<<
>>

Дебиторская задолженность - финансовый актив предприятия

Дебиторская задолженность предприятия - это финансовый актив. Как любой актив она имеет цену. В составе активов предприятия дебиторская задолженность имеет стоимость и играет значительную роль в сфере предпринимательской деятельности.

В соответствии с международными и российскими стандартами бухгалтерского учета дебиторская задолжен­ность определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов), и возникает в случае, если услуга (или товар) продана, а денежные средства не получены. Дру­гими словами, это актив предприятия, который связан с юридическими имущественными правами предприятия, в том числе правом на владение. Не обладая свойствами товара как объекта торговли в общепринятом смысле, дебиторская задолженность может продаваться только в форме права требования (уступка денежного требования).

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Большой объем просроченной и безнадежной дебиторской задолженности существенно увеличивает затраты на обслуживание заемного капитала, повышает издержки организации и, как след­ствие, отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия, увеличивая риск финансовых потерь.

В то же время эффективно организованные денежные потоки явля­ются важнейшим признаком «финансового здоровья» предприятия.

Однако далеко не всегда рост дебиторской задолженности является негативным сиг­налом. В мировой практике рыночных отношений считается, что более высокий показа­тель дебиторской задолженности в балансе предприятия означает большую ликвидность активов, а значит, более высокий уровень платежеспособности организации. Зачастую рост дебиторской задолженности является результатом расширительной политики предприятия и связан с наращиванием объемов продаж. Расширение деятельности с сопутствующим ростом объемов реализации неизбежно приводит к увеличению числа покупателей, а соот­ветственно, к росту дебиторской задолженности.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов будут снижаться.

Получение платежей от должников является значимым источником поступления средств на предприятии, и резкое снижение дебиторской задолженности может быть нега­тивным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потере покупателей продукции, сокращении продажи в кредит). Вместе с тем предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота, что увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

В российской практике если дебиторская задолженность составляет 30 % от реальных активов баланса предприятия, то она начинает влиять на общие показатели экономической деятельности предприятия, что, с одной стороны, требует пересмотра кредитной политики предприятия, с другой - эффективного управления накопленной дебиторской задолжен­ностью. Последнее включает механизмы собственного управления, а также подключение внешних каналов управления, передачу проблемной задолженности в управление третьему лицу, или аутсорсинг.

Значение дебиторской задолженности определяет не только позиция этого актива в балансе. Динамика ее величины (абсолютное изменение за период, как ее первая производ­ная) может выступать еще и как одна из составляющих финансовых потоков предприятия, в частности, в виде денежного потока (cash flow). Выполнение этим активом функций части денежного потока позволяет проводить его оценку не только на основе методов затратного подхода, но и использовать в определении его стоимости методы доходного подхода.

Об эффективности сбора дебиторской задолженности компании говорят объектив­ные количественные показатели, например, коэффициент оборачиваемости, низкий уровень которого может сигнализировать о необходимости усиления работы в этом направлении или решении передать задолженность во внешнее управление.

1.4.

<< | >>
Источник: Солдатова А.О.. Факторинг и секьюритизация финансовых активов. 2013

Еще по теме Дебиторская задолженность - финансовый актив предприятия:

  1. Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними
  2. Глава 1. Инструменты посткризисного управления дебиторской задолженностью предприятия
  3. 2.2. Списание дебиторской задолженности
  4. Арест дебиторской задолженности
  5. Поиск дебиторской задолженности
  6. Статья 83. Наложение ареста на дебиторскую задолженность
  7. Реализация дебиторской задолженности
  8. Оценка дебиторской задолженности
  9. 8.1. Списание дебиторской задолженности в бухгалтерском учете
  10. Изъятие и хранение документов, подтверждающих дебиторскую задолженность
  11. Статья 76. Обращение взыскания на дебиторскую задолженность
  12. 6.2. Отражение дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности
  13. 8.2. Списание дебиторской задолженности в налоговом учете
  14. Меры по взысканию дебиторской задолженности