<<
>>

Валютная позиция банков при валютных операциях.

При совершении операций на валютных рынках банки постоянно вкладывают часть своих ресурсов в валюте, которую они продают, в покупаемую валюту. При этом происходит изменение соотношения требований и обязательств банка в инвалюте, которое определяет его валютную позицию.

В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении – открытой.

Открытая валютная позиция может быть короткой, если обязательства по купленной валюте превышают требования, и длинной, если требования по купленной валюте превышают обязательства.

Приведем пример. Предположим, что при открытии банка его валютный отдел имел закрытую позицию. К нему обратился клиент с просьбой обменять эквивалент немецких марок на 5 млн. долл. США для осуществления платежа по контракту с американской фирмой. Банк продает своему клиенту доллары по рыночному курсу – 1,6795. В результате сделки банк имеет открытую позицию.

- 5 000 000 долл. США

+ 8 397 500 нем. марок

В долларах США валютная позиция будет открытой короткой, т.к.

обязательства (передача) по проданной валюте превышает требования (возврат) по купленной валюте.

В немецких марках валютная позиция будет открытой длинной. В данном случае банк оказался перед выбором: либо тут же закрыть валютную позицию, купив доллары через брокера по 1,6795, т.е. по валютному паритету, не получив прибыли и не подвергая себя валютному риску, либо попытаться купить доллары подешевле.

Дилер (банк) предлагает брокеру купить 5 млн. $. по курсу 1,6790. Для брокера появляется новая котировка USA / DM : 1,6790 / 1,6795.

Другой банк, ожидая снижения курса доллара, решает продать их, но считает курс 1,6790 неподходящим. Поэтому, он предлагает брокеру купить доллары по курсу 1,6793. Брокер соглашается и сообщает всем своим клиентам и другим брокерам новую цену: USA / DM : 1,6790 / 1,6793.

Не будучи уверенным, в каком направлении станет развиваться курс доллара, дилер банка, продавшего клиенту доллары по курсу 1,6795, решает не рисковать и покупает через брокера 5 млн. $ по курсу 1,6793. Тем самым он закрывает свою валютную позицию, получив при этом прибыль в размере 1000 нем марок.

+ 5 000 000 долл. США

- 8 396 500 нем. марки.

<< | >>
Источник: И. А. ЛИМАН. МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ. 2005

Еще по теме Валютная позиция банков при валютных операциях.:

  1. Функции валютного рынка и валютные операции
  2. Валютная политика при различных режимах валютного курса
  3. 10.4 Организация валютного контроля со стороны банка при экспортно-импортных операциях клиентов
  4. Управление риском открытой валютной позиции
  5. Валютные операции
  6. 3.5 Правовое регулирование валютных операций
  7. 6.1. Валютные отношения - главный элемент международной валютно-финансовой системы
  8. 12.1. Понятие и виды операций на валютном рынке
  9. § 65. Валютный рынок и валютное регулирование
  10. Условия проведения операций на внутреннем валютном рынке РФ
  11. Лекция 8. Базовые финансовые инструменты. Валютные операции.
  12. Глава 12. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  13. ПрОчие банкОВые ОПерации. банкОВая тайна. ПрОцессуальнОе ПОлОжение кредитных учреждений