<<
>>

Понятие и структура мирового финансового рынка

Финансовые ресурсы мира (мировые финансы) – это совокупность финансовых ресурсов всех стран, международных организаций и международных финансовых центров.

Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посредников распределяют финансовые активы между кредиторами и заёмщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов.

С функциональной точки зрения финансовый рынок подразделяется на следующие рынки: валютный рынок, мировой рынок деривативов (акций), кредитный рынок и рынок страховых услуг.

Мировой валютный рынок обслуживает мировой рынок при перечислении средств из одной страны в другую с помощью банковского перевода, банковского чека, переводного векселя, аккредитива, международного факторинга и др. Эти расчёты осуществляются с обменом одной валюты на другую. Величина валютного рынка составляет примерно 1,5 трлн. долл. США в день или 400 трлн. долл. в год и постоянно растёт.

Главными действующими лицами на валютном рынке являются коммерческие банки, действующие не только по поручению своих клиентов, но и самостоятельно для изменения структуры своих активов или получения прибыли от спекулятивных операций, что особенно характерно для российских банков после 90-х гг.

Центральные банки также участвуют в деятельности валютных рынков, проводя валютные интервенции на национальных валютных рынках для регулирования обменного курса.

По количеству валютных операций на первом месте стоят Лондон (по объёму) и Чикаго. В Российской Федерации основная масса валютных операций происходит на ММВБ – Московской межбанковской валютной бирже.

Мировой кредитный рынок подразделяется на мировой рынок долговых ценных бумаг – векселей и облигаций (частных и государственных) и мировой рынок банковских кредитов.

Примером долговых государственных ценных бумаг являются ГКО Российской Федерации, представляющие собой государственные краткосрочные обязательства (векселя), выпускаемые на срок несколько месяцев под высокий процент для погашения внутреннего государственного долга.

С конца 1996 г. на российский рынок ГКО были допущены нерезиденты (иностранные кампании), и вскоре их доля на этом рынке превысила 30 %. Обострение бюджетного кризиса и финансовый кризис в Юго-Восточной Азии привели к тому, что владельцы этих бумаг стали их продавать, и, не справившись с резко возросшими требованиями по погашению ГКО, российские власти в августе 1998 г. прекратили выплаты по ГКО, а затем переоформили их в долгосрочные ценные бумаги.

На мировом рынке ценных бумаг также заметное место занимают государственные ценные бумаги, так называемые бонды и облигации, подобные тем, которые выпустило царское правительство Российской империи во Франции. В настоящее время наиболее надёжными считаются американские ценные бумаги, объём их примерно 18 трлн. долл.

Мировой рынок банковских кредитов – это рынок всевозможных ссуд, займов, кредитов. Заёмщиками на нём выступают компании, банки, а также правительства разных стран (причём не только центральные, но и региональные, и даже муниципальные власти). Кредиторами на этом рынке выступают различные финансово-кредитные организации, преимущественно банки. Величина этого рынка составляет примерно 40 трлн. долл.

Мировой рынок деривативов подразделяется на рынок опционов (ценных бумаг, дающих их обладателю право продать или купить определённые акции); свопы (соглашения об обмене денежными платежами в течение определённого времени), фьючерсы (контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по зафиксированной в контракте цене).

В настоящее время мировой рынок финансовых деривативов оценивается исходя из стоимости вращающихся на нем ценных бумаг, примерно в 50 трлн.долл. Основная часть этого рынка приходится на валютные фьючерсы и свопы, преимущественно краткосрочные, хотя есть и долгосрочные.

Мировой рынок страховых услуг представляет собой величину ежегодных страховых платежей. Многие страховые фирмы являются транснациональными, например, российский Ингосстрах со своими зарубежными филиалами в 7 странах дальнего зарубежья, а также представительствами и бюро во многих странах мира. Объём этого рынка оценивается в 2,5 трлн.долл.

<< | >>
Источник: Гагут Л.Д., Панферов К.Н.. Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность: Тексты лекций. 2008

Еще по теме Понятие и структура мирового финансового рынка:

  1. Понятие и структура мирового финансового рынка.
  2. Структура мирового финансового рынка
  3. Понятие, структура и функции денежного рынка как части финансового рынка
  4. Влияние глобализации на развитие мирового финансового рынка
  5. § 1. Структура и механизм функционирования финансового рынка
  6. Тема 9. Тенденции развития мирового финансового рынка
  7. Сущность, структура, функции мирового рынка капиталов
  8. 1. 1.ПОНЯТИЕ И СОСТАВНЫЕ ЧАСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.
  9. Лекция 1. Сущность и структура рынка финансовых инструментов.
  10. 58. Понятие структуры и инфраструктуры товарного рынка
  11. Понятие товарного рынка и его структуры
  12. Международный финансовый рынок: понятие, сущность, особенности, структура
  13. Финансовая система: понятие, структура и функции