Валютная позиция банков при валютных операциях.

При совершении операций на валютных рынках банки постоянно вкладывают часть своих ресурсов в валюте, которую они продают, в покупаемую валюту. При этом происходит изменение соотношения требований и обязательств банка в инвалюте, которое определяет его валютную позицию.

Открытая валютная позиция может быть короткой, если обязательства по купленной валюте превышают требования, и длинной, если требования по купленной валюте превышают обязательства.

Приведем пример. Предположим, что при открытии банка его валютный отдел имел закрытую позицию. К нему обратился клиент с просьбой обменять эквивалент немецких марок на 5 млн. долл. США для осуществления платежа по контракту с американской фирмой. Банк продает своему клиенту доллары по рыночному курсу – 1,6795. В результате сделки банк имеет открытую позицию.

- 5 000 000 долл. США

+ 8 397 500 нем. марок

В долларах США валютная позиция будет открытой короткой, т.к.

В немецких марках валютная позиция будет открытой длинной. В данном случае банк оказался перед выбором: либо тут же закрыть валютную позицию, купив доллары через брокера по 1,6795, т.е. по валютному паритету, не получив прибыли и не подвергая себя валютному риску, либо попытаться купить доллары подешевле.

Дилер (банк) предлагает брокеру купить 5 млн. $. по курсу 1,6790. Для брокера появляется новая котировка USA / DM : 1,6790 / 1,6795.

Другой банк, ожидая снижения курса доллара, решает продать их, но считает курс 1,6790 неподходящим. Поэтому, он предлагает брокеру купить доллары по курсу 1,6793. Брокер соглашается и сообщает всем своим клиентам и другим брокерам новую цену: USA / DM : 1,6790 / 1,6793.

Не будучи уверенным, в каком направлении станет развиваться курс доллара, дилер банка, продавшего клиенту доллары по курсу 1,6795, решает не рисковать и покупает через брокера 5 млн. $ по курсу 1,6793. Тем самым он закрывает свою валютную позицию, получив при этом прибыль в размере 1000 нем марок.

+ 5 000 000 долл. США

- 8 396 500 нем. марки.