным резервным активом.

СДР - специальные права заимствования - международный резервный актив в безналичном виде (в виде записи на счетах ЦБ), эмиссия которого осуществляется МВФ и распределяется между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ. Используются странами для покрытия дефицитов платежных балансов. СДР не стали эффективным инструментом межгосударственного регулирования международных расчетов, являются искусственной надстройкой в сложившейся структуре международных валютных резервов.

Таким образом начала формироваться современная система управляемого плавания валютных курсов, при которой несбалансированность международных расчетов и платежного баланса государства регулируется за счет:

n постепенного изменения валютных курсов;

n проведения внутренних макроэкономических преобразований в национальном народном хозяйстве.

Валютная политика страны стала неотъемлемым элементом макроэкономической политики государства.

2.

<< | >>
Источник: Городецкий В.К.. Мировая экономика. Учебное пособие. 2000

Еще по теме 1. Национальная и мировая валютная система:

  1. Мировая и национальные валютные системы их элементы
  2. Эволюция мировой валютной системы
  3. 6.2. Эволюция мировой валютной системы
  4. 3.1. Мировая валютная система
  5. 2.1 Эволюция мировой валютной системы
  6. 8.1. Мировая валютная система: сущность, ВИДЫ, ЭЛЕМЕНТЫ
  7. Этапы формирования мировой валютной системы.
  8. Этапы формирования мировой валютной системы
  9. 23.1. Сущность и этапы становления мировой валютно-финансовой системы
  10. Этапы развития мировой валютной системы.
  11. Тема 8. Мировая валютная система
  12. Тема 23. Мировая валютно-финансовая система
  13. Тема 14. Экономические основы мирового хозяйства и международная валютно-финансовая система