<<
>>

Регулирование факторинговой деятельности: преимущества и недостатки

Факторинг как вид финансово-посреднической деятельности в России сегодня не лицензируется. Закон, отменяющий существовавшее раньше требование, был принят в апреле 2009 г.[59] До этого существовала правовая коллизия, которая заключалась в несоответ­ствии норм ст.

825 ГК РФ, согласно которой финансовые агенты были обязаны получать спе­циальное разрешение (лицензию) на осуществление своей деятельности, и Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности», в соответствии с которым лицензирование финансовых агентов не требуется[60].

Отмена лицензирования факторинга, с одной стороны, означает ослабление государ­ственного контроля, а следовательно, усиление конкуренции на рынке, появление новых игроков и как результат - снижение стоимости услуг. С другой стороны - это риск некон­тролируемого выхода на рынок недобросовестных игроков, привлеченных сравнительной простотой организации факторинговой компании и высокой прибылью, а также мошенни­ков.

«Факторы-однодневки» могут в довольно сжатые сроки и без каких-либо затруднений создать и зарегистрировать факторинговую компанию[61]. Их деятельность крайне негативно скажется на финансовом положении предприятий малого и среднего бизнеса, которые, не обладая солидной кредитоспособностью и значимым залогом, не способны претендовать на классические банковские продукты, но при этом будут заинтересованы в оперативном фак­торинговом обслуживании.

У идеи отмены лицензирования есть как сторонники, так и жесткие противники. Пози­ция последних объясняется тем, что факторинг в сущности является разновидностью кре­дитной операции, а значит, к сделкам факторинга должны применяться схожие принципы регулирования. Сторонники свободного рынка утверждают, что лицензирование эффек­тивно лишь в тех случаях, когда оно призвано решать задачи защиты прав, свобод и здо­ровья граждан, а также обеспечения обороны и безопасности государства или отдельных производственных процессов.

Финансовые агенты (факторы) не работают с физическими лицами и не привлекают их средства, а следовательно, не могут нанести ущерб широким массам населения. В пользу отмены лицензирования говорит и тот факт, что деятельность финансового агента сегодня регулируется в рамках действующего налогового, администра­тивного, банковского, уголовного законодательства, регулирующего деятельность коммер­ческих организаций.

Отмена лицензирования факторинговой деятельности фактически уравняла в правах факторинговые компании и банки. В соответствии с новой редакцией ст. 825 ГК РФ банки не являются специальными субъектами, осуществляющими факторинговую деятельность. Финансовым агентом теперь могут выступать любые коммерческие организации. Однако в отличие от банков или иных кредитных организаций, а также страховых компаний, дея­тельность которых регулируется специальным законодательством и характеризуется четко регламентированным порядком их создания, реорганизации и прекращения деятельности, в отношении факторинговых организаций никаких специальных требований (экономические нормативы, резервы[62]) не установлено. Согласно разделу 65.22.7 Общероссийского класси­фикатора видов экономической деятельности ОК 029-2007 (КДЕС Ред. 1.1) предоставление услуг по факторингу отнесено к разряду 65 - «Финансовое посредничество» подраздела JA «Финансовая деятельность». Вместе с тем факторинг попадает под определение FATF[63] - «Финансовые учреждения»[64], а следовательно подпадает под регулирование Федераль­ного закона от 7 августа 2001 г. № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Фактически, это единственное специальное требование применительно к факторинговым компаниями. Обя­занность по осуществлению контроля за исполнением финансовыми агентами законодатель­ства о противодействии отмыванию доходов возлагается на Росфинмониторинг.

Одним из основных аспектов, существенно улучшающих положение факторинговых компаний относительно банков (иных кредитных организаций), является отсутствие нормы о необходимости соблюдения факторинговыми компаниями резервных требований.

В отли­чие от банков специализированные факторинговые компании не имеют ограничений со стороны регулятора в части уставного капитала, обязательных экономических нормативов, резервных и прочих требований[65]. Вместе с тем отсутствие специальных требований к орга­низации, величине и структуре уставного капитала, порядку создания и деятельности подоб­ных организаций может спровоцировать негативные тенденции на рынке.

В мировой практике в абсолютном большинстве стран отсутствует специальное лицен­зирование операций факторинга. Законодательство ЕС относит «факторинг с правом или без права регресса» к форме предоставления займов и, следовательно, включает его в перечень банковских операций, подлежащих взаимному признанию на территории других государств, который содержится в приложении ко второй банковской директиве ЕС от 15 декабря 1989 г. № 89/646/EEC.

Современное законодательство Германии рассматривает факторинг как сделку купли- продажи долговых обязательств, возникающих в процессе обращения товаров или оказания услуг. Иными словами, факторинг считается торговой, а не кредитной операцией, и если эту услугу оказывает банк, на него накладывается ряд дополнительных ограничений. Зако­нодательство Германии (ст. 1(3) Закона «О кредитном деле») допускает, что деятельность по приобретению за плату денежных требований могут осуществлять не только кредитные организации, имеющие в своем наименовании слово «банк», но и так называемые финансо­вые организации, которые вправе осуществлять более узкий круг банковских операций.

В Бельгии под факторингом понимается покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований клиента к должнику. Никаких специаль­ных требований по получению разрешений или аккредитаций для занятий факторингом в бельгийском законодательстве не предусмотрено, и практически все действующие в стране банки и общества по страхованию кредитов предлагают своим клиентам услуги факторинга.

В законодательстве Великобритании под факторинговыми операциями понимается переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхо­вого, юридического и другого обслуживания.

Великобритания входит в число лидирующих стран в области факторинговых операций. Факторинг не подпадает под разновидность так называемой регулируемой деятельности и осуществляется в рамках гражданского законо­дательства. В ряде европейских стран факторинг относится к числу банковских операций. Во Франции этой деятельностью занимаются кредитные учреждения (банки, финансовые компании), а факторы подчинены нормам, выработанным Комитетом по банковской регла­ментации.

Согласно части первой ст. 14 Банковского кодекса Республики Беларусь (далее - БК РБ) «финансирование под уступку денежного требования (факторинг)» является банковской операцией. Примечательно, что в качестве фактора признаются как банки, так и небанков­ские кредитно-финансовые организации (ст. 153 БК РБ). В то же время законодательство Эстонской Республики (ст. 5 Закона от 15 декабря 1994 г. «О кредитных учреждениях»), а также Словацкой Республики (ст. 1 Закона «О банках»), не включают факторинг в число лицензируемых банковских операций, из чего можно сделать вывод о том, что его осуществ­ление входит в общий объем правоспособности юридических лиц.

Отмена прямого государственного регулирования рынка фактически означает его саморегулирование, однако для эффективного функционирования рынка необходимо даль­нейшее совершенствование законодательства.

3.3.

<< | >>
Источник: Солдатова А.О.. Факторинг и секьюритизация финансовых активов. 2013

Еще по теме Регулирование факторинговой деятельности: преимущества и недостатки:

  1. Преимущества и недостатки факторинга: экономические выгоды и риски
  2. Преимущества и недостатки форфейтинга
  3. 7.2.6. Преимущества и недостатки паевых инвестиционныхфондов
  4. 3.7. Преимущества и возможные недостатки секьюритизации
  5. Преимущества и недостатки рынка
  6. 4 Преимущества и недостатки рынка и роль государства в рыночной экономике
  7. § б. Преимущества и недостатки рыночного ме­ханизма. Теорема Коуза
  8. Преимущества и несовершенство (фиаско) рынка. Функции государства в современной рыночной экономике и методы ее регулирования
  9. Секьюритизация факторинговых активов
  10. 43 ДЕТЕРМИНАНТЫ КОНКУРЕНТНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ СТРАНЫ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ. КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА РБ
  11. Российский рынок факторинговых услуг
  12. Виды факторинга и типы факторинговых отношений